18 de abril de 2023.- La Asociación Mundial del Acero, Worldsteel, publicó su pronóstico de demanda de acero Short Range Outlook (SRO) para 2023 y 2024.
Worldsteel pronostica que este año, la demanda experimentará un repunte del 2.3% para llegar a 1,822.3 Mt. Se pronostica que la demanda de acero crecerá un 1.7% en 2024 para llegar a 1,854.0 Mt.
Se espera que la fabricación lidere la recuperación, pero las altas tasas de interés seguirán pesando sobre la demanda de acero.
El próximo año, se espera que el crecimiento se acelere en la mayoría de las regiones, pero se espera una desaceleración en China.
Al comentar sobre las perspectivas, el Máximo Vedoya, CEO de Ternium y presidente del Comité Económico de Worldsteel, dijo: “en 2022, el impulso de recuperación después del impacto de la pandemia se vio obstaculizado por la alta inflación y el aumento de las tasas de interés, la invasión rusa de Ucrania, y los bloqueos en China.
Como resultado, la actividad de los sectores que utilizan acero se redujo en el último trimestre de 2022. Esto, combinado con el efecto de los ajustes de existencias, condujo a una contracción de la demanda de acero peor de lo esperado.
La inflación persistente y las altas tasas de interés en la mayoría de las economías limitarán la recuperación de la demanda de acero en 2023, a pesar de factores positivos como la reapertura de China, la resiliencia de Europa frente a la crisis energética y la relajación de los cuellos de botella en la cadena de suministro.
En 2024, el crecimiento de la demanda está impulsado por regiones fuera de China, pero se enfrenta a una desaceleración mundial debido al crecimiento previsto del 0 % de China, lo que eclipsa la mejora del entorno.
La inflación sostenida sigue siendo un riesgo a la baja, lo que podría mantener altas las tasas de interés.
A medida que la población de China disminuya y avance hacia un crecimiento impulsado por el consumo, su contribución al crecimiento de la demanda mundial de acero disminuirá.
El crecimiento futuro de la demanda mundial de acero dependerá de factores impulsores reducidos, concentrados principalmente en Asia. L
as inversiones en descarbonización y economías emergentes dinámicas impulsarán cada vez más un impulso positivo para la demanda mundial de acero, incluso cuando la contribución de China al crecimiento global disminuya”.
China
La demanda de acero de China se contrajo tanto en 2021 como en 2022, ya que la economía china se desaceleró bruscamente debido a los cierres inesperados que se extendieron por todo el país.
El impulso negativo en el sector de la construcción que se vio en 2021 se intensificó en 2022: todos los indicadores inmobiliarios clave estaban en territorio profundamente negativo. En 2022, la superficie útil de los proyectos recién iniciados se redujo en un 39.4 % y la inversión en bienes raíces se redujo en un 10.0 %, la primera caída interanual en 25 años.
Estas caídas agudas ejercerán presión sobre las actividades de construcción en 2023-2024, pero es probable que se produzca un ligero repunte en el sector inmobiliario a finales de 2023 debido a las medidas de apoyo del gobierno.
Se espera que la recuperación del sector inmobiliario continúe en 2024, pero solo será moderada.
La inversión en infraestructura mostró un fuerte repunte del 9.4 % gracias al apoyo del gobierno, pero se centró en gran medida en áreas menos intensivas en acero, como los sistemas de suministro de agua, las telecomunicaciones y la logística.
En 2023, el sector de infraestructura puede seguir beneficiándose de los proyectos iniciados a fines de 2022, aunque el crecimiento puede debilitarse en 2024 si no se inician proyectos a gran escala en 2023.
El desempeño del sector manufacturero de China en 2022 fue débil, aunque las exportaciones se desempeñaron relativamente bien.
Se espera que el sector manufacturero muestre solo una recuperación moderada en 2023-2024, con una desaceleración de las exportaciones.
La producción de automóviles creció un 3.4 % en 2022, impulsada principalmente por un crecimiento del 11.2 % en el segmento de vehículos de pasajeros.
La producción de vehículos comerciales cayó un 31.9 % en 2022.
En 2022 se vio otro salto en la producción de vehículos de nueva energía, con un salto del 96.9 % a 7.06 millones de unidades, lo que representó el 25.7 % de la producción total de vehículos.
En 2023-2024, se espera que la industria automotriz muestre un desempeño ligeramente más débil ya que no se espera que se introduzcan nuevas medidas de estímulo.
Después de disminuir un 3.5% en 2022, se espera que la demanda total de acero de China crezca un 2.0% en 2023. Se espera que se mantenga estable en 2024.
Economías avanzadas
La demanda de acero en las economías desarrolladas sufrió una contracción considerable en 2022 debido al ajuste monetario y los altos costos de la energía. Tras caer un 6.2% en 2022, se espera que aumente un 1.3% en 2023. En 2024 se prevé una recuperación del 3.2%.
Unión Europea (27) y Reino Unido
La economía de la UE resultó ser más resistente a la crisis energética provocada por la guerra de Ucrania de lo que se pensaba inicialmente.
Si bien la economía de la UE creció un 3.5 % en 2022, evitando la recesión, las actividades industriales sufrieron significativamente los altos costos de la energía que llevaron a una contracción considerable en la demanda de acero en 2022.
En 2023, la industria siderúrgica de la UE seguirá sintiendo el impacto de la guerra, otras cuestiones relacionadas con la cadena de suministro, y el endurecimiento monetario continuado.
En 2024, se espera que la demanda experimente un repunte visible a medida que se disipe el impacto de la guerra de Ucrania y las interrupciones de la cadena de suministro. Sin embargo, las perspectivas están sujetas a una incertidumbre persistente.
Después de una caída del 7.9% en 2022, se espera que la demanda caiga un 0.4% en 2023. Se espera un repunte del 5.6% en 2024.
Estados Unidos
El fuerte repunte pospandémico de la economía estadounidense ha seguido su curso con las fuertes subidas de tipos de interés de la Fed para hacer frente a la inflación.
Se espera que el crecimiento en 2023-2024 sea moderado por la presión de la recesión.
Además, se debe vigilar el efecto indirecto de la reciente quiebra de SVB.
El aumento de las tasas de interés, así como los costos de la tierra y los materiales están ejerciendo una presión negativa sobre la construcción, particularmente para el sector residencial, mientras que se espera que continúe la recuperación en el sector no residencial.
La infraestructura cuenta con la ayuda de legislación reciente, como la ley de infraestructura de 2021 y la Ley de Reducción de la Inflación (IRA) . También se espera que la demanda de acero del sector energético se beneficie de la expansión de la producción de energía.
La actividad del sector manufacturero de EUA se ha desacelerado desde el fuerte repunte posterior al cierre.
El aumento de los precios de los automóviles, los altos precios de la gasolina y las tasas de interés han presionado a la baja las ventas de automóviles en EUA, y las ventas de vehículos livianos en EUA cayeron otro 8.0 % en 2022.
Se espera que se recuperen un 8.0 % en 2023 y un 7.0 % adicional en 2024 con una potencial caída en las tasas de interés.
Sin embargo, las ventas solo alcanzarán el 94% del nivel de 2019.
Después de una caída del 2.6% en 2022, se espera que la demanda de acero crezca un 1.3% en 2023 y luego un 2.5% en 2024.
Japón
La demanda de acero en Japón se contrajo en 2022 debido a la debilidad de la fabricación y la reducción de existencias.
Se espera que el entorno económico mundial débil afecte la demanda de acero en 2023, pero dado que Japón es una economía con oferta restringida, no se espera que el impacto sea significativo.
En 2022, el sector de la construcción mantuvo un impulso positivo gracias al sector de la edificación.
Se espera que la construcción japonesa se expanda gracias a los proyectos de ingeniería civil respaldados por el Plan Fundamental para la Resiliencia Nacional, la recuperación de la inversión de capital y los nuevos almacenes e instalaciones logísticas. Sin embargo, la escasez de mano de obra sigue limitando las actividades de construcción.
En la fabricación, los sectores de maquinaria industrial y automotriz mostrarán un crecimiento en 2023 y 2024 a medida que las restricciones de suministro se reduzcan gradualmente.
Después de una caída del 4.2% en 2022, se espera que la demanda aumente un 4.0% en 2023 y luego un 1.2% en 2024.
Corea del Sur
En 2022, la demanda de acero de Corea se contrajo significativamente debido a la disminución de la inversión en instalaciones y la actividad de construcción, que se vio afectada aún más por los daños por inundaciones en las plantas de Pohang. En 2023, la inversión y la construcción de instalaciones seguirán siendo lentas y las exportaciones sufrirán por el debilitamiento de la economía mundial.
Si bien la producción de automóviles se recuperó bien en 2022 gracias a la relajación de las restricciones de la cadena de suministro y las fuertes exportaciones, se espera un crecimiento moderado en 2023 y 2024. Aún se espera que la producción se mantenga por debajo de los niveles previos a la pandemia. También se espera que el sector de la construcción naval ayude a una leve recuperación de la demanda en 2023 y 2024.
Después de una caída del 8.6 % en 2022, se espera que la demanda de acero aumente un 2.9 % en 2023 y luego un 2.0 % en 2024.
Economías emergentes y en desarrollo, excluyendo a China
La dinámica de la demanda de acero en las economías emergentes y en desarrollo es divergente, y los países en desarrollo de Asia, excluyendo a China, muestran más resiliencia que en otros lugares. Después de caer un 0.3 % en 2022, la demanda de acero en las economías emergentes y en desarrollo, excluida China, mostrará un crecimiento del 3.6 % en 2023 y del 3.9 % en 2024.
India
India siguió siendo un punto brillante en la industria siderúrgica mundial en 2022. Después de haber manejado bien la inflación, la economía india está en un camino de crecimiento saludable, con una participación creciente de la inversión en el PIB gracias al fuerte gasto del gobierno en infraestructura. También se espera que el sector residencial crezca, respaldado por proyectos de vivienda asequible y demanda urbana. La inversión privada está mejorando gracias a los Esquemas de Inversión Vinculada a la Producción (PLI) .
También se espera que el sector de bienes de capital de India se beneficie del impulso en infraestructura e inversión en energía renovable. Se espera que los bienes automotrices y de consumo duraderos mantengan un crecimiento saludable impulsado por un crecimiento sostenido en el consumo privado.
Tras un crecimiento del 8.2 % en 2022, se espera que la demanda muestre un crecimiento saludable del 7.3 % en 2023 y del 6.2 % en 2024.
ASEAN
La reactivación del turismo, especialmente a medida que China se abre, y la reanudación de los proyectos de construcción retrasados han vuelto a poner la demanda de acero de la región en su camino de crecimiento normal. Sin embargo, desde finales de 2022, la región se enfrenta a una desaceleración debido al empeoramiento del entorno económico mundial. Los proyectos importantes en la región incluyen el proyecto de la nueva ciudad capital de Indonesia, los proyectos ferroviarios de larga distancia de Filipinas y el desarrollo de la infraestructura industrial y de transporte de Vietnam.
Después de caer un 0.3 % en 2022, se espera que la demanda de acero de la ASEAN aumente un 6.2 % en 2023 y luego un 5.7 % en 2024.
Otra Europa
El sector de la construcción en Türkiye (antes Turquía) se ha contraído desde 2018 y se contrajo un 8.4 % en 2022. Teniendo en cuenta el efecto base y los esfuerzos de reconstrucción y refuerzo en áreas con alto riesgo de terremotos, se espera que el sector de la construcción crezca un 15.0 %.
En 2023, se espera que la producción de automóviles se expanda un 2.5 % a medida que las dificultades causadas por el problema del suministro de chips disminuyan en la segunda mitad del año.
Después de caer un 2.6% en 2022, se espera que la demanda de acero aumente un 7.4% en 2023 y un 6.0% en 2024.
Oriente Medio y África del Norte
Los países del CCG pudieron capear los vientos en contra en 2022 gracias a los altos precios del petróleo, la fuerte demanda interna, el repunte del turismo y la entrada de riqueza extranjera.
Aún así, se espera que el crecimiento se desacelere en 2023 y 2024 debido a una expansión más lenta en el sector petrolero y al conservadurismo fiscal. La recuperación posterior a COVID en el CCG, especialmente en los EAU, estuvo liderada por el sector no petrolero. Arabia Saudita está planeando grandes inversiones en turismo no religioso con el objetivo de aumentar su contribución económica del 3% al 10% del PIB para 2030.
Se espera que la demanda de acero en el norte de África en 2023 disminuya, especialmente en Egipto y Argelia. La guerra de Ucrania está teniendo un efecto adverso en la inflación de los precios de importación de combustibles y alimentos.
En Egipto, el país que más acero utiliza en la región, se espera que la demanda se contraiga en 2023, ya que la alta inflación y la depreciación de la moneda provocarán el aplazamiento de proyectos a gran escala. Se proyecta una recuperación moderada para 2024.
Tras un crecimiento del 4.9 % en 2022, se prevé que la demanda total de acero en la región MENA crezca solo un 0.6 % en 2023 y se acelere hasta el 3.4 % en 2024.
Rusia y otros CIS + Ucrania
La economía de Rusia evitó una crisis a gran escala en 2022 y la demanda de acero se contrajo menos de lo esperado. En 2022 se apoyó en proyectos de gasoductos y construcción residencial. Por otro lado, la fabricación basada en piezas importadas sufrió una contracción importante. En 2023-2024, se espera que el sector de la construcción se desacelere y que la demanda de acero de Rusia muestre una contracción acelerada en 2024. En los próximos años, la economía rusa enfrentará serios desafíos debido a las sanciones occidentales, así como a la fuga de mano de obra debido a a la inmigración y la movilización militar.
La continuación de la fase caliente de la guerra más allá de las expectativas está retrasando la esperada recuperación en Ucrania. La demanda de acero de Ucrania se sitúa actualmente en el 40 % de su nivel anterior a la guerra y es probable que la recuperación al nivel anterior a la guerra lleve un tiempo considerable.
Después de caer un 8.7% en 2022, se espera que la demanda total de acero en la región caiga un 3.5% más en 2023 y luego un 4.3% en 2024.
América Latina
América Latina está entrando en un período desafiante, con perspectivas de crecimiento débiles e incertidumbre política. La demanda de acero se contrajo en todos los países de la región en 2022. Se espera que todos los sectores experimenten un crecimiento moderado en 2023 y 2024.
Las perspectivas económicas de México se ven debilitadas por la alta inflación y la débil economía estadounidense. Sin embargo, se espera que la manufactura mexicana tenga un desempeño relativamente bueno en los próximos años, especialmente el sector automotriz. La producción de vehículos ligeros cerró 2022 con un crecimiento del 9.2% y se espera que crezca un 6.3% en 2023 y un 6.4% en 2024, impulsada por las exportaciones a EUA.
La demanda de acero de Brasil disminuyó sustancialmente en un 11.0% en 2022 debido a la lentitud de la fabricación y la reducción de existencias. Las perspectivas para 2023-2024 son moderadas debido a la política monetaria restrictiva y la incertidumbre fiscal.
Las altas tasas de interés, las deudas de los hogares y el debilitamiento del mercado laboral frenarán las actividades de construcción y la demanda de bienes duraderos en 2023.
El sector automotriz brasileño aumentó la producción un 5.4% en 2022, con un fuerte crecimiento de las exportaciones del 27.8%, aunque el mercado interno fue débil.
El sector automotriz perdió impulso a principios de 2023; Se espera un crecimiento débil del 2.2%, y se espera una mejora leve adicional en 2024.
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