14 de febrero de 2022.- Cleveland-Cliffs registra ingresos anuales récord. El negocio siderúrgico de la compañía, que incluye FPT recientemente adquirida, contribuyó sustancialmente a su desempeño financiero récord.
Cleveland-Cliffs Inc., con sede en Cleveland, ha informado resultados récord para todo el año y el cuarto trimestre para el período que finalizó el 31 de diciembre de 2021.
Los ingresos consolidados del cuarto trimestre de 2021 totalizaron $5,300 millones de dólares en comparación con los ingresos consolidados del cuarto trimestre del año anterior de $2,300 millones.
Para el cuarto trimestre de 2021, Cleveland-Cliffs generó ingresos netos de $899 millones de dólares , o $1,69 por acción diluida. Esto incluyó $47 millones de cargos, o 9 centavos por acción diluida, de la amortización del aumento de inventario y los gastos relacionados con la adquisición. Esto se compara con los ingresos netos de $74 millones, o 14 centavos por acción diluida, registrados en el cuarto trimestre de 2020, que incluyeron $44 millones de cargos, o 10 centavos por acción diluida, de costos relacionados con la adquisición y la amortización del aumento de inventario, según la empresa
Las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) del cuarto trimestre de 2021 fueron de $ 1,500 millones en comparación con $ 286 millones en el cuarto trimestre de 2020.
Del efectivo generado durante el cuarto trimestre de 2021, Cleveland-Cliffs dice que usó $761 millones para adquirir Ferrous Processing and Trading Co., y el resto se usó para pagar aproximadamente $150 millones en deuda principal.
La compañía dice que también redujo sus pasivos por pensiones y otros beneficios post-empleo, netos de activos, en aproximadamente $1 mil millones en el trimestre, principalmente como resultado de las ganancias actuariales y los sólidos rendimientos de los activos. La reducción de pasivos de todo el año 2021, neta de activos, fue de aproximadamente $1300 millones, que también incluye las contribuciones de la empresa.
Resultados de todo el año
Para el año completo, Cleveland-Cliffs reportó ingresos consolidados de $20,400 millones en comparación con los $5,300 millones del año anterior.
La utilidad neta fue de $3,000 millones, o $5.36 por acción diluida. Esto se compara con una pérdida neta de 81 millones de dólares en 2020, o 32 centavos por acción diluida.
Para el año completo de 2021, el EBITDA ajustado fue de $ 5300 millones en comparación con $ 353 millones en 2020.
La junta directiva de Cliffs autorizó un nuevo programa de recompra de acciones ordinarias en circulación. Bajo el programa de recompra de acciones, la compañía puede comprar acciones por un valor máximo de $ 1,000 millones, a través de adquisiciones en el mercado abierto o transacciones negociadas de forma privada.
En el comunicado de prensa que anuncia las ganancias del cuarto trimestre y del año completo, el presidente y director ejecutivo de Cliffs, Lourenco Goncalves, dice: “Durante los últimos dos años, completamos la construcción y comenzamos a operar nuestra planta insignia de reducción directa de última generación. y también adquirió y pagó la adquisición de dos grandes empresas siderúrgicas y una importante empresa de chatarra. Los resultados que logramos en 2021 son una clara demostración de cuán poderoso se ha vuelto Cleveland-Cliffs, ya que nuestros ingresos crecieron más de 10 veces de $2 mil millones en 2019 a más de $20 mil millones en 2021. Todo este crecimiento fue un crecimiento rentable, generando $5.3 mil millones de EBITDA ajustado y $ 3 mil millones de ingresos netos el año pasado.
Goncalves dice que los resultados trimestrales de la compañía “demuestran el enfoque disciplinado del suministro que es fundamental para nosotros”. Agrega: “Durante el tercer trimestre del año pasado, nos dimos cuenta de que nuestros clientes automotrices no podrían resolver sus problemas de la cadena de suministro en el cuarto trimestre y, por lo tanto, la demanda del sector sería débil. Eso vendría por encima de la demanda más ligera ampliamente esperada de los centros de servicio en el cuarto trimestre. Como tal, elegimos no perseguir la demanda débil y, en cambio, aceleramos el mantenimiento hasta el cuarto trimestre en varias de nuestras instalaciones de producción y acabado de acero. Estas acciones tuvieron un impacto a corto plazo en nuestros costos unitarios en el cuarto trimestre, pero deberían beneficiar nuestros resultados de 2022″.
Describe a la empresa como el mayor proveedor de acero del sector automotriz en los Estados Unidos “por un margen muy amplio”.
Goncalves continúa: «A través de nuestra utilización masiva de HBI (hierro en briquetas calientes) en nuestros altos hornos y chatarra de primera en nuestros BOF (hornos de oxígeno básico), ahora podemos estirar el metal caliente, reducir la tasa de coque y reducir las emisiones de CO 2 a un nuevo nivel de referencia internacional para empresas siderúrgicas con una mezcla de productos similar a la nuestra. Eso es particularmente relevante cuando nuestros clientes en el sector automotriz comparan nuestro rendimiento de emisiones con sus otros principales proveedores de acero en países como Japón, Corea del Sur, Francia, Austria, Alemania, Bélgica y algunos otros. Dicho de otra manera, a través de cambios operativos que ya hemos implementado y que no dependen de tecnologías de punta o inversiones masivas, Cleveland-Cliffs está estableciendo un nuevo referente mundial en CO 2 emisiones para los proveedores de acero de aceros de mayor calidad para el sector de la automoción”.
Predice un «año fenomenal» para la empresa en 2022, y señala que la demanda de acero se está recuperando, particularmente en el sector automotriz. “Basándonos en nuestros contratos recientemente renovados, ahora estamos vendiendo la gran mayoría de nuestros volúmenes contractuales de precio fijo a precios de venta sustancialmente más altos”, continúa Goncalves. “Incluso en la curva de futuros de acero a partir de hoy, esperaríamos ver precios de venta promedio más altos para nuestro acero en 2022 que en 2021. Mientras esperamos entregar otro año estelar en 2022 y con nuestras necesidades limitadas de capex, estamos ahora nos sentimos cómodos para implementar acciones centradas en los accionistas antes de nuestras expectativas originales”.
Fabricación de acero
Cleveland-Cliffs incluye las operaciones de FPT en su segmento siderúrgico.
El volumen de productos de acero de todo el año 2021 de 15.9 millones de toneladas netas consistió en 32 % revestido, 31 % laminado en caliente, 18 % laminado en frío, 6 % placa, 4 % inoxidable y eléctrico y 9 % otros, incluidos planchones y rieles. El volumen de productos de acero del cuarto trimestre de 2021 de 3,4 millones de toneladas netas consistió en 34 % revestido, 29 % laminado en caliente, 17 % laminado en frío, 7 % placa, 5 % inoxidable y eléctrico y 8 % otros, incluidos planchones y rieles.
Los ingresos de fabricación de acero de todo el año 2021 de $ 19,900 millones incluyeron aproximadamente $ 7,700 millones, o el 38% de las ventas, al mercado de distribuidores y convertidores; $5,400 millones, o el 27% de las ventas, al mercado de infraestructura y manufactura; $4,700 millones, o el 24% de las ventas, al mercado automotriz; y $2,100 millones, o el 11% de las ventas, a los productores de acero. Los ingresos de fabricación de acero del cuarto trimestre de 2021 de $ 5,200 millones incluyeron aproximadamente $ 2,000 millones, o el 38% de las ventas, al mercado de distribuidores y convertidores; $1,500 millones, o el 29% de las ventas, al mercado de infraestructura y manufactura; $1,100 millones, o el 22% de las ventas, al mercado automotriz; y $552 millones, o el 11% de las ventas a los productores de acero.
El costo de producción de acero de todo el año 2021 de los bienes vendidos de $ 15,400 millones incluyó la depreciación, el agotamiento y la amortización de $ 855 millones y la amortización de los cargos de aumento de inventario de $ 161 millones. El EBITDA ajustado del segmento siderúrgico de todo el año de $ 5,400 millones incluyó $ 232 millones de gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A). El costo de producción de acero de los bienes vendidos del cuarto trimestre de 2021 de $ 3,900 millones incluyó depreciación, agotamiento y amortización de $ 222 millones y amortización de cargos por aumento de inventario de $ 32 millones. El EBITDA ajustado del segmento siderúrgico del cuarto trimestre de 2021 de $ 1,500 millones incluyó $ 52 millones de gastos de venta, generales y administrativos.
Debido a la renovación exitosa de los contratos de venta de precio fijo relevantes y con base en la curva de futuros actual de 2022, que implica un precio promedio del índice de acero en rollo laminado en caliente de $925 por tonelada neta para el resto del año, Cleveland-Cliffs dice que espera su precio de venta promedio para 2022 será de aproximadamente $1,225 por tonelada neta.
En comparación, en 2021, cuando el precio del índice de acero en rollo laminado en caliente promedió aproximadamente $1,600 por tonelada neta, su precio de venta promedio fue de $1187 por tonelada neta.
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