Advierte Institute for Energy Economics and Financial Analysis que la India producirá acero con Hidrógeno Verde

28 de septiembre 2023.- Desde la óptica de Simon Nicholas, analista principal de finanzas energéticas del Institute for Energy Economics and Financial Analysis, IEEFA, a medida que la producción de acero de la India despegue, su demanda de carbón metalúrgico decepcionará a los mineros australianos.

Un nuevo informe de IEEFA India y JMK Research and Analytics demuestra por qué los mineros metalúrgicos del carbón australianos no deberían entusiasmarse demasiado con las perspectivas de las exportaciones al subcontinente.

Los mineros del carbón consideran a la India como el destino clave de las exportaciones futuras, y la demanda de acero experimentará un crecimiento significativo a medida que la demanda china entre en declive permanente. Gran parte del aumento previsto en la capacidad de fabricación de acero de la India se basa en altos hornos que consumen carbón.

Pero las preocupaciones de seguridad energética de la India la llevarán a fabricar acero utilizando hidrógeno verde producido en el país a medida que se abarate. La Misión Nacional de Hidrógeno Verde de la India tiene como objetivo convertirla en uno de los principales productores del mundo, reduciendo la dependencia de combustibles fósiles importados.

Según IEEFA India y JMK, el hidrógeno verde se utilizará en el 12% de la producción de acero de la India para 2030, ya que la participación del carbón en la producción de acero caerá al 70%, frente al 92% en 2021.

El informe concluye que para 2050, el hidrógeno verde representará el 42% de la producción de acero y el carbón el 29%. El reciclaje de chatarra de acero es la siguiente ruta más importante con un 16%. Según el informe, para 2070 no se utilizará carbón en la fabricación de acero en la India.

Por supuesto, la producción total de acero aumentará significativamente durante este período. IEEFA India y JMK prevén que la producción de acero de la India se duplicará a 227 millones de toneladas al año (Mtpa) para 2030 y luego se duplicará con creces a 515 Mtpa para 2050. A pesar de la disminución de la participación del carbón en la fabricación de acero, esto significa que el carbón se utilizará en 159 Mtpa de producción de acero en 2030, frente a 105Mtpa en 2021.

Sin embargo, el aumento del uso de hidrógeno verde después de 2030 significa que el carbón se utilizará en solo 149 Mtpa de producción de acero en 2050. Aunque habrá un aumento en la demanda de carbón para la industria siderúrgica de la India, parece que ese aumento será significativamente limitado.

Bloomberg New Energy Finance coincide en que el crecimiento de la producción de acero de la India alcanzará su punto máximo en las décadas de 2030 y 2040, cuando el costo del hidrógeno verde y la fabricación de acero a base de hidrógeno habrá caído significativamente luego de su implementación anterior en lugares como Europa.

Tras descartar planes para la captura y almacenamiento de carbono (CCS), Tata Steel está haciendo la transición de altos hornos que consumen carbón a una fabricación de acero verde basada en hidrógeno en su sitio de los Países Bajos, y ya ha comenzado a experimentar con hidrógeno en sus operaciones en la India.

La adopción de hidrógeno en la industria del acero también se verá impulsada por un probable despliegue de mecanismos de ajuste en frontera de carbono (CBAM) a nivel mundial. Wood Mackenzie ha descubierto que el CBAM de la Unión Europea “podría aumentar el coste del acero entregado a la UE en aproximadamente un 56 % para la India y aproximadamente un 49 % para China en 2034”.

India reemplazará a China como mercado clave en crecimiento del acero

India ya es el segundo mayor productor de acero del mundo, pero está muy por detrás de China. Sin embargo, la producción china de acero disminuirá significativamente a largo plazo a medida que su economía siga madurando.

El director general de Rio Tinto, Jakob Stausholm, afirmó recientemente que el rápido crecimiento del consumo de acero en China durante las últimas dos décadas estaba llegando a su fin y que la demanda de acero se acercaba a su punto máximo. Sin embargo, los analistas de Capital Economics sugieren que China alcanzó el pico del acero en 2020, una opinión que comparte IEEFA .

Como resultado, las necesidades de carbón metalúrgico de China disminuirán significativamente. China también está aumentando la producción nacional de carbón y pretende reciclar más chatarra de acero, lo que deprimirá aún más la demanda de importaciones de carbón metalúrgico de países como Australia.

China Baowu, el mayor fabricante de acero del mundo, planea salir del carbón metalúrgico australiano y ha pagado 300 millones de dólares australianos para saldar obligaciones por puertos y ferrocarriles de tipo “take-or-pay” que nunca ha utilizado.

En una señal más de que la demanda china de carbón metalúrgico disminuirá, China Baowu está considerando una importante inversión en acero ecológico en Australia Occidental y ha firmado acuerdos con Rio Tinto y Fortescue para explorar opciones de fabricación de acero sin carbón utilizando mineral de hierro de Pilbara.

Los exportadores australianos de carbón metalúrgico dependen de la India para aumentar la demanda a medida que disminuye la producción de acero de China, pero la aceleración de la transición tecnológica del acero probablemente los decepcionará.

En su informe trimestral de Recursos y Energía de marzo de 2023, el Departamento de Industria, Ciencia y Recursos del gobierno australiano pronosticó que tanto el comercio mundial de carbón metalúrgico como las exportaciones australianas de carbón metalúrgico alcanzarían su punto máximo en 2026 con 317 Mtpa y 176 Mtpa respectivamente, antes de disminuir hasta 2028. Se pronostica que aumentará durante el período y en adelante , pero, en el pronóstico a mediano plazo del Departamento, esto se verá compensado por disminuciones en otros lugares para 2027.

India diversifica sus fuentes de carbón metalúrgico fuera de Australia

Otro problema para los mineros metalúrgicos del carbón australianos es que la India pretende diversificar sus fuentes de importación.

En el año fiscal 2022, India obtuvo el 70% de sus 57 millones de toneladas de carbón metalúrgico importado de Australia. En lo que va del año fiscal 2023, esta cifra se ha reducido al 50%. India no tiene reparos en importar más carbón metalúrgico de Rusia y está investigando importarlo de Mongolia a medida que aumenta su producción. La siderúrgica india JSW Steel espera adquirir una participación en la unidad de carbón metalúrgico de la canadiense Teck Resources, aunque las tensiones diplomáticas entre India y Canadá pueden ralentizar este proceso.

Además, India tiene la intención de producir más carbón metalúrgico propio para reducir las importaciones. Mission Coking Coal de la India pretende duplicar con creces la producción de carbón metalúrgico hasta 140 Mtpa para 2030.

Hasta ahora se pensaba ampliamente que el comercio del carbón metalúrgico no se ve tan desafiado por las nuevas tecnologías como el carbón térmico. Sin embargo, la rápida transición de la tecnología del acero desde el carbón limitará significativamente el crecimiento de las importaciones de carbón metalúrgico en la India.

Los mineros del carbón australianos también pueden esperar obtener una proporción reducida de oportunidades menores a las esperadas.

Reportacero