Venderá CEMEX operaciones en República Dominicana por Dls. $950 millones
5 de agosto de 2024.- CEMEX: Acordó vender sus operaciones en República Dominicana por $950 millones de dólares
“Calculamos que la transacción se acordó con un múltiplo valor empresa a UAFIDA de 7.1x, un nivel 47.9% mayor respecto al múltiplo forward al que actualmente está cotizando Cemex (4.8x)”, indicó Vector Análisis,.
Cemex anunció que ha firmado un acuerdo para la venta de sus operaciones en la República Dominicana, por un monto total aproximado de $950 millones. La transacción incluye el negocio de exportación a Haití.
El monto de la operación representa el 13.2% de la deuda neta de Cemex y el 10.8% de su valor de capitalización.
En 2023 las operaciones de Cemex en República Dominicana generaron alrededor del 2% de sus ingresos totales y el 4% de su UAFIDA. Calculamos que la transacción se acordó con un múltiplo valor empresa a UAFIDA de 7.1x, un nivel 47.9% mayor respecto al múltiplo forward al que actualmente está cotizando Cemex (4.8x).
El acuerdo se firmó entre una subsidiaria española de Cemex, como vendedor, y Cementos Progreso Holdings, S.L., a través de una subsidiaria, y sus socios estratégicos, como compradores. La desinversión está sujeta al cumplimiento de condiciones de cierre, la emisora anticipa finalizar esta transacción durante el cuarto trimestre de 2024.
Los activos desinvertidos consisten principalmente en una planta de cemento en la República Dominicana que incluye dos líneas de producción integradas y activos relacionados de cemento, concreto y agregados, y terminales marítimas. La operación de República Dominicana es un jugador líder de la industria del cemento en la región del Caribe.
La transacción se encuentra en línea con la estrategia de rebalanceo de portafolio que anunció Cemex en su último día con inversionistas, la cual se centra en reducir su exposición en mercados emergentes y asignar recursos para inversiones complementarias de crecimiento en mercados prioritarios, principalmente Estados Unidos. Hace cuatro meses Cemex también acordó la venta de sus operaciones y activos en Filipinas.
“Consideramos que el acuerdo de venta es una noticia positiva. Por el momento, para Cemex tenemos calculado un valor intrínseco a 12 meses de MXN 16.9 por CPO, con una recomendación de Compra”, concluyó Vector.
Reportacero
