Prevé S&P Commodity Insights mayor producción de acero en EUA y la UE, y desaceleración en China

26 de marzo de 2025.- Para entender qué está pasando en el mercado del acero, es necesario entender primero qué está pasando en la economía global, dijo hoy Claudia Cárdenas, de  en su conferencia “Actualizaciones del mercado del acero: Nuevos desafíos”, en la ExpoAcero 2025 que se realiza en Monterrey.

De acuerdo con el Fondo Monetario Internacional, FMI, dijo, la expectativa para 2025 es que haya un crecimiento firme, un crecimiento sostenido, esto es, que va a ser muy parecido a 2024, un año tranquilo en términos de demanda.

Resaltó como principales factores que explican esta situación a nivel global, el que hay incertidumbre en torno a las tensiones geopolíticas, volatilidad en los mercados financieros, así como una intensificación en toda las políticas proteccionistas, que explican, por qué estamos viendo unas expectativas moderadas en términos de crecimiento económico.

Al revisar por regiones, añadió, encontramos que China continúa con una crisis en el sector inmobiliario que le ha impedido un superior crecimiento, que aunque de 4%, no alcanzó las expectativas.

En la India, continuó, se observa una desaceleración en su sector industrial, lo que afecta su expectativa de crecimiento económico.

“Para la Unión Europea, aunque se observa un crecimiento estable en 2024, también se quedaron cortos, siendo el más afectado Alemania, que también enfrenta una desaceleración de la demanda del sector automotriz, principalmente”.

En EUA, dijo, hay un cambio más fuerte, debido a un cambio de Gobierno, pues desde que supimos que iba a gobernar Trump, la incertidumbre se elevó, lo que ayudó a los mercados, por lo que las expectativas de crecimiento para este país se vuelven un poquito más fuertes que para el resto del mundo.

Además, para comprender mejor qué es lo que ocurre en el sector acero, el por qué hay volatilidad de precios y poca demanda, hay que entender que es lo que ocurre por el lado de la oferta, para ello hay que entender cómo es la producción global.

“Quitando a China del análisis encontramos que hay tres países que están creciendo en su producción, principalmente tenemos a la India, que se espera que mantenga un crecimiento año con año de 2024 a 2032, esa es la expectativa.

“También tenemos a la Unión Europea, UE, con un crecimiento más moderado, al igual que EUA, en ambos casos porque se están contemplando cambios en sus mercados, principalmente hacia métodos más sostenibles de producción, esto es, de alto horno a arco eléctrico”, explicó.

Añadió que en estos cambios, las dinámicas van a cambiar, comenzando en el uso de materias primas, porque veremos una disminución de mineral de hierro y arrabio, y un incremento en el consumo de chatarra, provocando un cambio en la dinámica de mercado, con lo que esperamos un crecimiento más acelerado respecto a las otras regiones.

Si incluimos a China en nuestro análisis, la producción de este país contra el resto del mundo es realmente impresionante.

“A comparación del análisis sin China, en donde hay incrementos en la producción en India, la UE y EUA, China va a hacer todo lo contrario, va reducir su producción en los próximos años, primero por alinearse a la transición energética, buscando reducir sus emisiones de CO2, pero también porque han venido enfrentado una baja continua en la demanda.

“Al revisar la demanda de china en años recientes, de 2021 a 2025, podemos observar que a partir de 2022 se acentuó de manera importante, tan sólo en 2024 la baja de demanda fue de 4.8%”, explicó.

De 2024 a 2025, prosiguió, la baja en producción fue de 1.7%, cuando la demanda se redujo 4.8%, lo que representa un grave problema, porque no se compara la baja en la demanda con la baja en la producción, porque hace surgir el cuestionamiento ¿a dónde se está yendo esta producción, o se está quedando allí, en China?, pues evidentemente buscan sacarla a otros países.

Esto significa, dijo, que las exportaciones de acero China se han venido incrementado, tan sólo en 2024 el alza fue de 25%, todo un récord.

“De 2008 a 2018, las exportaciones se iban principalmente a EUA y a la UE, pero por cuestiones proteccionistas, agravadas a partir de 2018 con el 25% de aranceles de Trump, ha habido un cambio en la dinámica: Como ya no se puede enviar a EUA, ni a la UE, China comienza a buscar otros destinos, y entre ellos destacan México y Brasil, con importaciones crecientes desde China”, dijo.

Estas exportaciones, explicó, llegan sus nuevos destinos (México y Brasil) con precios bastante competitivos, impactando el funcionamiento comercial y local de estas regiones, es por ello que tan sólo en 2024 China tuvo que enfrentar 33 casos comerciales todos relacionados con acero chino, una cantidad casos que no se alcanzó en el periodo de 2020 a 2024, lo que revela su gran necesidad de exportar acero.

Reportacero