13 de julio de 2026.- El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.35% o 6.1 centavos, cotizando alrededor de 17.53 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.4685 y un máximo de 17.5398 pesos por dólar. La depreciación del peso ocurrió a la par de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.26% de acuerdo con el índice ponderado, siendo su mayor avance diario desde el pasado 24 de junio. El dólar ganó fuerza ante mayor aversión al riesgo por el escalamiento del conflicto entre Estados Unidos e Irán.
Destaca que el tipo de cambio registró presiones al alza, luego de que Donald Trump diera a conocer que los navíos que atraviesen el estrecho de Ormuz tendrán que pagar una cuota a Estados Unidos del 20% del valor de carga, en pago por fungir como guardianes del estrecho. Trump también señaló en su red social que el estrecho de Ormuz seguirá abierto, con o sin Irán. Por su parte, se dio a conocer un bloqueo de los puertos iraníes a partir del 14 de julio a las 14:00 horas del centro de México, destacando que solo los navíos que no sean iraníes podrán pasar.
Lo anterior eleva el riesgo de que Irán interfiera con el cruce de energéticos y mercancías a través del estrecho, por lo que no pueden descartarse nuevos ataques iraníes que inhiban el cruce de navíos. Asimismo, es probable que continúen los ataques por parte de Estados Unidos. De hecho, tras el cierre de la sesión, Trump mencionó que atacará “duro” a Irán las noches del lunes y martes de esta semana. Ante esta expectativa, en el mercado de materias primas los precios de algunos energéticos siguen presionados al alza.
El petróleo WTI terminó la sesión cotizando en 78.52 dólares por barril, con un avance de 9.96%, su mayor avance diario desde el 2 de abril. Con respecto al 27 de febrero, previo al comienzo de la guerra en Oriente Medio, el WTI mantiene un avance de 16.95%. El Brent acabó la sesión cotizando en 83.55 dólares por barril, con un avance de 9.92%, el más alto para un solo día desde el 12 de marzo. El gas natural en Europa terminó la sesión cotizando en 52.51 euros por MWh, con un avance de 7.91%, el mayor desde el 19 de marzo. Así, esta materia prima ha ganado en nueve de las últimas doce sesiones, acumulando un incremento de 29.95% en ese periodo. Con respecto al 27 de febrero, el gas en Europa acumula un incremento de 64.24%.
Los metales preciosos concluyeron la sesión con pérdidas. El oro cerró cotizando en 3,999 dólares por onza, con un retroceso de 2.93%, su quinta contracción en las últimas seis jornadas y acumulando un retroceso de 4.25% en ese periodo. La plata acabó cotizando en 57.60 dólares por onza, con un descenso de 3.79% y cayendo también en cinco de las últimas seis sesiones, sumando una contracción de 7.72% en ese periodo. Los menores precios de los metales preciosos son consistentes con la expectativa de incrementos de la tasa de interés de la Reserva Federal.
Debido al aumento en precios de energéticos, el mercado ya descuenta que la Reserva Federal puede subir su tasa de interés en 25 puntos base el 16 de septiembre y se está descontando otro incremento de 25 puntos base para el 17 de marzo de 2027. Además del aumento en precios de energía, el ajuste de expectativas estuvo respaldado por los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien comentó que podría ser necesario subir la tasa de interés en el corto plazo si la inflación subyacente sigue enfrentando presiones al alza. Waller hizo énfasis en el dato de inflación de Estados Unidos de junio, que se publica mañana martes, por lo que es probable que el mercado ajuste las expectativas de tasa de interés dependiendo de la publicación de la inflación.
El mercado estima que la inflación al consumidor en Estados Unidos de junio se ubicó en 3.8% anual, desacelerándose desde 4.2% en mayo. Para el componente subyacente, el mercado estima una tasa de 2.8% anual, con una ligera desaceleración desde 2.9%. Mañana, martes, también será relevante la comparecencia del presidente de la Fed, Kevin Warsh, ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes a partir de las 8:00 horas, en donde podría ofrecer detalles adicionales sobre su expectativa para la política monetaria en Estados Unidos.
En el escenario de que la inflación de Estados Unidos supere las expectativas o que Kevin Warsh haga comentarios que sean interpretados como restrictivos, en el contexto de la publicación de inflación y el escalamiento del conflicto en Oriente Medio, se elevaría el riesgo de presiones al alza para el tipo de cambio.
En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas hoy fueron: el rublo ruso con 0.32%, el peso argentino con 0.30%, el ringgit de Malasia con 0.07%, el won surcoreano con 0.04% y el dólar de Hong Kong con 0.02%. Las divisas más depreciadas hoy fueron: el florín húngaro con 1.42%, el peso chileno con 0.94%, el rand sudafricano con 0.92%, el franco suizo con 0.76%, el zloty polaco con 0.69% y el shekel israelí con 0.68%.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, se observaron pérdidas ante la expectativa de que la Fed podría ser más restrictiva, debido al incremento en los precios de los energéticos. El Dow Jones registró una pérdida de 0.26%, luego de 2 sesiones al alza. El Nasdaq Composite mostró una caída de 1.55%, cortando una racha de 3 sesiones de avances, siendo la mayor pérdida desde el 23 de junio. El S&P 500 cayó 0.79%, también siendo la mayor caída desde el 23 de junio. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: tecnologías de la información (-2.07%), servicios de comunicación (-0.97%) e industrial (-0.89%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ligera caída de 0.01%, luego de 2 sesiones de avances. Por otro lado, el DAX alemán mostró una ganancia de 0.19%, ganando en 2 de las últimas 3 sesiones. El CAC 40 francés avanzó 0.31% y el FTSE 100 de Londres avanzó un 0.01%, ganando en 2 de las últimas 3 sesiones. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.79%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones, cerrando en su menor nivel desde el 10 de junio. Al interior, resaltaron las caídas de las emisoras: Volaris (-6.10%), Industrias Peñoles (-2.61%), Banorte (-2.42%), Banregio (-2.17%) y Grupo Aeroportuario del Sureste (-2.16%).
En Estados Unidos, el Departamento del Tesoro publicó hoy las cifras de finanzas públicas de Estados Unidos. En junio, noveno mes del año fiscal 2026, el gobierno registró un déficit de 120,305 millones de dólares, por debajo del déficit de 136,940 millones que esperaba el mercado, pero contrastando con lo observado en junio del año pasado, que mostró un superávit de 27,010 millones de dólares. El déficit se debió a menores ingresos, pues se recaudó un total de 495,761 millones de dólares, 5.83% por debajo de lo observado en junio de 2025, cuando ingresaron 526,445 millones de dólares. El menor ingreso se debió a la eliminación de los aranceles respaldados por la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional (IEEPA por sus siglas en inglés). Aunque la Suprema Corte declaró ilegales los aranceles desde febrero, la devolución de aranceles cobrados ha sido gradual. En mayo, el concepto de aranceles registró un ingreso negativo de 42 millones de dólares y en junio este ingreso negativo alcanzó 25,556 millones de dólares. Esto implica la mayor devolución de aranceles para un mes en registro.
Desde enero de 2025, cuando empezó el segundo mandato de Donald Trump, hasta abril de 2026, se recaudaron 362,659 millones de dólares por concepto de aranceles. Considerando la devolución total en mayo y junio de 25,598 millones de dólares, esto implica que se ha devuelto el 7.06% de los aranceles recaudados desde que inició el segundo mandato de Trump.
El gasto total en el mes se ubicó en 616,067 millones, aumentando en 23.35% respecto a junio del año pasado. El alza se debe a un mayor gasto en Medicare, que creció 333.74% y representó el 16.80% del gasto correspondiente a junio, proporción que subió desde 4.78% en el mismo mes del año pasado.
En lo que va del año fiscal (oct 2025 – jun 2026), el gobierno registró un déficit de 1.366 billones de dólares, aumentando ligeramente desde 1.337 billones para el mismo periodo del año fiscal anterior. El incremento se debe en parte a la devolución de los aranceles, ya que, si la Suprema Corte no hubiera declarado ilegales los aranceles IEEPA, se estima que el déficit sería de 1.315 billones de dólares, es decir, 1.65% por debajo del déficit en el mismo periodo del año anterior. Asimismo, destaca el incremento en el gasto por intereses que ha crecido en 23.69% respecto al mismo periodo del año pasado, contribuyendo con 14.99% del gasto total, el mayor porcentaje para un mismo periodo desde 1997.
Considerando el deterioro de las finanzas públicas de Estados Unidos por la devolución de aranceles, es improbable que la administración de Donald Trump acceda a la reducción o eliminación de aranceles sectoriales, que han afectado principalmente a las exportaciones mexicanas de acero y del sector automotriz. De acuerdo con información de USA Trade, en el acumulado de enero a mayo de 2026, las importaciones desde México de hierro y acero muestran una caída de 55.41% respecto al mismo periodo del 2024, año previo al segundo mandato de Donald Trump. Por su parte, las importaciones de artículos de hierro y acero, acumulan una caída de 21.44%. En cuanto a las importaciones de automóviles nuevos, estas acumulan una caída de 19.64% respecto al 2024, mientras que las importaciones de vehículos para transporte de mercancías acumulan una caída de 0.58% y las de partes y accesorios para vehículos de motor acumulan una caída de 3.07%.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1378 y un máximo de 1.1446 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3343 y un máximo de 1.3412 dólares por libra. El tipo de cambio del euro-peso tocó un mínimo de 19.8093 y un máximo de 20.0012 pesos por euro.
Reportacero
