23 de agosto de 2022.- El precio de las acciones de Steel Dynamics Inc., STLD, se ha disparado un 201% en los últimos tres años. También ha subido un 20% en aproximadamente un mes.
Esto podría estar relacionado con los resultados financieros recientes que se publicaron recientemente; puede consultar los datos más recientes leyendo el informe de nuestra empresa.
Dado que el rendimiento a largo plazo ha sido bueno pero ha habido un retroceso reciente del 4.0 %, comprobemos si los fundamentos coinciden con el precio de las acciones.
Aunque si no está interesado en investigar qué impulsó el rendimiento de STLD, ¡tenemos una lista gratuita de ideas de inversión interesantes para inspirar potencialmente su próxima inversión!
Parafraseando a Benjamin Graham: a corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Al comparar las ganancias por acción (EPS) y los cambios en el precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos tener una idea de cómo las actitudes de los inversores hacia una empresa se han transformado con el tiempo.
Durante tres años de crecimiento del precio de las acciones, Steel Dynamics logró un crecimiento compuesto de las ganancias por acción del 72 % anual. El aumento promedio anual del precio de las acciones del 44% es en realidad más bajo que el crecimiento de EPS. Así que parece que los inversores se han vuelto más cautelosos con la empresa, con el tiempo. Este sentimiento cauteloso se refleja en su (bastante bajo) P/E ratio de 3,33.
El siguiente gráfico muestra cómo ha cambiado el EPS con el tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).
Sabemos que Steel Dynamics ha mejorado sus resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Eche un vistazo más a fondo a la salud financiera de Steel Dynamics con este informe gratuito sobre su balance.
¿Qué pasa con los dividendos?
Al analizar los rendimientos de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre el rendimiento total de los accionistas (TSR) y el rendimiento del precio de las acciones. Mientras que el rendimiento del precio de las acciones solo refleja el cambio en el precio de las acciones, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier aumento de capital descontado o escisión. Entonces, para las empresas que pagan dividendos generosos, el TSR suele ser mucho más alto que el rendimiento del precio de las acciones. Observamos que para Steel Dynamics el TSR en los últimos 3 años fue del 227 %, que es mejor que el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. ¡Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia!
Una perspectiva diferente
Es agradable ver que los accionistas de Steel Dynamics han recibido un rendimiento total para los accionistas del 18 % durante el último año. Y eso incluye el dividendo. Habiendo dicho eso, el TSR de cinco años del 21% anual es aún mejor. Siempre es interesante hacer un seguimiento del rendimiento del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor Steel Dynamics, debemos considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Steel Dynamics (2 no nos sientan muy bien) que debe tener en cuenta.
Por supuesto, Steel Dynamics puede no ser la mejor acción para comprar. Por lo tanto, es posible que desee ver esta colección gratuita de acciones de crecimiento.
Reportacero
