31 de octubre de 2024.- Los precios mundiales de las bobinas laminadas en caliente mostraron una tendencia mixta en octubre. Las grandes empresas europeas y americanas intentan subir los precios de las ofertas, pero los compradores se muestran comedidos ante las nuevas ofertas.
En octubre de 2024, el mercado mundial de bobinas laminadas en caliente (HRC) mostró tendencias mixtas en las principales regiones. En medio de fluctuaciones en la demanda y las condiciones económicas locales, Europa, Estados Unidos y China enfrentaron varios factores que afectaron los niveles de precios y la confianza del consumidor. En consonancia con el entorno actual, las regiones se preparan para finales de año con sus propias expectativas de estabilización o nuevas fluctuaciones de precios.
Europa
En octubre de 2024, el mercado europeo de bobinas laminadas en caliente mostró diferentes tendencias de precios en diferentes regiones. En particular, Europa Occidental experimentó una caída del 1.7% en los precios hasta €550-€570 EUR/t EXW, mientras que Italia experimentó un aumento del 1.9% en los precios hasta €540-€545 EUR/t EXW.
Los precios en el sur de Europa se mantuvieron estables en €520-€540 EUR/t CIF. Esta situación refleja el impacto de factores tanto globales como regionales en el mercado.
En Europa occidental, la demanda siguió siendo débil, a pesar de los intentos de productores como ArcelorMittal de aumentar los precios. El precio EXW de €590 EUR/t anunciado a principios de mes no fue aceptado por el mercado debido a la baja demanda y la fuerte presión de los competidores.
La débil actividad en el sector industrial, especialmente en la industria del automóvil, sigue teniendo un impacto negativo en el mercado de bobinas laminadas en caliente.
Además, los inventarios acumulados en distribuidores y centros de servicio han intensificado aún más la competencia, obligando a las empresas a reducir los precios para evitar perder pedidos.
En el sur de Europa, especialmente en España y Portugal, el mercado se mantuvo estable. Los precios locales a €520-€540 EUR/t CIF se vieron respaldados por un nivel estable de demanda, pero la influencia de los competidores asiáticos sigue limitando la presión alcista.
Italia destacó entre otras regiones en octubre con un ligero aumento de los precios de la bobina laminada en caliente, que alcanzaron €540-€545 EUR/t EXW. Este crecimiento refleja los intentos de los productores locales de reducir el impacto de los competidores importados y aumentar la rentabilidad.
Los precios en Italia también se ven respaldados por las expectativas de una reducción de la oferta en el mercado. Aunque el consumo sigue siendo bajo y algunas empresas enfrentan dificultades financieras, el aumento de los precios de las bobinas demuestra la eficacia de los productores locales para mantener el control sobre la oferta.
Al mismo tiempo, en septiembre-octubre se produjo una disminución de los inventarios portuarios, lo que también impulsó parcialmente el aumento de precios en el mercado. A pesar de esto, la mayoría de los compradores siguen esperando descuentos adicionales, lo que limita el volumen de transacciones.
La débil demanda de acero sigue siendo uno de los factores clave que frenan la recuperación del mercado en Europa. La desaceleración de la industria del automóvil está teniendo un impacto especialmente significativo, afectando a toda la cadena de producción.
En respuesta a esta situación, los fabricantes europeos están presionando activamente para que se establezcan nuevos derechos de protección para reducir la competencia de los productores asiáticos. Al mismo tiempo, las expectativas de un recorte de la producción en el primer trimestre de 2025 pueden respaldar los aumentos de precios locales.
A corto plazo, teniendo en cuenta estos factores, podemos esperar nuevos intentos por parte de los productores de subir los precios. En Italia, es probable que los precios de la bobina laminada en caliente alcancen los €550-€560 EUR/t EXW a finales de año, especialmente si la demanda se estabiliza o la oferta disminuye.
En Europa occidental y meridional, el crecimiento de los precios también es posible, pero dependerá en gran medida de una recuperación de la demanda industrial y del éxito de las iniciativas para aumentar los aranceles de importación.
EUA
El mercado estadounidense experimentó una caída del 2.8% en los precios de la bobina laminada en caliente en octubre de 2024, hasta $700 dólares por tonelada corta (Ex-works).
Esto se debió a la débil demanda de pedidos al contado y a la moderación de los compradores. En particular, Nucor redujo su precio spot en $10 USD hasta $720 USD/t, mientras que otros productores continuaron vendiendo a $690-$700 USD/t, lo que refleja un enfoque cauteloso en el mercado.
Los principales factores que afectaron al mercado del acero laminado en caliente en octubre incluyeron la incertidumbre general entre los compradores debido a las próximas elecciones presidenciales de Estados Unidos y las negociaciones de contratos laborales. La mayoría de los compradores, especialmente los centros de servicios, se abstuvieron de reabastecerse, esperando que se aclarara la situación macroeconómica. Se creó una presión adicional por la necesidad de reducir los inventarios antes de que finalice el ejercicio, lo que aumentó la competencia y redujo los márgenes de los distribuidores.
En la segunda quincena de octubre, varios productores importantes, como US Steel y Nucor, anunciaron aumentos de precios para las BLC en un esfuerzo por estabilizar el mercado. En particular, US Steel aumentó los precios en $30 dólares y Nucor en $20 dólares. Cleveland-Cliffs también mantuvo el precio de la BLC a $750 $/ton para los pedidos de diciembre, lo que formaba parte de sus intentos de consolidar la tendencia alcista.
Sin embargo, estos aumentos no se reflejaron inmediatamente en las cotizaciones del mercado debido a la desaceleración de la demanda y la moderación de los clientes. Los distribuidores señalan que, a pesar de los anuncios oficiales, los productores estaban dispuestos a ofrecer descuentos a los clientes habituales, lo que mantuvo bajo control el aumento general de los precios.
A partir del 1 de noviembre, se espera que el precio de la BLC suba hasta $720 USD/t, lo que indica la posibilidad de una recuperación gradual del mercado. Este crecimiento puede estar respaldado por grandes contratos de negocios. Sin embargo, en el mercado al contado, es probable que la demanda se mantenga moderada hasta después de las elecciones, a medida que el mercado reacciona a las noticias económicas y posibles cambios en la política monetaria.
En general, se espera que los productores sigan probando el mercado en un intento de conseguir un ligero aumento de precios para finales de año. Sin embargo, el éxito de este proceso dependerá del restablecimiento de la confianza de los compradores y de la mejora de las condiciones macroeconómicas en el período postelectoral.
China
Los precios de la bobina laminada en caliente en China aumentaron un 4.1% hasta $510 dólares por tonelada en octubre. La subida inicial del mercado se vio respaldada por el sentimiento optimista tras las celebraciones del Día Nacional, cuando los precios alcanzaron un máximo de cuatro meses. Sin embargo, en la segunda mitad del mes, el crecimiento se desaceleró debido a una caída moderada de la demanda, lo que provocó que los precios fluctuaran entre $480-$510 $/t en el mercado interno y en los destinos de exportación.
El crecimiento de los precios en la primera quincena de octubre estuvo impulsado por las medidas de estímulo del gobierno que respaldaron la actividad del mercado a corto plazo. Sin embargo, después de que la conferencia de prensa del Consejo Estatal de Bienes Raíces anunciara medidas de apoyo limitadas, el crecimiento de la demanda perdió impulso. Los niveles de inventario también tuvieron un cierto impacto en el mercado, ya que disminuyeron junto con los recortes de producción, y las exportaciones se mantuvieron débiles debido a los altos precios y las expectativas de derechos antidumping en Vietnam, uno de los mercados clave de China.
Se espera que los precios de las BLC en China se estabilicen o bajen en noviembre si la demanda no recibe apoyo adicional. El interés de los importadores sigue siendo bajo, especialmente en los mercados donde se pueden introducir nuevos aranceles.
Reportacero
