El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.19%, o 3.6 centavos, cotizando alrededor de 19.15 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.2256 y un nuevo mínimo en el año de 19.1411 pesos por dólar. La apreciación sucedió a la par de un debilitamiento generalizado del dólar estadounidense de 0.07%, de acuerdo con el índice ponderado. La debilidad del dólar se debe a dos factores:
1. La especulación de que la Reserva Federal podría recortar la tasa de interés el 17 de septiembre, ante señales de debilidad en el mercado laboral. Ayer la encuesta ADP de empleo mostró que en Estados Unidos se crearon solamente 37 mil posiciones laborales en mayo, muy por debajo de las 114 mil esperadas por el mercado. Por su parte, hoy, las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana pasada se ubicaron en 247 mil, superando la expectativa del mercado y alcanzando su mayor nivel desde el 4 de octubre del 2024. El mercado se mantiene a la espera de la publicación del reporte de empleo de Estados Unidos mañana viernes, que podría mostrar mayor debilidad en mayo. Hasta ahora, el mercado espera dos recortes a la tasa de interés de la Fed para cerrar el año en un canal entre 3.75% y 4.00%.
2. Se moderó la aversión al riesgo relacionada con la política comercial proteccionista de Estados Unidos. Esto se debió a la llamada entre el presidente estadounidense, Donald Trump, y el presidente de China, Xi Jinping. Se dio a conocer que en la llamada acordaron intensificar la cooperación y el comercio, así como reducir los malentendidos. Adicionalmente, se dio a conocer que los equipos de Estados Unidos y China se reunirán próximamente para continuar las negociaciones. Acordaron, que ambas partes deben aprovechar al máximo las consultas económicas y comerciales, respetar las preocupaciones de la otra nación y mantener una actitud de igualdad. Trump mencionó que continúan trabajando en el acuerdo con China y fortaleciendo algunos puntos, principalmente el de las tierras raras.
Mencionó que Scott Bessent, Howard Lutnick y Jamieson Greer van a reunirse con altos mandatarios de China para completar el acuerdo. Asimismo, existe un mayor optimismo en torno a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y la Eurozona. En la sesión se dio a conocer que la Unión Europea ha modificado su equipo de negociación, pues se dice que se ha incorporado a un asesor cercano de la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen. Cabe recordar que Trump había acordado conceder más tiempo para las conversaciones entre Washington y la Unión Europea con el fin de alcanzar un acuerdo antes del 9 de julio.
Por su parte, Trump sostuvo una reunión con el canciller de Alemania, Friedrich Merz, en la que destacó la buena relación con el país europeo y que esperan llegar a un acuerdo comercial, en el que se pueda incluir compras de gas y petróleo por parte de Alemania. Además, señaló que el gasto en defensa que está haciendo Alemania le parece positivo. Ambos mandatarios estuvieron de acuerdo en que la guerra entre Ucrania y Rusia debe terminar. Merz mencionó que buscan medidas e instrumentos para poner fin a la guerra, además de señalar que están dispuestos a hacer todo lo posible, apoyando a Ucrania y ejerciendo presión sobre Rusia.
Por su parte, durante la sesión también destacaron los comentarios del líder de la minoría del Senado de Estados Unidos, John Thune, quien aseguró que la reciente disputa entre Elon Musk y el presidente Trump no afectará el avance del paquete fiscal. La tensión surgió luego de que Musk afirmara que, sin su apoyo, Trump habría perdido la elección. En respuesta, Trump declaró que la forma más fácil de ahorrar sería cancelar los contratos gubernamentales de Musk. El pleito atrae la atención del mercado, pues Musk podría revelar información confidencial del gobierno de Estados Unidos y se agrega a los factores que debilitan el dólar.
La debilidad del dólar llevó a que los principales cruces cerraran la sesión con ganancias. Las divisas más apreciadas fueron: el rublo ruso con 3.15%, el real brasileño con 0.87%, el won surcoreano con 0.67%, el peso chileno con 0.65% y el rand sudafricano con 0.48%. Por el contrario, las divisas más depreciadas fueron: el yen japonés con 0.57%, el peso argentino con 0.38%, el sol peruano con 0.30%, el shekel israelí con 0.26% y la lira turca con 0.26%.
Asimismo, la debilidad del dólar y el optimismo en torno a las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China llevaron a que en el mercado de commodities, la mayoría de las materias primas cerraran con ganancias. El WTI cerró cotizando en 63.29 dólares por barril, ganando 0.70%. Cabe destacar que las presiones al alza para el precio del petróleo también se deben a los acontecimientos geopolíticos (tensiones entre Rusia y Ucrania Y Estados Unidos e Irán), así como los incendios forestales en Canadá, que han llevado a cierres de campos petroleros. Por el contrario, el oro cerró la sesión cotizando en 3,354.59 dólares por onza, perdiendo 0.54%, ante la reducción en la aversión al riesgo global.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, se observó un nerviosismo en el mercado tras los comentarios entre Donald Trump y Elon Musk, en donde Trump amenazó con quitar los contratos y subsidios del gobierno a Musk, llevando a la emisora de Tesla a caer 14.26% en la sesión. En cuanto al desempeño de los índices, el Dow Jones registró una pérdida de 0.25%, ligando 2 sesiones de caídas. El Nasdaq Composite mostró una caída de 0.83%, luego de 3 sesiones de ganancias. Por su parte, el S&P 500 cayó 0.53% en la sesión, también rompiendo una racha de 3 sesiones consecutivas de avances. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: consumo discrecional (-2.47%), consumo básico (-1.20%) y materiales (-0.57%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.16%, ligando 3 sesiones al alza. El DAX alemán mostró un avance de 0.19%, hilando también 3 sesiones de ganancias y alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 24,479.42 puntos. Por su parte, el FTSE 100 de Londres ganó 0.11%, ligando 5 sesiones al alza y cerrando en su mayor nivel desde el 3 de marzo. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.51%, rompiendo una racha de 5 sesiones consecutivas de pérdidas. Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Industrias Peñoles (+10.16%), Grupo México (+2.06%), Walmex (+0.90%) y Grupo Aeroportuario del Pacífico (+1.04%).
En cuanto a política monetaria, la gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, mencionó en la sesión que está enfocada en la inflación, más que en una posible desaceleración del crecimiento económico. De acuerdo con Kugler, espera que haya mayores aumentos de precios relacionados con los aranceles, por lo que apoya mantener estable la tasa de interés. Por su parte, el presidente del Fed Federal de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que la economía estadounidense se mantiene resiliente. Asimismo, dijo que deberían mantenerse a la espera para ajustar la tasa, pues necesitan saber más sobre la magnitud y la persistencia de los efectos sobre la inflación y el empleo.
Finalmente, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, dijo que el impacto de los aranceles en la economía es incierto y tardará en hacerse evidente. Al igual que Harker, dijo que la economía se mantiene fuerte, aunque las perspectivas no son claras por lo que esperarán a ver cómo se desarrollan las políticas comerciales antes de tomar decisiones sobre la tasa de interés.
En cuanto a noticias relevantes, el Tesoro de Estados Unidos publicó un informe sobre las políticas macroeconómicas y cambiarias de los principales socios comerciales de Estados Unidos. En el reporte se destacó que el Tesoro mantiene una Lista de Seguimiento de los principales socios comerciales, cuyas prácticas cambiarias y políticas macroeconómicas merecen especial atención. En el reporte se incluye a China, Japón, Corea del Sur, Taiwán, Singapur, Vietnam, Alemania, Irlanda y Suiza.
Durante la sesión, también destacaron los comentarios de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), quien afirmó que con el recorte de tasas anunciado hoy, el BCE se encuentra cerca de concluir su ciclo bajista de política monetaria, tras haber logrado avances importantes en el combate a la inflación. Lagarde reiteró que la inflación parece encaminada a estabilizarse en torno al objetivo del 2% en el mediano plazo. No obstante, mencionó que el panorama inflacionario continúa siendo más incierto de lo habitual y que los riesgos para el crecimiento están sesgados a la baja.
Por su parte en México destacó la publicación de los datos del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), que al cierre de mayo contó con un total de 22,372,044 puestos de trabajo formales registrados. Este dato implica una destrucción neta de 45,624 empleos respecto al mes anterior, equivalentes a una disminución de 0.20%. Con esto, mayo marca el segundo mes de pérdidas de empleo formal con registro en el IMSS, algo que no se veía desde mayo y junio del 2024.
En los primeros 5 meses del año se han creado 133,665 empleos, una cifra 58.82% menor a la del mismo periodo del año pasado. Desde que comienza el registro (2000), solo en 4 ocasiones se han creado menos empleos en los primeros 5 cinco meses del año: 2020 (-838,272), 2009 (-309,985), 2003 (36,755) y 2001 (67,345).
En cuanto al registro de patrones ante el IMSS, las cifras muestran que mayo del 2025 cerró con un total de 1,042,392 registros, presentando una disminución de 4,984 registros respecto al mes anterior. Respecto al mismo mes del 2024, el registro de patrones presenta una reducción de 30,408, equivalentes a una caída de 2.83%, la mayor en registro. Estos datos se suman a otros indicadores económicos que son consistentes con la desaceleración económica de México y que apuntan a que el consumo podría seguir a la baja, aumentando la probabilidad de que el PIB del segundo trimestre muestre una contracción y que la economía mexicana caiga en recesión.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1405 y un máximo de 1.1495 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3541 y un máximo de 1.3616 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.8960 y un máximo de 22.0268 pesos por euro.
