10 de septiembre de 2026.- El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.61% o 10.3 centavos, cotizando alrededor de 16.99 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.8861 y un máximo de 17.0141 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurrió a la par de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.30% de acuerdo con el índice ponderado.
El dólar mostró su mayor avance diario desde la sesión del 28 de agosto, debido principalmente a:
- La expectativa de que la Reserva Federal será más restrictiva. Según el mercado, la probabilidad de que la Fed haga un incremento en su tasa de interés en la junta del 16 de septiembre subió de 60% del día de ayer a 74.7% hoy. Asimismo, para junio del 2027, el mercado estima que la Fed tendrá una tasa de interés 80 puntos base por encima de la actual, es decir, se esperan al menos 3 incrementos de 25 pb en la tasa para esa fecha.
Esta alza se debe principalmente a la publicación de la inflación al productor de Estados Unidos correspondiente a agosto, que se ubicó en 0.40% mensual y 5.44% anual, acelerándose desde el 4.84% registrado en julio. El incremento estuvo explicado principalmente por los precios de la energía, que aumentaron 4.16% mensual, después de acumular dos meses consecutivos de caídas. A tasa anual, los precios de los energéticos registraron un incremento de 24.38%, acelerándose desde el 19.39% de julio y alcanzando su mayor nivel desde mayo.
Asimismo, se espera que los precios de los energéticos continúen aumentando durante septiembre, debido a la escalada de las tensiones en Medio Oriente y al riesgo de nuevas interrupciones en el suministro mundial de petróleo.
El petróleo WTI acabó la sesión cotizando en 102.53 dólares por barril, con un avance de 6.75%. Esta es su octava jornada consecutiva al alza, sumando un avance de 22.94% en ese periodo. Además, hoy el WTI superó el umbral de los 100 dólares por barril por primera vez desde el 19 de mayo. Con respecto al 27 de febrero, esta materia prima acumula un incremento de 53.04%.
El Brent terminó la sesión cotizando en 107.72 dólares por barril, con una ganancia de 6.43%, la más alta para un solo día desde el 29 de julio. Así, hoy el Brent tocó un máximo de 108.42 dólares por barril, nivel no visto desde el 21 de mayo. Frente al 27 de febrero, este commodity mantiene un avance de 48.63%.
El gas natural en Europa concluyó la sesión cotizando en 82.12 euros por MWh, con un avance de 3.63%. Este es su octavo aumento en las últimas nueve jornadas, sumando un incremento de 22.61%. Asimismo, hoy esta materia prima tocó un máximo de 83.06 euros por MWh, su nivel más alto desde diciembre del 2022. Por otro lado, desde que inició la guerra, el precio de esta materia prima ha subido 157.02%.
El mercado ha incrementado su preocupación ante el aumento de ataques contra embarcaciones alrededor del estrecho de Ormuz. Además, Irán señaló que no tiene intención de ceder ante el bloqueo naval estadounidense y que intensificará sus ataques si Estados Unidos continúa atacando su territorio, elevando el riesgo de una prolongación del conflicto y de mayores restricciones al transporte de energía. A esto se suma que los hutíes, respaldados por Irán, han intensificado sus ataques contra activos de Arabia Saudita, cuyo gobierno advirtió que su producción de crudo se redujo durante agosto a su menor nivel desde 1990.
Cabe recordar que el encarecimiento de los energéticos suele generar efectos indirectos sobre otros precios de la economía, pues eleva los costos de producción y distribución para diversos sectores, lo que eventualmente puede trasladarse a los precios finales de bienes y servicios. Este efecto de arrastre puede amplificar las presiones inflacionarias en los siguientes meses.
El día de mañana se publicará la inflación al consumidor del mes de agosto en Estados Unidos, la cual se espera en una tasa anual de 3.4%, misma inflación de julio, pero todavía lejos del 2% objetivo de la Reserva Federal.
- El incremento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, después de que la primera operación ampliada de recompra de deuda de largo plazo del Departamento del Tesoro generara decepción entre los inversionistas. El Tesoro adquirió 5.19 mil millones de dólares en bonos con vencimientos de entre 10 y 20 años, por debajo del máximo de 6 mil millones anunciado previamente. El monto resultó mucho menor al esperado por el mercado, que había anticipado que la totalidad de la operación sería utilizada, reduciendo las expectativas sobre la capacidad del programa para contener los costos de financiamiento de largo plazo.
Tras la operación, la tasa de las notas del Tesoro a 2 años creció 13.7 puntos base (pb), alcanzando un máximo de 4.5666%, no visto desde el 11 de julio del 2024; la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumentó 10.8 pb, registrando un máximo de 4.9565%, no visto desde el 23 de octubre del 2023; mientras que el rendimiento del bono a 30 años creció 7.7 pb, alcanzando un máximo de 5.3706%, su mayor nivel desde el 13 de junio del 2007. El incremento de los rendimientos fortalece el atractivo relativo de los activos denominados en dólares, particularmente frente a otras economías donde las tasas de interés se mantienen más bajas, contribuyendo así a la apreciación del dólar durante la sesión.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy fueron: el peso chileno con 1.45%, el rand sudafricano con 1.03%, la corona sueca con 0.98%, la corona noruega con 0.94% y el shekel israelí con 0.90%. Por su parte, las únicas divisas que se apreciaron hoy fueron: el rublo ruso con 1.44%, el peso colombiano con 0.43%, el ringgit de Malasia con 0.12%, el peso argentino con 0.07% y el dólar de Hong Kong con 0.01%.
Las expectativas de una política monetaria más restrictiva no se limitan a la Reserva Federal. Funcionarios del Banco Central Europeo señalaron que podrían ser necesarios nuevos incrementos en las tasas de interés para contener una inflación que permanece por encima del 3%, con la posibilidad de que el siguiente aumento ocurra tan pronto como en octubre. El mercado actualmente asigna una probabilidad cercana al 70% a un incremento en dicha reunión, frente a poco más del 50% previamente, mientras que se estiman tres aumentos adicionales de 25 puntos base hacia finales de 2027. Cabe recordar que el día de hoy el BCE realizó su segundo incremento desde el inicio del conflicto en Medio Oriente. El Banco de Inglaterra y el Banco de Japón tendrán también anuncio de política la siguiente semana y el mercado anticipa que ambos subirán su tasa de interés en 25 puntos base.
De hecho, hoy la tasa de los bonos a 30 años del Reino Unidos alcanzó un máximo de 5.935%, su nivel más alto desde marzo de 1998.
En cuanto a indicadores económicos, las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos disminuyeron 1.97% mensual en agosto, a una tasa anualizada de 3.98 millones de unidades, su nivel más bajo desde junio del 2025. La debilidad refleja principalmente el impacto de las elevadas tasas hipotecarias, que han llevado a potenciales compradores a retrasar sus decisiones de compra en espera de mejores condiciones de financiamiento. Aunque el crecimiento de los precios se ha moderado respecto a los máximos observados durante la pandemia, la asequibilidad continúa siendo un obstáculo importante. El precio mediano de las viviendas aumentó 1.59% anual hasta 429,100, ligando 38 meses de incrementos.
En contraste, la oferta mostró una mejora significativa. El inventario de viviendas existentes aumentó 3.18% mensual hasta 1.62 millones de unidades, su mayor nivel desde noviembre de 2019, mientras que la oferta disponible al ritmo actual de ventas alcanzó 4.9 meses, su nivel más alto desde 2015. El incremento en la disponibilidad podría contribuir a reducir las presiones sobre los precios y mejorar gradualmente las condiciones de compra. Sin embargo, las tasas hipotecarias, que se encuentran en máximos de más de un año y podrían acercarse nuevamente al 7%, continúan limitando la demanda. En este contexto, el mercado inmobiliario estadounidense permanece débil.
En el mercado de materias primas, el cobre extendió las pérdidas registradas al inicio de la sesión y terminó cotizando en 14,223 dólares por tonelada métrica, con un retroceso del 3.96%. Así, este metal cortó una racha de cinco jornadas seguidas al alza y hoy borró todo el avance acumulado en ese periodo (3.53%). La corrección a la baja vino luego de que ayer cerró cotizando en 14,809 dólares por tonelada métrica, su nivel más alto desde el 17 de agosto, cuando este metal alcanzó un máximo histórico de 14,945 dólares por tonelada métrica. La fuerte caída de hoy respondió a la noticia de que el Gobierno de Estados Unidos podría suspender la imposición de nuevos aranceles por temores en torno a las presiones inflacionarias en ese país.
El mercado de capitales cerró la sesión con pérdidas generalizadas a nivel global debido a la expectativa de que los bancos centrales alrededor del mundo serán más restrictivos. El Dow Jones registró una pérdida de 0.60%, ligando 4 sesiones a la baja, cerrando en su menor nivel desde el 29 de julio. El Nasdaq Composite mostró una caída de 0.65%, también hilando 4 sesiones de pérdidas. Por su parte, el S&P 500 perdió 0.58%, cerrando en su menor nivel desde el 31 de julio. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: materiales (-1.48%), servicios básicos (-1.00%), tecnologías de la información (-0.94%) e inmobiliario (-0.87%).
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.69%, ligando 3 sesiones de caídas. El DAX alemán mostró una caída de 0.84%, el CAC 40 francés perdió 0.49% y el FTSE 100 de Londres cayó 0.57%, ligando 5 sesiones de pérdidas. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 1.09%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Grupo México (-4.45%), GCC (-3.09%), Volaris (-2.80%), Gentera (-2.22%) y Grupo Carso (-2.16%).
En cuanto a noticias relevantes, el Ministerio de Comercio de China informó que extendió seis meses la investigación antidumping sobre nueces pecanas provenientes de México y Estados Unidos hasta el 25 de marzo de 2027, debido a la complejidad del asunto. Cabe recordar que hace un mes, China anunció un arancel de entre 17.8% y 51.6% a las importaciones de esta nuez desde México y de 54.3% desde Estados Unidos.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1592 y un máximo de 1.1642 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3491 y un máximo de 1.3560 dólares por libra. El tipo de cambio del euro-peso tocó un mínimo de 19.6414 y un máximo de 19.7649 pesos por euro.
Reportacero
