Indicadores

*Yuanes por tonelada métrica;

El oro cerró por segunda sesión consecutiva con pérdidas, cotizando en 1,629.82 dólares por onza, cayendo 0.33% y tocando un mínimo de 1,616.73 dólares no visto desde el 28 de septiembre. Las presiones a la baja fueron ocasionadas por la expectativa de mayores tasas de interés en Estados Unidos, luego que la sesión anterior, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señalara que las tasas tendrían que incrementarse aún más de lo previsto para limitar la inflación.

La Fed aumentó la tasa de interés en 75 puntos base, en línea con las expectativas del mercado, aunque se señaló que podría ser conveniente ralentizar el ritmo de aumentos. El metal precioso se contrajo aún más luego de que el Banco de Inglaterra acelerara el ritmo de incrementos en su tasa al aumentarla en 75 puntos base a 3%. Hay que mencionar que este es el mayor incremento en tasas desde octubre de 1989. Las mayores tasas de interés reducen la demanda por commodities al aumentar sus costos de oportunidad ya que no devengan intereses.

Asimismo, la decisión de la Fed y los comentarios de Powell llevaron al dólar estadounidense a fortalecerse, con el índice ponderado ganando 0.64% durante la sesión, lo que a su vez reduce la demanda por commodities al hacerlos menos accesibles para inversionistas que tienen otra divisa. Por su parte, la libra esterlina amplió sus pérdidas frente al dólar tras la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra, lo que también apoyó la caída del oro. La libra esterlina se depreció 2.05%.

Hacia adelante, los participantes del mercado se mantendrán a la espera de la publicación de la nómina no agrícola mañana a las 6:30 de la mañana.

Por su parte, la mayoría de los metales industriales cerraron la sesión con pérdidas, impulsadas por el dólar más fuerte, las expectativas de mayores tasas a nivel global, especialmente de la Fed y por las preocupaciones en torno a la oferta de China. Cabe destacar que el principal organismo de salud de China mencionó que el enfoque de tolerancia cero covid sigue siendo la estrategia general de su país, luego de los rumores sobre la posibilidad de que estas restricciones se pudieran reducir.

Lo anterior revirtió el optimismo del mercado y aumentó la percepción por riesgo en torno a la economía del gigante asiático, país cuya actividad manufacturera se está desacelerando.  Asimismo, las preocupaciones aumentaron luego de que terminara el Congreso del Partido Comunista en octubre, puesto que no se alcanzó ningún acuerdo sobre apoyos al sector inmobiliario.

Por lo anterior, el cobre perdió 0.88% y cerró la sesión cotizando en 7,596 dólares por tonelada métrica. Por su parte, el zinc y el níquel cerraron la sesión cotizando en 2,720 y 22,803 dólares por tonelada métrica, con pérdidas de 1.04% y 5.56%, respectivamente. Cabe destacar que las presiones a la baja para el zinc y el níquel fueron impulsadas por la debilidad de la industria siderúrgica china que ha aumentado las preocupaciones por la demanda. Ambos commodities se usan para la producción de acero inoxidable y galvanizado.

Por el contrario, el aluminio cerró la sesión con ganancias, cotizando en 2,264 dólares por tonelada métrica con una ganancia de 0.58%. Las presiones al alza siguen relacionadas con las preocupaciones en torno a su oferta. Cabe mencionar que Alcoa Corp., el mayor productor de aluminio de Estados Unidos, sigue insistiendo a la bolsa de metales que suspenda todas las operaciones comerciales y de almacenamiento de metales rusos.

Finalmente, los commodities agrícolas cerraron la sesión con pérdidas ante: 1) el fortalecimiento del dólar estadounidense, 2) la posibilidad de mayores tasas a nivel global y 3) ya que Rusia anuló la decisión de suspender su participación en un acuerdo de exportación de granos del Mar Negro, lo que redujo las preocupaciones sobre el suministro global de alimentos.

Sin embargo, el cambio en la decisión de Rusia no elimina la incertidumbre sobre el acuerdo, ya que este vence el 19 de noviembre. Hay que mencionar que, el gobierno de Rusia dijo que no se ha comprometido a permanecer en el acuerdo más allá de su fecha de vencimiento actual el 19 de noviembre. Por lo anterior se espera que la incertidumbre permanezca en los mercados.

Bajo este contexto, el maíz y el trigo cerraron la sesión perdiendo 1.27% y 0.71%, respectivamente, cotizando en 6.78 y 8.40 dólares por bushel. Por su parte, la soya se redujo en 1.17% y cerró cotizando en 14.37 dólares por bushel.

Por su parte, el precio del algodón extendió sus ganancias aumentando en 5.06% a 83 centavos de dólar la libra. Las ganancias se dieron ante una mejor expectativa en torno a su demanda con la publicación de los indicadores de comercio de Estados Unidos, en donde se observa que las ventas a China incrementaron 98% con respecto al año anterior.