Ford Credit emite títulos respaldados por activos automotrices con altas calificaciones crediticias
Los comités globales de análisis de finanzas estructuradas asignaron calificaciones crediticias definitivas y preliminares a las diferentes clases de notas que integran la nueva emisión del fideicomiso Ford Credit Auto Owner Trust 2026-B (FCAOT 2026-B). Esta transacción representa una de las colocaciones bursátiles más recientes de Ford Motor Credit Company en el mercado de valores respaldados por activos (ABS, por sus siglas en inglés).
La estructura de la emisión financiera de Ford Credit contempla diversos tramos de deuda diseñados para atraer a perfiles variados de inversionistas institucionales. Las clases principales de notas de corto y largo plazo (Clases A-1, A-2, A-3 y A-4) recibieron las calificaciones crediticias más altas posibles, situándose sólidamente en la categoría de grado de inversión gracias a sus robustos mecanismos de mejora crediticia interna y niveles de subordinación.
El reporte especializado detalla que las calificaciones asignadas reflejan la alta calidad crediticia del portafolio de garantías subyacente, el cual está compuesto primordialmente por contratos de financiamiento automotriz minorista (retail) originados y administrados directamente por Ford Credit. Los analistas destacaron la amplia experiencia de la firma automotriz como administradora de cartera, así como la consistencia histórica en el bajo desempeño de pérdidas y tasas de morosidad de sus emisiones previas bajo la plataforma FCAOT.
Hacia el cierre de la colocación, los niveles de soporte estructural y las reservas de efectivo establecidas para la transacción proveen un cojín financiero adecuado para absorber escenarios de estrés macroeconómico severo, tales como incrementos inesperados en las tasas de desempleo o caídas en los valores de recuperación de vehículos usados. Con esta operación, Ford Credit reafirma su presencia constante y líquida en los mercados internacionales de capitales tradicionales.
