Deprecia el peso 0.52% en jornada marcada por expectativa de política monetaria
El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.52% o 9.5 centavos, cotizando alrededor de 18.27 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.1578 y un máximo de 18.2701 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurrió a la par de un fortalecimiento del dólar de 0.15% de acuerdo con el índice ponderado. El fortalecimiento del dólar se debe en parte a incrementos de las tasas de interés de activos del Tesoro. La tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 2.9 puntos base a 4.16%, alcanzando un máximo de 4.8069%, no visto desde el 26 de septiembre. Por su parte, la tasa a 20 años subió 2.6 puntos base a 4.78%, alcanzando un máximo de 4.8014%, no visto desde el 5 de septiembre. La tasa de los bonos del Tesoro a 30 años subió 1.9 puntos base a 4.81%, tocando un máximo de 4.8333%, su mayor nivel desde el 5 de septiembre.
Las mayores tasas de interés se deben a ajustes de portafolio en el mercado de dinero, en anticipación a la decisión de política monetaria de la Reserva Federal este miércoles 10 de diciembre. La decisión es clave, pues habrá información que podría modificar las expectativas para la tasa de interés de política monetaria en 2026. A la par de la decisión, el miércoles se publican las proyecciones económicas del Comité Federal de Mercado Abierto, que incluye expectativas para la inflación, crecimiento económico, tasa de desempleo y la tasa de interés.
Por ahora el mercado sigue especulando que la Reserva Federal recortará la tasa de interés en 25 puntos base con una probabilidad del 99%.
El mercado también está atento a otros anuncios de política monetaria durante la semana. El miércoles además de la Reserva Federal, se publicarán anuncios del Banco Central de Brasil y el Banco de Canadá. El 11 de diciembre se publicarán los anuncios del Banco Central de Perú, el Banco Central de la Filipinas, el Banco Nacional de Suiza, el Banco de la República de Turquía y el Banco Central de Ucrania.
Hoy durante la mañana, la Fed de Nueva York publicó su encuesta de expectativas de los consumidores al mes de noviembre, la cual mostró una expectativa de inflación a un año en 3.20%, disminuyendo ligeramente desde el dato de octubre de 3.24%, pero alejada todavía del objetivo de la Fed del 2.0%. Al interior se observaron datos mixtos. Por un lado, la probabilidad de que una persona pierda su trabajo en los próximos 12 meses bajó a 13.8% en promedio, su menor nivel desde diciembre del 2024. Por otro lado, la mayoría considera que sus finanzas actuales están peores que las de hace un año y, en promedio, el 13.74% piensa que no podrá hacer el pago mínimo de sus deudas en los próximos 3 meses, su mayor nivel desde abril. Cabe recordar que el gobierno estuvo cerrado hasta el 12 de noviembre, lo que afectó a las perspectivas de los consumidores.
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas hoy fueron: el shekel israelí con 0.49%, el real brasileño con 0.34%, el won surcoreano con 0.18%, el dólar taiwanés con 0.17% y el dólar de Hong Kong con 0.05%. Las divisas más depreciadas hoy fueron: el florín húngaro con 1.05%, el rand sudafricano con 0.63%, el rublo ruso con 0.52%, el peso mexicano con 0.52%, la corona checa con 0.44% y el yen japonés con 0.39%.
El mercado de capitales cerró la sesión con pérdidas debido al nerviosismo sobre la decisión de política monetaria de la Fed, el próximo miércoles 10 de diciembre. El Dow Jones registró una pérdida de 0.45%. El Nasdaq Composite mostró una caída de 0.14%, rompiendo una racha de 4 sesiones de ganancias. Por su parte, el S&P 500 perdió 0.35%, también luego de 4 sesiones de avances. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: servicios de comunicación (-1.77%), materiales (-1.66%) y consumo discrecional (-1.53%).
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.07%, hilando 2 sesiones de caídas. El CAC 40 francés cayó 0.08% y el FTSE 100 de Londres mostró una caída de 0.23%, cayendo en 5 de las últimas 6 sesiones. Por otro lado, en México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.24%. Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Grupo Aeroportuario del Pacífico (+4.38%), Banco del Bajío (+2.54%), Bolsa Mexicana de Valores (+2.32%), Pinfra (+2.24%), Alsea (+2.06%) y Coca-Cola Femsa (+2.04%).
En el mercado de commodities, el oro terminó la sesión cotizando en 4,192 dólares por onza. El oro terminó con pérdidas, ante un mercado cauteloso al anuncio de política monetaria de la Fed el próximo 10 de diciembre. En esta misma línea, la plata acabó la sesión cotizado en 58.09 dólares por onza, mostrando un retroceso de 0.41%. No obstante, la plata se mantiene cotizando cerca del máximo histórico de 58.98 dólares por onza visto el miércoles 3 de diciembre.
Por su parte, el cobre terminó la sesión cotizando en 11,644 dólares por tonelada métrica, sin cambios con respecto al cierre del viernes. Aunque retrocediendo ligeramente tras haber tocado un nuevo máximo histórico de 11,695 dólares por tonelada métrica durante la sesión.
Finalmente, el petróleo WTI acabó la sesión cotizando en 58.81 dólares por barril, con un retroceso de 2.11%. El petróleo muestra una corrección a la baja, luego de tres sesiones al hilo de ganancias.
En México, en la conferencia matutina se publicó que en noviembre el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) reportó un total de 22,837,768 puestos de trabajo, nuevo máximo en registro. Con esto, en el mes se registró un incremento de 48,595 empleos formales respecto al mes anterior, equivalentes a un incremento mensual de 0.21%. Noviembre fue el quinto mes consecutivo que se observa crecimiento mensual en el número de puestos de trabajo registrados. En estos cinco meses (julio-noviembre 2025), los puestos de trabajo creados ascienden a 512,102. No se han publicado las cifras completas al mes de noviembre, pero hasta octubre, se reportó que 150,123 de los puestos de trabajo creados desde julio, fueron debido al programa piloto de plataformas digitales. Si los empleos creados a raíz del programa piloto se mantuvieran sin cambios en noviembre, implicaría que el 29.32% de los empleos creados en los últimos cinco meses se pueden adjudicar a esa política.
A tasa anual, el empleo formal ante el IMSS mostró un crecimiento de 0.86%, acelerándose desde el crecimiento de 0.75% en octubre. No obstante, es el menor crecimiento anual para un mes de noviembre desde 2020 (-3.62%) y previo a ese año, desde 2009 (-2.16%). Restando los puestos de trabajo resultado de la prueba piloto (disponibles al mes de octubre), el empleo formal registraría un crecimiento anual de solo 0.19%.
Entre enero y noviembre se registra un incremento acumulado de 599,389 empleos formales con registro en el IMSS, con una caída de 3.21% respecto al empleo creado en el mismo periodo del 2024, cuando se crearon 619,252 puestos de trabajo. De hecho, es la menor creación de empleo para un periodo de enero a noviembre desde el 2020, cuando en el mismo periodo se destruyeron 369,890 puestos de trabajo. Previo a esa fecha, es la peor creación de empleo desde 2009, cuando en el mismo periodo se crearon solamente 14,080 empleos. Lo anterior es negativo para el panorama del mercado laboral, pues a pesar del efecto positivo del programa piloto de plataformas digitales, los datos de puestos de trabajo siguen mostrando un deterioro significativo en lo que va del 2025, siendo el peor desempeño acumulado desde años en que la economía atravesó por recesiones económicas.
Hoy por la tarde, después de las 17:00 horas, será relevante en la Comisión de Economía, Comercio y Competitividad de la Cámara de Diputados, la presentación y discusión del dictamen para reformar fracciones arancelarias de la Tarifa de Ley de los Impuestos Generales de Importación y de Exportación que buscará incrementar los aranceles a la importación a 1,463 fracciones arancelarias, en sectores como: automotriz, textil, siderúrgico, vidrio y cosméticos. Este aumento en los aranceles sería para las importaciones desde países que no cuentan un tratado comercial con México.
El incremento de los aranceles se contempla dentro del Paquete Económico 2026 como parte de los ingresos, pero se espera generen presiones inflacionarias en los primeros meses del siguiente año.
En la semana, el euro tocó un mínimo de 1.1617 y un máximo de 1.1672 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3306 y un máximo de 1.3347 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.1452 y un máximo de 21.2624 pesos por euro.
