20 de agosto de 2020.- De acuerdo con Joseph Heglin, analista de renta variable larga / corta, valor, crecimiento a precio razonable, horizonte a medio plazo, Vale cotiza más de un 20% por debajo de sus pares cuando se analiza la valoración de la relación precio / beneficio.
La mayor demanda de metales preciosos como níquel, manganeso y cobre para todo, desde vehículos eléctricos hasta teléfonos móviles, podría tener un beneficio a largo plazo para las mineras como Vale.
Los analistas de Wall Street también ven un promedio de algo más del 25% al alza.
Vale ofrece una oportunidad para que los inversores diversifiquen su cartera y, al mismo tiempo, sea un juego de bajo riesgo.
Vale todavía tiene valor junto con el potencial de crecimiento acelerado a largo plazo
Vale SA, junto con sus subsidiarias, produce y vende mineral de hierro y pellets de mineral de hierro para su uso como materia prima en la fabricación de acero en Brasil e internacionalmente. La compañía también es uno de los mayores productores de níquel del mundo, lo que ha llamado la atención de los inversores, siguiendo el pedido de Elon Musk de aumentar la extracción de níquel. Musk mencionado en Tesla (TSLA) la última conferencia telefónica en la que la empresa «otorgaría un contrato gigante por un largo período de tiempo si extrae níquel de manera eficiente y respetuosa con el medio ambiente». Incluso si este «contrato» no se concreta, sí da a luz la idea de que con una transición de vehículos a gasolina a vehículos que funcionan con baterías ya en marcha, los mineros, como Vale, tal vez sean algunos de los primeros en beneficiarse con el aumento demanda de elementos como litio, níquel, manganeso y cobalto.
Una inversión en Vale también brinda una oportunidad de diversificación de la cartera para muchos inversores, ya que el sector minero en su conjunto ha estado bastante tranquilo en los últimos años en comparación con la tecnología. Un aumento en el volumen desde la llamada de ganancias de Tesla puede impulsar las acciones de Vale en el futuro. Todavía hay tiempo para ingresar también, ya que Vale tiene uno de los mejores valores en comparación con sus pares que señalan más del 19% de potencial alcista durante el próximo año basándose solo en esta métrica. Todo eso, más un generoso rendimiento por dividendo del 2,3%, convierte a Vale en una compra sólida en el futuro.
Valoración actual
Vale, actualmente, cotiza a una relación precio / beneficio de alrededor de 7,7 veces las ganancias futuras. Esto es mucho más bajo que incluso sus pares más cercanos, lo que indica que las acciones se cotizan a un valor de descuento del 20% como mínimo para los competidores en el futuro.
Vale cotiza con un descuento significativo frente a sus pares a pesar de las numerosas oportunidades de crecimiento a largo plazo en el horizonte
Mirando más hacia el crecimiento, vemos que Vale está creciendo alrededor del 7.8% anual. Esto es considerablemente más rápido que sus competidores, que han tenido un promedio más cercano a una disminución del -4% en el crecimiento anual de ingresos en los últimos años. Vigilar esta métrica será crucial durante las ganancias futuras para ver si realmente hay una aceleración de la demanda de metales preciosos debido al aumento de la producción de vehículos eléctricos en todo el mundo.
Los analistas de Wall Street también están detrás de Vale con una calificación de analista promedio de cerca de $ 14.25 dólares, lo que indica un alza de hasta un 25% con respecto a los precios actuales. Los objetivos de precios más altos colocan un objetivo de prima más cerca del rango de $ 17 dólares, lo que creo que no es imposible durante el próximo año con el impulso creciente detrás de la industria minera de níquel en particular.
Los analistas son muy optimistas sobre las acciones de Vale con precios objetivo que se muestran en cualquier lugar con un aumento del 5 al 50%
La combinación de valor, nuevo impulso, crecimiento líder en la industria y un sólido rendimiento de dividendos del 2.3% constituyen un caso sólido para las acciones de Vale en el futuro.
Vale, actualmente, tiene una deuda a largo plazo de aproximadamente $ 19,800 millones. Esto no parece ser un gran problema en el futuro, ya que una deuda sobre capital de alrededor del 71% no es algo inaudito, pero debe monitorearse como siempre.
Con base en datos históricos y al mirar los gráficos de las acciones de Vale, se hace evidente que hay un piso bastante sólido alrededor de la marca de $ 10.70 que se ha establecido en los últimos meses. Esto indicaría menos del 10% de riesgo a la baja en el futuro, salvo que se produzcan más vientos en contra macroeconómicos.
La demanda de metales también puede verse afectada por COVID-19, pero como se espera una vacuna en los próximos 6 meses, no veo que esto sea un riesgo masivo para los inversores a largo plazo (1.5-2 + años).
Resumen de inversión
Vale brinda esa oportunidad tan necesaria para la diversificación de la cartera con tecnología en máximos históricos. Con un valor considerable todavía disponible, ahora es el mejor momento para iniciar una posición en el sector minero.
Un potencial alza de hasta 25% + en un período de tiempo de aproximadamente 1 año según los analistas debido en gran parte al valor mejorado, el impulso continuo, el crecimiento acelerado y un buen rendimiento de dividendos del 2,3% hace que Vale parezca una inversión sólida seguir adelante siguiendo lo que ha sido una carrera caliente para el mercado de valores en general. En mi opinión, todavía existe un riesgo a la baja de alrededor del 10% a corto plazo, y esto definitivamente debe tenerse en cuenta al sopesar las estrategias de riesgo-recompensa.
Con el aumento de la demanda de vehículos eléctricos, los metales preciosos serán cruciales para construir un futuro mejor. Su uso en teléfonos, aviones y dispositivos electrónicos juega un papel cada vez más importante en nuestra vida cotidiana. Las acciones de Vale ofrecen una de las mejores acciones de valor para beneficiarse de esta área de crecimiento que se pasa por alto.
Reportacero
