Enfrentará la India déficit de 40 millones de toneladas mineral de hierro en 2030
2 de julio de 2026.- La paradoja del mineral de hierro de la India apunta a una brecha estructural en las importaciones de mineral de alta calidad a medida que se acercan los objetivos de producción de acero para 2030.
La iniciativa de la India para alcanzar una capacidad de producción de acero de 300 millones de toneladas anuales para 2030 avanza según lo previsto, pero los panelistas de la conferencia «Iron Ore Decoded 2026» de Fastmarkets, celebrada durante la Semana Internacional del Hierro de Singapur, señalaron que es probable que la base nacional de mineral de hierro del país no sea suficiente para sustentar dicho crecimiento.
En consecuencia, se prevé que las importaciones de mineral de hierro de alta calidad se conviertan en un factor estructural, más que oportunista, del mercado siderúrgico indio.
A pesar de la expansión de la producción nacional, India se enfrenta a un déficit de 40 millones de toneladas de mineral de hierro para 2030.
Las importaciones de mineral de alta calidad seguirán siendo esenciales, ya que las limitaciones en el procesamiento restringen el uso del mineral nacional de baja calidad.
El mercado CFR de la India aún está en desarrollo, lastrado por desafíos relacionados con los precios, la negociación y la cobertura de riesgos.
Las cifras de 2030: una brecha cada vez mayor entre la ambición siderúrgica y el suministro de mineral.
Anil Kumar Patro , jefe de materias primas de Jindal Steel , explicó los cálculos de oferta y demanda que respaldan el objetivo de la India para 2030.
“Para 2030, India tiene como objetivo alcanzar una capacidad de producción de acero de 300 millones de toneladas, y la producción efectiva podría rondar los 220 millones de toneladas”, dijo Patro, añadiendo que este nivel de producción requeriría aproximadamente 500 millones de toneladas de mineral de hierro.
En contraposición, afirmó que la producción nacional actual de mineral de hierro se sitúa en «cerca de 300 millones de toneladas», de las cuales aproximadamente 40 millones se exportan, dejando unos 250 millones disponibles para el consumo interno en la actualidad.
Extrapolando las cifras hasta 2030, incluso teniendo en cuenta las nuevas minas y las ampliaciones de capacidad de productores como la National Mineral Development Corporation (NMDC) y la Odisha Mining Corporation (OMC), Patro estimó que el déficit seguiría ascendiendo a «unos 40 millones de toneladas, que las siderúrgicas podrían verse obligadas a importar de fuentes externas».
Ese déficit persiste a pesar de las importantes reservas de mineral de hierro que, al menos sobre el papel, tiene la India.
Ayesha Gaglani , directora de ventas del sector de mineral de hierro en ArcelorMittal Nippon Steel India, afirmó que las principales siderúrgicas del país ya están expandiéndose agresivamente. AMNS planea triplicar su capacidad hasta alcanzar los 24 millones de toneladas, JSW Steel prevé llegar a los 50 millones de toneladas y Tata Steel avanza hacia los 40 millones de toneladas.
Sin embargo, Gaglani advirtió que «la capacidad de la India para abastecerse de mineral de hierro a nivel nacional para satisfacer su creciente demanda de acero» sigue siendo una incógnita, señalando «un posible desajuste» entre las dos trayectorias de crecimiento.
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El procesamiento a gran escala de los minerales nacionales de la India sigue siendo una realidad lejana.
A pesar de las vastas reservas de mineral de hierro de la India, ninguno de los panelistas creía que el país pudiera ser completamente autosuficiente para abastecer su creciente sector siderúrgico utilizando únicamente mineral nacional.
Tanto Patro como Gaglani describieron la escasez de suministro como consecuencia de ineficiencias estructurales, en particular la limitada capacidad de la India para mejorar o beneficiar sus recursos minerales de baja ley.
Según fuentes del mercado, las características del mineral de hematita predominante en la India suelen dar lugar a altas impurezas de alúmina y sílice, junto con un contenido de hierro relativamente bajo, lo que hace que el procesamiento sea particularmente intensivo en capital y genere volúmenes sustanciales de residuos.
Un comerciante radicado en la India agregó que se espera que los altos costos operativos y las limitaciones estructurales restrinjan las expansiones anuales de la infraestructura de procesamiento, manteniendo las tasas de utilización muy por debajo del 45%.
Gaglani afirmó que la justificación del procesamiento depende en gran medida del tipo de mineral y que la importación de mineral de hierro de alta calidad suele representar una propuesta económica más atractiva para las acerías indias.
“Esta brecha estructural predispone a la India como importadora de mineral de hierro de alta calidad en su camino para convertirse en un centro siderúrgico mundial”, afirmó un comerciante en Singapur. “Esto ya se ve reflejado en los acuerdos a corto plazo para cargamentos de alta calidad entre Vale y las siderúrgicas indias previstos para 2025”.
Las complejidades de establecer un mercado CFR en India
Sabyasachi Mishra , director comercial de la división de comercio de JSW International Tradecorp, advirtió que crear un mercado CFR India líquido y transparente, similar al mercado CFR China, puede no ser una tarea sencilla.
Mishra destacó que la economía de las importaciones de la India se complica por la ausencia de un índice de precios interno líquido, a diferencia del sistema de precios vinculado al tipo de cambio de China.
“Los precios nacionales en India se determinan mediante subastas realizadas por OMC y NMDC, y siguen un patrón muy diferente al de los precios internacionales”, dijo Mishra.
Según explicó, esa falta de coherencia complica la actividad importadora, ya que no existe una base estandarizada para comparar los precios de los productos nacionales y los de los productos importados por vía marítima.
Otros participantes del mercado también destacaron el carácter oportunista del comportamiento de las importaciones indias como un obstáculo para el desarrollo del comercio vinculado a índices, común en el mercado CFR de China. Los compradores siguen prefiriendo las negociaciones de carga a precio fijo durante los períodos de márgenes de importación favorables.
«El concepto de operaciones indexadas no ha calado entre los participantes del mercado indio, a diferencia de la práctica de cubrir posiciones en cargamentos físicos», comentó un segundo operador en Singapur. «El establecimiento simultáneo de otros instrumentos de mercado podría ser un requisito previo necesario para la creación de un mercado de importación activo».
Mishra también señaló que la dinámica de las importaciones no será uniforme en toda la India debido a la diversidad geográfica del país.
“Una parte de la India es muy rica en reservas de mineral de hierro, [y] la otra parte de la India tiene muy pocas reservas de mineral de hierro”, dijo, lo que significa que es probable que las regiones alejadas de los centros mineros nacionales sigan dependiendo de las importaciones “independientemente de cómo evolucione la situación del suministro interno”.
Esto ofrece un rayo de esperanza de que los centros siderúrgicos de la India, con escasos recursos, puedan convertirse, por necesidad, en participantes más activos del mercado marítimo, sentando así precedentes útiles para el mercado en general.
Reportacero
