30 de julio de 2026.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.57% o 9.9 centavos, cotizando alrededor de 17.33 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.4841 y un mínimo de 17.3216 pesos por dólar, no visto desde el 22 de junio. La apreciación del peso ocurre a la par de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.94%, de acuerdo con su índice ponderado.
El dólar liga cinco sesiones consecutivas de pérdidas, acumulando una caída de 1.34% en ese periodo. Asimismo, en la sesión registró su mayor retroceso diario desde el 27 de enero de este año. La debilidad del dólar se explica por los siguientes factores:
- La expectativa de que la Reserva Federal adoptará una postura menos restrictiva. A pesar de que ayer la Reserva Federal mantuvo sin cambios la tasa de interés en una votación dividida, en la que tres de los doce miembros respaldaron un incremento de 25 puntos base, los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, fueron interpretados como menos restrictivos de lo esperado. Durante su conferencia de prensa, Warsh señaló que el aumento observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro desde la reunión anterior ha contribuido a endurecer las condiciones financieras, por lo que dicho ajuste del mercado sustituye, al menos parcialmente, la necesidad de un incremento adicional en la tasa de interés en el corto plazo.
Cabe destacar que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años aumentó 11.2 puntos base en la sesión de ayer y hoy avanzó 0.7 puntos base, alcanzando un máximo de 5.2423%, su mayor nivel desde el 10 de julio de 2007.
Asimismo, los indicadores económicos publicados hoy reforzaron la expectativa de que la Fed puede mantener una postura de espera. Durante el segundo trimestre, el PIB de Estados Unidos creció 1.50% a tasa trimestral anualizada, por debajo de la expectativa del mercado de 2.01%. La moderación del crecimiento obedeció principalmente a que las exportaciones netas restaron 1.01 puntos porcentuales al PIB, como resultado de un incremento de 11.49% trimestral anualizado en las importaciones, superior al crecimiento de las exportaciones. Además, el gasto del gobierno cayó 0.80% trimestral anualizado, reflejando en parte el impacto de la devolución de aranceles.
Por otro lado, el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE, por sus siglas en inglés), la medida de inflación preferida por la Reserva Federal, mostró señales de moderación. En junio, la inflación anual se ubicó en 3.67%, cortando una racha de tres meses consecutivos de aceleración y registrando su menor nivel desde marzo. Asimismo, el índice subyacente avanzó 0.13% mensual, por debajo del 0.17% esperado por el mercado, mientras que a tasa anual se desaceleró de 3.42% en mayo a 3.29%.
Con lo anterior, el mercado ajustó a la baja sus expectativas sobre la trayectoria de la política monetaria. Ahora anticipa que el próximo incremento en la tasa de interés ocurrirá hasta la reunión del 9 de diciembre, cuando anteriormente se esperaba para el 16 de septiembre. Asimismo, los participantes del mercado dejaron de descontar dos incrementos de 25 puntos base, reflejando una menor expectativa de endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal.
- Una fuerte apreciación del yen japonés de 2.44% frente al dólar, tocando un mínimo en la sesión de 157.98 yenes por dólar, no visto desde el 14 de mayo, debido a que el gobierno de Japón y el Banco de Japón intervinieron en el mercado cambiario durante la sesión para fortalecer al yen. Según el reporte, las autoridades japonesas realizaron compras de yenes a gran escala, mientras que la Reserva Federal de Nueva York, por instrucción del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, llevó a cabo un rate check solicitando a varios bancos las cotizaciones a las que comprarían y venderían divisas, una práctica que suele utilizarse para evaluar las condiciones del mercado antes de una posible intervención. Cabe destacar que el yen japonés tiene una fuerte ponderación en el índice del dólar de 12.80%.
La apreciación ocurrió después de que el yen alcanzara recientemente su nivel más débil frente al dólar desde 1986, reflejando las presiones derivadas del amplio diferencial de tasas de interés entre Estados Unidos y Japón, el incremento en los precios de la energía y las preocupaciones sobre la política fiscal japonesa.
Cabe recordar que entre abril y mayo las autoridades japonesas realizaron una intervención récord por 11.73 billones de yenes (aproximadamente 73 mil millones de dólares) para contener la depreciación de la moneda.
No obstante, el amplio diferencial de tasas entre Estados Unidos y Japón continúa siendo un factor estructural que limita una apreciación sostenida del yen, por lo que, de confirmarse una intervención, sus efectos podrían ser únicamente temporales si no vienen acompañados de cambios en los fundamentos monetarios.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el peso colombiano con 2.68%, el yen japonés con 2.44%, el dólar neozelandés con 1.41%, el won surcoreano con 1.27% y la corona sueca con 1.25%. Por su parte, las únicas divisas depreciadas hoy fueron: el dólar taiwanés con 0.29%, la rupia de Indonesia con 0.17%, la lira turca con 0.05%, la rupia india con 0.04% y el dólar de Hong Kong con 0.01%.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias generalizadas a nivel global, impulsado por el desempeño del sector tecnológico, luego de que Microsoft publicara ayer, al cierre del mercado, resultados trimestrales mejores a los esperados. Destacó que los ingresos de su división de Azure y otros servicios en la nube crecieron 43% anual durante el trimestre, su mayor expansión desde 2022, reflejando la fortaleza de la demanda asociada a la inteligencia artificial. Asimismo, la empresa señaló que su gasto de capital se mantendrá estable en los próximos trimestres, lo que alivió las preocupaciones del mercado sobre un posible exceso de inversión y una sobrevaloración del sector tecnológico.
Como resultado, las acciones de Microsoft registraron una ganancia de 15.51%, su mayor avance diario desde octubre de 2008. Con ello, la empresa incrementó su capitalización de mercado en aproximadamente 449 mil millones de dólares, el mayor aumento de valor bursátil registrado por una compañía en una sola sesión.
En cuanto al desempeño de los índices, el Dow Jones registró una ganancia de 1.19%, luego de una pérdida de 2.19% en la sesión de ayer. El Nasdaq Composite mostró un avance de 2.78%, cortando una racha de 6 sesiones de caídas y siendo la mayor ganancia desde el 15 de junio. Por su parte, el S&P 500 ganó 1.66%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones y siendo el mayor avance diario desde el 11 de junio. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: tecnologías de la información (+5.24%), consumo discrecional (+1.57%) e industrial (+1.00%).
En Europa, el STOXX 600 registró un avance de 0.77%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 6 de julio. El DAX alemán mostró una ganancia de 0.60%, también ganando en 4 de las últimas 5 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 6 de julio. El CAC 40 francés ganó 0.92%, mientras que el FTSE 100 de Londres cayó ligeramente en 0.10%. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 1.22%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones y siendo el mayor avance diario desde el 25 de junio. Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Banregio (+3.56%), Volaris (+3.54%), Femsa (+3.39%), Grupo México (+2.99%) e Industrias Peñoles (+2.36%).
En el mercado de materias primas, los energéticos sostuvieron las pérdidas vistas al comienzo de la sesión:
El petróleo WTI acabó la jornada cotizando en 83.65 dólares por barril, con un retroceso del 0.96%. Así, el petróleo registra su cuarta contracción en las últimas cinco sesiones. Con respecto al 27 de febrero, este commodity mantiene una ganancia del 24.57%.
El Brent terminó la sesión cotizando en 89.18 dólares por barril, con una caída del 1.72%. Este commodity también ha perdido en cuatro de las últimas cinco sesiones, sumando un descenso del 11.43% en ese periodo. Sin embargo, en comparación con su nivel previo al inicio de la guerra, el Brent sostiene un avance del 23.04%.
El gas natural en Europa concluyó la sesión cotizando en 58.18 euros por MWh, con una caída del 3.71%. Esta es su cuarta contracción en las últimas seis jornadas, acumulando un declive del 6.97% en ese periodo. No obstante, desde que comenzó la guerra, el precio de esta materia prima ha subido un 82.05%.
El gas natural en Estados Unidos cerró la sesión cotizando en 2.75 dólares por millón de BTU, con un avance del 0.81%, su segunda sesión al hilo de ganancias. No obstante, esto sucede luego de haber retrocedido en las cuatro sesiones anteriores. Con respecto al 27 de febrero, este commodity muestra un rezago del 3.92%.
El día de hoy en México se publicaron las cifras de finanzas públicas y deuda pública al mes de junio de 2026. Los ingresos presupuestarios acumularon un ligero aumento real de 0.1% respecto al mismo periodo de 2025, revirtiendo las caídas observadas en meses previos. Los ingresos petroleros crecieron 2.1%, aunque al interior los ingresos petroleros del Gobierno Federal cayeron 2.8%, compensados por el avance de 4.1% en los ingresos propios de Pemex. Los ingresos no petroleros mostraron una ligera caída de 0.1%, y al interior, los tributarios registraron un aumento de 0.4%. El ISR cayó 6.2%, su mayor descenso para un periodo enero-junio desde 2009. La recuadación del resto de los impuestos aumentó en el periodo: IVA (10.6%), IEPS (5.7%), importaciones (6.4%) y otros impuestos (9.5%). Finalmente, a junio, los ingresos no tributarios mostraron una caída de 11.8%, explicada principalmente por la contracción en aprovechamientos (-23.6%) y otros (-32.7%).
El gasto neto, por su parte, creció 2.1% real respecto al primer semestre de 2025. Por tipo de gasto, el programable aumentó 3.7%, ubicándose en 3.34 billones de pesos. Al interior del gasto corriente, los servicios personales crecieron 8.9% alcanzando 881.02 mil millones de pesos, su mayor avance para el periodo desde 2004, mientras que los subsidios y transferencias aumentaron 11.9%, a 783.89 mil millones de pesos. Por su parte, el gasto en capital cayó 5.4%, explicado por la contracción de la inversión física (-7.9%), después de caer 30.4% en 2025. En el acumulado de enero-junio de 2026, el costo financiero de la deuda se contrajo 3.6% anual. Los adeudos de ejercicios fiscales anteriores (ADEFAS) crecieron 160.4% en el acumulado. Con todo esto, el gasto no programable se ubicó en 1.51 billones de pesos, mostrando una caída de 1.3% respecto al mismo periodo del año anterior.
Finalmente, a junio de este año, los Requerimientos Financieros del Sector Público mostraron una caída de 4.3% real anual, sumando 562.91 mil millones de pesos. Por su parte, el Saldo Histórico de los Requerimientos del Sector Público (SHRFSP) se ubicó en junio en 19.05 billones de pesos o 51.0% del PIB del segundo trimestre de 2026, de acuerdo al comunicado oficial de Hacienda. La deuda bruta a junio se ubicó en 20.35 billones de pesos o 54.8% del PIB. Este sería el mayor nivel en registro de deuda bruta de acuerdo con información disponible desde 1990.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1434 y un máximo de 1.1537 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3333 y un máximo de 1.3477 dólares por libra. El tipo de cambio del euro-peso tocó un mínimo de 19.9427y un máximo de 20.0249 pesos por euro.
Reportacero
