Banco Covalto recibe alza en su calificación crediticia por mejoras operativas y financiera
La agencia calificadora PCR Verum incrementó la calificación de largo plazo de Banco Covalto, S.A., Institución de Banca Múltiple, situándola en un nivel de ‘A-/M’ desde su evaluación previa de ‘BBB+/M’. Al mismo tiempo, ratificó la nota de corto plazo en ‘2/M’ y mantuvo la perspectiva de largo plazo como ‘Estable’. De acuerdo con la firma, el ajuste al alza responde directamente a la consistente mejora registrada en sus resultados operativos y al fortalecimiento de su posición financiera y patrimonial.
La administración del banco ha implementado estrategias eficientes para el control de sus principales erogaciones. Esto, sumado al incremento en el volumen de sus operaciones crediticias con un perfil de riesgo más acotado, permitió consolidar una tendencia positiva en la rentabilidad del negocio, revirtiendo el comportamiento negativo observado en años previos a 2024. Al cierre del primer trimestre de 2026, la institución reportó una utilidad neta de Ps$51 millones de pesos, lo que representa un crecimiento del 27.5% frente al mismo periodo del año anterior, alcanzando métricas de ROAA de 2.0% y un ROAE de 15.2%.
A pesar de que el entorno de tasas de referencia a la baja ha acotado los márgenes financieros en el sector bancario, Banco Covalto ha defendido su solvencia gracias al continuo respaldo de sus accionistas. Durante el primer trimestre del año inyectaron Ps$70 millones de pesos, sumados a los Ps$344 millones de pesos aportados a lo largo de 2025. Con estos recursos, la institución financiera ha mitigado el impacto de su acelerado crecimiento sobre su indicador de capitalización (ICAP), el cual cerró el primer trimestre en un nivel de 13.2%.
En la composición de su portafolio crediticio, el dinamismo se ha concentrado en la atención a Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs), las cuales abarcan el 76.5% del total de los créditos vigentes, seguidas por un 23.4% en créditos estructurados dirigidos a Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB) y otras entidades similares. Estos esquemas estructurados de reciente introducción integran fideicomisos con derechos de cobro que reducen la necesidad de reservas y optimizan el uso de capital. La morosidad de la cartera se mantuvo estable en un rango de entre 5.0% y 6.0%, situándose específicamente en 5.5% al terminar marzo de 2026.
Aun con estos avances, PCR Verum destacó que persisten desafíos relevantes para el balance de la institución. Los activos de baja productividad (como impuestos diferidos y bienes adjudicados) equivalen todavía al 57.9% de su capital contable. Asimismo, persisten altas concentraciones de riesgo por cliente común; al cierre de marzo, los primeros 20 clientes representaron un monto acumulado de Ps$3,303 millones de pesos (2.1 veces el capital contable del banco). No obstante, la calificadora resalta que estas cuentas disponen de mecanismos de garantía robustos.
En materia de liquidez, Banco Covalto opera con solidez al registrar activos líquidos por 12.2% y un Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) de 266%, superando ampliamente el requerimiento mínimo regulatorio del 100%. Finalmente, respecto a criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG), la firma mantiene una evaluación promedio gracias al uso de sistemas internos para supervisar que sus acreditados cumplan con buenas prácticas ambientales y de derechos laborales, respaldados por una gobernanza interna donde la mitad de su Consejo de Administración está integrado por miembros independientes.
