Pagará Glencore Dls. $500 millones a Companhia Siderúrgica Nacional por cargamentos por cinco años
Una fuente dijo que Glencore firmaría el acuerdo a más tardar en el primer trimestre.
La siderúrgica brasileña apunta a reducir las deudas que se acumularon después de una caída del precio del mineral de hierro y del acero en 2015/16 y una severa recesión en Brasil, lo que llevó a los inversores a exigir ventas de activos.
Glencore, que fuentes dijeron aseguraría el respaldo de los bancos para el acuerdo, y CSN no quiso hacer comentarios.
El acuerdo con Glencore llega en un contexto de alza en los precios del mineral de hierro, luego del colapso de una presa de relaves operada por el gigante minero brasileño Vale, lo que obligó a la empresa a anunciar planes para reducir el 10% de su producción.
Los precios de referencia del mineral de hierro se cotizaban a $85.3 dólarespor tonelada el jueves, después de caer tan bajo como $38.50 dólares por tonelada a fines de 2015.
Para reducir las deudas, CSN vendió su unidad de EUA por $400 millones en 2018 y el CEO, Benjamin Steinbruch, prometió vender activos por un valor de $1,000 millones de dólares adicionales, aunque ninguna de esas ventas se ha materializado aún.
Un tribunal falló en agosto en contra de permitir que la empresa pague dividendos.
La deuda neta de CSN fue equivalente a 5.8 veces las ganancias anuales antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (ebitda) en el primer trimestre de 2018. Steinbruch dijo que en mayo apuntaba a reducirla tres veces para fines de 2018.
Pero los analistas del banco brasileño Itau BBA, una unidad de Itau Unibanco, estimaron la relación en 4.8 veces a fines de 2018 y dijeron que esperaban que cayera a solo 4.3 veces para fines de 2019, si no había ventas de activos.
Itau BBA dijo en una nota de enero que las desinversiones de CSN en el corto plazo probablemente incluirían la venta de Stahlwerk Thuringen (SWT) y Lusosider, que se espera recaudar $754 millones de dólares en total, y las actividades de transmisión de hierro, que se espera recauden $538 millones de dólares. SWT es un productor de artículos largos de acero en Alemania y Lusosider es un productor portugués de chapas de acero.
Itau BBA dijo que un programa de ventas de activos de $1,000 millones de dólares o más podría impulsar a CSN a un «ciclo virtuoso», dándole acceso a una deuda más barata y haciendo que haya más fondos disponibles para invertir en sus activos de minería y acero.
CSN Mining es el segundo mayor exportador de mineral de hierro de Brasil y produjo cerca de 30 millones de toneladas de materia prima para acero en 2017. Vale es la minera de hierro más grande del mundo y el mayor exportador de Brasil.
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