Sube HR Ratings calificación a Lamosa
El alza en la calificación cuenta con una perspectiva estable.
Debido a que Lamosa logró refinanciar un crédito por 200 millones de dólares a finales del segundo trimestre del año, HR Ratings revisó al alza la calificación sobre la empresa de HR AA+ a HR AAA, manteniendo la perspectiva estable, y de HR1 a HR+1.
“La revisión al alza para Lamosa se fundamenta en el refinanciamiento de su crédito por 200 millones de dólares realizado a finales del segundo trimestre de 2022, crédito que fue utilizado para financiar la adquisición de la división de revestimiento cerámico plano de Grupo Roca (Roca Tiles) durante el tercer trimestre del año pasado”, indicó la calificadora.
“Por su parte, el refinanciamiento se realizó a partir de un nuevo crédito bancario, una colocación privada (Private Placement) y recursos propios”, agregó.
Destacó que durante los últimos doce meses, Lamosa mostró una mayor generación de ingresos como parte de la consolidación de un año de operación de Roca Tiles, además de la continua demanda de revestimientos y la incorporación de FANOSA a partir del primer trimestre del año.
“Dentro de nuestras proyecciones estimamos un crecimiento más suavizado en la generación de ingresos como consecuencia de una demanda normalizada a niveles prepandemia de revestimientos y adhesivos por parte de la industria de la construcción y remodelación, originado por el redireccionamiento del gasto disponible de las familias”, indicó.
Adicionalmente, dijo que incorpora dentro de su cálculo del DSCR el beneficio de las tres líneas de crédito comprometidas que mantiene la empresa, las cuales se encuentran 100 por ciento disponibles y alcanzan dos mil 50 millones de pesos.
Lo anterior, en conjunto con el nuevo perfil de vencimientos, da como resultado métricas de DSCR y DSCR con caja más sólida a futuro.
(El Financiero)
