8 de diciembre de 2020.- Fibra Monterrey, FMTY, comunicó al público inversionista que, de acuerdo con su estrategia, continúa fortaleciendo su estructura de capital al haber pagado anticipadamente $52 millones de dólares de créditos bilaterales.
Con esta operación, llevada a cabo con recursos provenientes del follow-on de 2019, logra llevar al 56% las propiedades de inversión libres de gravamen y tener el 95% de los vencimientos de deuda hasta después de noviembre del 2024.
Consecuentemente, alcanza un potencial de endeudamiento adicional de hasta $100 millones de dólares para adquisiciones estratégicas y así seguir creciendo “ordenadamente”.
El flujo de efectivo de Fibra Mty no se verá impactado debido a la similitud entre el costo financiero de la deuda prepagada y el ingreso financiero generado por las inversiones de la caja.
Esta operación constituye un eslabón de una estrategia para robustecer el perfil financiero de la Fibra. Recordemos que:
- i) en junio se llevó a cabo la sustitución de dos créditos bilaterales por un total de $35 millones de dólares con recursos del crédito sindicado HSBC, extendiendo su perfil de vencimientos de marzo 2022 a diciembre 2024; y,
- ii) en noviembre se realizó la sustitución del crédito sindicado Banamex con recursos de la primer oferta pública de CEBUREs denominada en dólares en el mercado mexicano, FMTY 20D, por un monto de $100 millones de dólares, extendiendo el plazo promedio de la deuda de 3.1 a 5.1 años contando a partir de diciembre 2020.
“La fortaleza en el balance de FMTY, así como su resiliencia e iniciativas de crecimiento ordenado, mitigación de riesgos, nivel y frecuencia de distribuciones, y adopción de las mejores prácticas de gobierno corporativo, reafirman nuestra recomendación de COMPRA y un P.O. a septiembre 2021 de Ps.13.00 con una distribución acumulada proyectada de ~Ps.1.17 por CBFI”, indicó Vector.
Reportacero
