26 de mayo de 2022.- Equinox Gold y Sandstorm Gold Royalties lanzan Sandbox Royalties: una compañía de regalías de metales diversificados.
“Equinox Gold Corp. y Sandstorm Gold Ltd., Sandstorm se complacen en anunciar la creación de Sandbox Royalties Corp., una nueva compañía diversificada de regalías sobre metales. Equinox Gold y Sandstorm han celebrado acuerdos definitivos de compra y venta con Rosedale Resources Ltd. mediante los cuales Rosedale adquirirá una cartera de regalías de Equinox Gold por una consideración de $28.4 millones de dólares en acciones ordinarias de Rosedale y de Sandstorm por una contraprestación de $65 millones que comprende $32.1 millones en acciones ordinarias de Rosedale y $32.9 millones en un pagaré convertible en acciones ordinarias de Rosedale”, se indicó en un comunicado.
Tras el cierre, Rosedale tiene la intención de cambiar su nombre corporativo a Sandbox Royalties Corp. En este comunicado de prensa, Rosedale se usa para referirse a la empresa antes del cierre y Sandbox se usa para referirse a la empresa después del cierre. Todas las cifras en dólares están expresadas en dólares estadounidenses, a menos que se indique lo contrario.
ASPECTOS DESTACADOS DE SANDOBOX
Una nueva compañía de regalías de metales bien financiada y diversificada: Sandbox tendrá exposición a una gama de regalías de recursos que incluyen oro, plata, cobre, zinc, grafito y uranio, flujo de efectivo inmediato de regalías de producción, una tesorería sólida y un apalancamiento significativo para fortalecer los precios de los metales y el crecimiento de los recursos.
Principales jurisdicciones mineras: los activos de la cartera de regalías de Sandbox se encuentran principalmente en jurisdicciones favorables a la minería en las Américas y Europa.
Gestión experimentada: Sandbox estará dirigido por Greg Smith como presidente y director ejecutivo, Marcel de Groot como presidente de la junta, Victoria McMillan como directora financiera y Craig Rollins como consejero general.
Accionistas solidarios: Sandstorm y Equinox Gold tendrán una participación básica del 34 % y el 30 %, respectivamente, en Sandbox, lo que brinda la oportunidad de participar y facilitar el crecimiento futuro de Sandbox.
Christian Milau, CEO de Equinox Gold, comentó: “Equinox Gold ha aflorado un enorme valor como accionista significativo y solidario de Solaris Resources e i-80 Gold, nuestras compañías spin-out anteriores, y tiene la intención de continuar ese historial con Sandbox Royalties. Greg Smith será un líder excepcional para Sandbox Royalties. Su conocimiento de la industria y sus habilidades de desarrollo corporativo han sido parte integral del crecimiento y el éxito de Equinox Gold en los últimos cinco años. Greg seguirá representando a Equinox Gold en los directorios de Solaris Resources e i-80 Gold y pasará de presidente de Equinox Gold a asumir el nuevo cargo de presidente y director ejecutivo de Sandbox Royalties. Esperamos trabajar en estrecha colaboración con él como socio de apoyo en esta nueva empresa”.
Ross Beaty, presidente de Equinox Gold, comentó: “Sandbox Royalties creará valor inmediato y futuro para Equinox Gold a partir de nuestra cartera de regalías y continuará nuestra estrecha relación con Sandstorm. Greg Smith se concentrará en construir Sandbox Royalties, mientras que Equinox Gold desacelera sus actividades de fusiones y adquisiciones para enfocarse en desarrollar nuestra cartera de crecimiento interno líder entre pares, incluida nuestra nueva mina de oro Santa Luz en Brasil, que está aumentando a producción comercial, nuestros grandes proyectos de expansión en Los Filos, Aurizona y Castle Mountain, y nuestra principal mina de oro en construcción en Greenstone”.
Nolan Watson, presidente y director ejecutivo de Sandstorm, comentó: “Durante los últimos meses, Sandstorm ha estado trabajando activamente para encontrar formas únicas y estratégicas de generar valor para nuestros accionistas. Con la creación de Sandbox, una compañía de regalías diversificada, estamos tomando regalías que actualmente no reciben su valor garantizado dentro de la cartera existente de Sandstorm y sacando a la superficie su valor para que nuestros accionistas puedan beneficiarse ahora. Sandbox Royalties se unirá a nuestra creciente lista de socios estratégicos, con los que podemos asociarnos en transacciones futuras y obtener el máximo valor en un amplio espectro de regalías en términos de tamaño y tipo de metal”.
CARTERA DE SANDBOX
Al cierre de la Transacción, Sandbox tendrá una cartera de regalías de 23 metales en una variedad de activos y jurisdicciones, incluidas las regalías existentes en poder de Rosedale. Las regalías adquiridas de Sandstorm y Equinox Gold contribuirán a una diversificación significativa de la cartera a través de varios activos en etapa de producción y desarrollo.
Portafolio SANDSTORM
Las regalías que se adquirirán de Sandstorm (la «Cartera de Sandstorm») incluyen:
Hackett River: 2,0% de regalías netas de retorno de fundición («NSR») en el proyecto de desarrollo de plata, zinc y cobre Hackett River en Nunavut, Canadá, propiedad de Glencore plc;
Prairie Creek: 1,2% de regalías NSR en el proyecto de desarrollo de zinc, plata y plomo Prairie Creek en los Territorios del Noroeste, Canadá, propiedad de NorZinc Ltd.;
Vittangi: 1,0% de regalías NSR en el proyecto de desarrollo de grafito Vittangi en Suecia, propiedad de Talga Group Ltd.;
Mason: 0,4% de regalías NSR en el proyecto de desarrollo de cobre y oro Mason en Nevada, EE. UU., propiedad de Hudbay Minerals Inc.; y
Converse: 1,0 % de regalías NSR en el proyecto de desarrollo de oro Converse en Nevada, EE. UU., propiedad de Waterton Global Resource Management LP.
La cartera Sandstorm también incluye regalías NSR del 1,0 % en una parte del proyecto de cobre y oro Ajax en Columbia Británica, el proyecto de oro Buffelsfontein en Sudáfrica y el proyecto de oro Cuiu Cuiu en Brasil, y una regalía NSR del 2,0 % en el proyecto de uranio Wiluna. en Australia.
Cartera Equinox Gold
Las regalías que se adquirirán de Equinox Gold (la «Cartera de Equinox Gold») incluyen:
Mercedes: 2.0% de regalías NSR en la mina de oro Mercedes en producción en Sonora, México, propiedad de Bear Creek Mining Corporation;
Pilar: 1,0% de regalías NSR en la mina de oro en producción Pilar en Goiás, Brasil, propiedad de Pilar Gold Inc.; y
Cuiu Cuiu: 0,5% de regalías NSR en el proyecto de oro Cuiu Cuiu en Pará, Brasil, propiedad de Cabral Gold Inc.
Además, la cartera Equinox Gold incluye un documento por cobrar de una subsidiaria de Gold Mountain Mining Corp. con un valor nominal de C$3 millones con vencimiento total en mayo de 2023 y C$3 millones en efectivo.
DETALLES DE LA TRANSACCIÓN
Según los términos de los Acuerdos Definitivos, Rosedale adquirirá (a) la Cartera Sandstorm por $65 millones que comprende 58.9 millones de acciones ordinarias de Rosedale a un precio de C$0.70 por acción y un pagaré convertible garantizado a 10 años por $32.9 millones, y (b ) la Cartera Equinox Gold por $28.4 millones pagaderos en 51.9 millones de acciones ordinarias de Rosedale a un precio de C$0.70 por acción.
Después de la finalización de la Transacción, Sandbox tiene la intención de buscar una cotización pública en una bolsa de valores canadiense. La cotización de Sandbox está sujeta a la aprobación de la bolsa de valores correspondiente. No hay garantía de que Sandbox reciba la aprobación para dicha inclusión.
En relación con la Transacción, Rosedale emprenderá una financiación de colocación privada sin intermediarios de acciones ordinarias de Rosedale a C$0,70 por acción para ingresos brutos mínimos de C$5 millones (la “Financiación”) y se espera que dicha Financiación se cierre al mismo tiempo que la Transacción. . Los ingresos del Financiamiento se utilizarán para la adquisición de regalías y flujos adicionales y para fines corporativos generales.
Antes de considerar el Financiamiento, al cierre de la Transacción, Sandbox tendrá 173.1 millones de acciones en circulación con Sandstorm con una participación básica del 34 % en Sandbox y Equinox Gold con una participación básica del 30 % en Sandbox. Tanto Sandstorm como Equinox Gold celebrarán un acuerdo de derechos de los inversores con Sandbox que contempla, entre otras cosas, las disposiciones habituales contra la dilución y los derechos de representación en la junta. Se espera que la Transacción y el Financiamiento se completen a fines de junio de 2022 o en cualquier otra fecha que las partes acuerden, y el cierre estará sujeto a las aprobaciones y condiciones de cierre habituales.
Reportacero
