14 de octubre de 2020.- CEMEX informó que ha concluido el proceso de enmienda de su contrato de crédito de 2017 con los términos anunciados a inicios de septiembre.
La enmienda consiste en una extensión de 3 años, de 2022 a 2025, a vencimientos de préstamos por $1,100 millones de dólares y una extensión de 1 año, de 2022 a 2023, en el vencimiento de una línea de crédito revolvente de otros $1,100 millones de dólares.
Como parte de la enmienda la emisora pagará por adelantado $530 millones de dólares una amortización de 2021, se denominaron 313 millones de préstamos en dólares a pesos mexicanos y 82 millones de dólares a euros, y se redujo su límite de apalancamiento financiero consolidado de 7.00x a 6.25x (el cual se encontró en 4.57x en el 2T20) hasta marzo de 2021.
Por otra parte, en tramos del contrato de crédito que ascienden a $3,200 millones de dólares fueron incorporadas cinco métricas vinculadas a la sostenibilidad, como la reducción de emisiones netas de dióxido de carbono. El desempeño anual de estas métricas puede resultar en un ajuste total del margen de la tasa de interés de los préstamos, al alza o la baja, en hasta 5 puntos base.
“Con los cambios en su contrato de crédito Cemex no tendrá vencimientos de deuda significativos hasta mediados de 2023. Consideramos que se trata de una noticia positiva, aunque ya era esperada por el mercado. Reiteramos nuestra recomendación de Compra con un valor intrínseco de $10.5 pesos por CPO”. Indicó Vector Casa de Bolsa.
Reportacero
