9 de Julio 2020.- Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, subsidiaria de Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V., informó que concluyó exitosamente la emisión de Notas de Capital Perpetuas, No preferentes, No Acumulables (Tier 1) en el mercado internacional por un monto global de 500 millones de dólares.
La emisión de la Notas de Capital (Tier 1) se realizó en una serie: NC10 Notes PERP por USD 500 millones, prepagables al décimo año y con una tasa cupón de 8.375 por ciento.
Las calificaciones otorgadas a la serie por las agencias calificadoras Moody’s y S&P fueron de Ba2 y BB-, respectivamente.
Cabe resaltar que las Notas emitidas cumplen con la regulación Basilea III. Los recursos procedentes de la emisión se utilizarán para propósitos corporativos generales.
Vector considera que estos recursos podrían fortalecer la posición financiera de la empresa ante la eventual mayor creación de reservas por la cartera crediticia.
“No vemos un incremento relevante en los índices de apalancamiento del banco, que al cierre del 1T20 se ubicaron en 10.88%, y por su parte, el índice de capitalización reportado fue de 18.97%, superior a los niveles mínimos requeridos y del promedio del sistema bancario de 16.04% al cierre del 30 abril del presente”.
“Por lo tanto, prevemos un impacto neutral en la valuación de la emisora así como del comportamiento de corto plazo en el precio de la acción. Nuestra recomendación fundamental y VI esperado se mantienen en COMPRA y MXN 88.00 respectivamente”.
