27 de noviembre de 2023.- Los mercados de materias primas de acero avanzan hacia el primer trimestre con optimismo sobre la demanda y aumentos de precios.
Los mercados de materias primas de acero esperaban una demanda más fuerte y señales de precios futuros más altos esta semana, con compradores y comerciantes convergiendo en Dubai mostrando un optimismo cauteloso después de un cuarto trimestre débil.
En un evento de Liberty Steel el 21 de noviembre en torno a una conferencia industrial regional, proveedores de mineral de hierro, productores y comerciantes de acero y ferroaleaciones discutieron el reinicio de un alto horno en Galati en Rumania una semana antes como una señal de mejores tiempos para la industria.
Las expectativas de nuevos reinicios y una mayor producción en las unidades de toda Europa alimentaron las expectativas de una mejora de las perspectivas económicas antes de un impulso estacional en el primer trimestre.
Los bajos niveles de utilización de acero en Europa en 2023 se produjeron tras una profunda contracción de la demanda de materias primas en el segundo semestre y débiles márgenes indicativos de acero en la mayoría de los mercados, y solo India disfruta de amplios diferenciales.
Se espera que esto conduzca a una leve recuperación de los precios del acero en Europa y el mundo en el primer trimestre de 2024, lo que impulsará la demanda de coque metalúrgico y pellets, según los participantes en eventos de la industria en Dubai.
Las acerías mantuvieron estables las operaciones cautivas de coque para optimizar la energía y los subproductos, sin disponibilidad de carbón pulverizado ni antracita rusos en Europa.
Esto proporcionó cierto respiro a los proveedores de carbón coquizable, ya que la producción de arrabio de la UE cayó un 10.5% entre enero y octubre, hasta 54.1 millones de toneladas, y la demanda de mineral de hierro sufrió un impacto directo.
Crecimiento en Asia y Turquía
Los mercados siderúrgicos de China, India y Asia Oriental son actualmente sólidos y atraen más materias primas de Rusia, Kazajstán, Irán y América del Norte.
La producción turca de hierro y acero se ha recuperado sostenidamente desde un mínimo inducido por el terremoto en el primer trimestre, impulsando la demanda del comercio ruso y otros orígenes de materias primas de altos hornos, incluidos los pellets del mercado atlántico y el carbón coquizable de Estados Unidos.
Los precios de referencia de Platts para la chatarra de importación turca se recuperaron en el segundo semestre en relación con los mercados de chatarra más débiles del Medio Oeste de EUA, según datos de S&P Global Commodity Insights.
Los productores de la cuenca del Atlántico, que normalmente dependen de contratos, vieron crecer el comercio en Asia, incluidos nuevos contratos a largo plazo para pellets suecos y carbones coquizables estadounidenses.
Las preocupaciones del mercado persistieron en Europa, el mayor consumidor mundial de pellets transportados por vía marítima, con un crecimiento limitado en América en las plantas de acero y hierro de reducción directa.
Los volúmenes anuales previstos de contratos de pellets se redujeron drásticamente en el tercer trimestre de 2022 debido a que los grupos siderúrgicos sufrieron problemas de producción y ralentí de BF.
Por el contrario, la demanda spot de mineral de hierro creció con una mayor flexibilidad en torno a los suministros por contrato, con ofertas de primas spot más bajas para los pélets de EUA y Sudamérica.
Las primas de los pellets de mineral de hierro pueden flotar sobre un precio base más fuerte, ya que las perspectivas en China para los proveedores de mineral de hierro mejoraron gracias a la reposición de existencias y a una mayor demanda de existencias con apoyo gubernamental. Hablar de una mayor ampliación de los diferenciales de 62% Fe-65% Fe después de alcanzar un mínimo de cuatro años puede respaldar el precio del mineral de alta ley.
Antes de los acuerdos de primas de contratos informados en el primer trimestre, los compradores de pellets, mineros y comerciantes plantearon mayores costos de peletización y sinterización para limitar la caída de las primas.
Un nuevo año y una reposición de existencias liderada por la reducción directa de los mercados de pellets en Medio Oriente y África del Norte a partir de enero y una mayor utilización prevista de altos hornos pueden consolidar una recuperación de las primas de pellets para el segundo trimestre, dijeron los participantes.
Las primas para el primer trimestre se indicaron como estables o ligeramente inferiores a la prima de 40 dólares por tonelada seca reportada por Vale en el cuarto trimestre para pellets de alto horno, en términos equivalentes.
Los niveles de las primas dependerían de la calidad de los pellets y de las condiciones de fijación de precios, y ya se ha indicado una demanda estable a fuerte en las nominaciones para el primer trimestre para los grados de primer nivel.
Diferenciales de pellets
Los diferenciales pueden ampliarse potencialmente entre los pellets DR y BF, ya que las ofertas por primas de pellets DR más bajas en el primer trimestre encuentran negociaciones difíciles y los precios de la chatarra ferrosa, los metales y el acero aumentaron en noviembre.
Los mercados estadounidenses que se preparan para el Día de Acción de Gracias podrían buscar optimismo después de un segundo semestre más débil en los precios y la demanda del acero y la chatarra, evitando la recesión y aterrizando con unas perspectivas económicas mejoradas.
Los estrechos diferenciales entre el índice 62% Fe y 65% Fe limitaron el interés de los productores para beneficiar y suministrar minerales de hierro de alta calidad debido a los bajos precios relativos y los mayores costos, dijo un comprador.
Las plantas de pellets se han enfrentado a mayores costes de energía, aditivos, fundentes y productos químicos durante los últimos años e incluso si las primas cayeron ligeramente en el primer trimestre, esencialmente habían tocado fondo, añadió.
La evaluación mensual de la prima de pellets del contrato Atlantic BF de Platts alcanzó un mínimo de $27.50 Dls./tms en el cuarto trimestre de 2020 durante la primera fase de la pandemia, cuando muchas plantas siderúrgicas estuvieron temporalmente inactivas, antes de una serie de aumentos de los costos de suministro de acero y materias primas y una recuperación de la demanda en todo el país. regiones, según mostraron los datos de S&P Global.
Las importaciones de productos rusos de DRI en Europa se mantuvieron más fuertes de lo esperado, anualizándose en 1.3 millones de toneladas para 2023, mientras que las importaciones rusas de arrabio crecieron a partir de 2022, anualizándose en 1.7 millones de toneladas, según datos comerciales hasta septiembre.
Si bien algunas acerías de la UE han detenido el comercio de mineral de hierro y metales para materiales rusos, el comercio continúa con la financiación disponible y el transporte, evitando las dificultades para comprar cargamentos de Rusia, con la ayuda de comerciantes y una red de bancos. Las importaciones de HBI de Libia también han aumentado.
La antracita rusa, una materia prima clave para la sinterización, y otros productos metalúrgicos de carbono podrían canalizarse a través de Sudáfrica, los países bálticos y Kazajstán, y una fuente de la industria citó datos de envío y producción que muestran anomalías comerciales este año. Otros mercados con centros de minería de carbón, procesamiento de carbón o centros logísticos incluyen proveedores del Mediterráneo oriental.
Reportacero
