14 de sept. 2020.- América Móvil anunció que celebró un contrato con Verizon Communications para la venta del 100% de su subsidiaria Tracfone Wireless, Inc., el operador virtual de servicios móviles de prepago más grande de Estados Unidos que presta servicios a 21 millones de suscriptores. El precio de venta acordado es de 6,250 millones de dólares.
Las partes estiman que el cierre de la transacción ocurra durante 2021. El cierre de esta adquisición está sujeto a ciertas condiciones comunes para este tipo de operaciones, incluyendo la obtención de las autorizaciones gubernamentales requeridas.
Del precio de venta acordado la mitad se pagará en efectivo y la otra en acciones de Verizon. Adicionalmente, después del cierre de la operación, Verizon se ha obligado a pagar a AMX: (i) hasta 500 millones de dólares si Tracfone continúa cumpliendo ciertas metas operativas (earn-out) durante un periodo máximo de 24 meses posteriores al cierre de la operación, calculado y pagado de manera semestral y 150 millones más de manera diferida dentro de los 2 años siguientes al cierre de la operación.
La transacción se pactó con un múltiplo valor empresa a Uafida de 2019 de 9.7x, y potencialmente 10.7x en caso de que se cumplan con las condiciones para recibir los pagos adicionales, lo que se compara con la valuación actual de América Móvil en un nivel de 5.5x.
Analistas de Vector consideran que la venta de Tracfone se acordó en términos atractivos para AMX.
