El peso cerró la sesión cotizando en 18.34 pesos por dólar, con una apreciación de 0.25% o 4.6 centavos, tocando un máximo de 18.4117 pesos por dólar y un mínimo de 18.3348. La apreciación del peso ocurrió a la par del debilitamiento del dólar, que perdió 0.27% de acuerdo con el índice ponderado, acumulando dos sesiones a la baja con un retroceso de 0.57% en ese periodo, reportó Banco Base. Lo anterior se debe a que el mercado sigue descontando un recorte de 25 puntos base en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal del 10 de diciembre.
Lo anterior, llevó a que la mayoría de las divisas ganaran terreno frente al dólar, siendo las más apreciadas hoy: el peso colombiano con 2.25%, el dólar neozelandés con 1.33%, el peso chileno con 0.99%, el real brasileño con 0.98% y el dólar australiano con 0.76%. El peso mexicano se ubicó en el lugar 17 entre las divisas más apreciadas. Por el contrario, las divisas más depreciadas fueron: el peso argentino con 0.39%, el yen japonés con 0.26%, la rupia india con 0.05%, el ringgit de malasia con 0.04% y el won surcoreano con 0.04%.
La expectativa de que la Reserva Federal recortará la tasa de interés en diciembre también impulsó ganancias en el mercado de capitales. El Dow Jones cerró la sesión con una ganancia de 0.67%, ganando en 5 de las últimas 6 sesiones. El Nasdaq Composite mostró un avance de 0.82%, ligando 4 sesiones de avances. Por su parte, el S&P 500 ganó 0.69%, también ligando 4 sesiones de ganancias. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: servicios básicos (1.32%), tecnologías de la información (1.27%), materiales (1.21%) y servicios financieros (0.69%). Cabe recordar que el día de mañana, los mercados permanecerán cerrados en Estados Unidos debido al Día de Acción de Gracias.
En Europa, el STOXX 600 registró un avance de 1.47%, ligando 3 sesiones de avances. El DAX alemán mostró una ganancia de 1.11%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones y siendo la mayor ganancia desde el 12 de noviembre. Por su parte, el FTSE 100 de Londres ganó 0.85%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.04%. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Qualitas (-3.33%), Grupo Bimbo (-2.72%), Bolsa Mexicana (-2.06%), Grupo Carso (-2.03%) y Becle (-1.77%).
En el mercado de materias primas, el oro cerró la sesión cotizando en 4,163 dólares por onza, con una ganancia de 0.81%, impulsado por la debilidad del dólar ante la alta probabilidad de un recorte en la tasa de interés de la Reserva Federal. Cabe recordar que un dólar más débil hace más accesible al oro para tenedores de otras divisas, mientras que una menor tasa de interés impulsa la demanda de activos de inversión que no pagan una renta fija como el oro.
Lo anterior también llevó a que el petróleo WTI cerrara la sesión cotizando en 58.62 dólares por barril. Sin embargo, persisten los riesgos a la baja para el precio del petróleo, ante un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, que podría derivar al retiro de sanciones contra Rusia, elevando la oferta global de crudo. En la sesión, el mercado ignoró la publicación de los inventarios de petróleo de Estados Unidos, que de acuerdo con la EIA subieron en 2.8 millones de barriles, superando ampliamente la expectativa del mercado que preveía un aumento de 137 mil barriles.
En la sesión se publicó del Informe Trimestral de Inflación del Banco de México, en donde se recortó de 0.6% a 0.3% el pronóstico de crecimiento económico puntual para 2025. Este menor pronóstico de crecimiento económico es consistente con una perspectiva negativa para la creación de puestos de trabajo afiliados al IMSS, pues ahora Banco de México prevé que se crearán solamente entre 60 y 160 mil puestos, a diferencia de su previa estimación de 40 a 200 mil puestos de trabajo, sin considerar los puestos creados por el programa piloto de plataformas digitales. Para 2026, el Banco de México mantuvo sin cambios su pronóstico puntal de crecimiento, en 1.1%.
Por su parte, hoy se publicó la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo al tercer trimestre, mostrando que se ha profundizado el deterioro del mercado laboral mexicano. Destacan los siguientes puntos.
- La población ocupada creció en 92,689 personas durante el tercer trimestre respecto al trimestre inmediato anterior, pero eso se debió totalmente al crecimiento del empleo informal, con un crecimiento de 401,170 personas, mientras que el empleo formal cayó en 308,481 personas. Este es el tercer trimestre consecutivo que cae el empleo formal y el segundo trimestre consecutivo que el crecimiento del empleo total está explicado solamente por el crecimiento del empleo informal. La razón de crecimiento de empleo informal como proporción del empleo total creado fue de 4.33, la más alta desde el primer trimestre del 2019, antes del inicio de la recesión de ese año.
- En comparación con el tercer trimestre del 2024, la población ocupada creció en 5,200 personas, lo que se debió totalmente al crecimiento del empleo informal con un crecimiento anual de 465,887 personas, mientras que el empleo formal cayó en 460,687 personas. Este es el tercer trimestre consecutivo que cae el empleo formal en su comparación anual y el segundo trimestre consecutivo que el crecimiento anual de la población ocupada total está explicado exclusivamente por el empleo informal. Destaca que la caída del empleo formal en su comparación anual (-460,687 personas), solo fue superada en el segundo trimestre del 2009 y en los trimestres del segundo trimestre del 2020 al primer trimestre del 2021, asociados a recesiones severas.
- Por grupos de actividad económica, la población ocupada en la formalidad registró caídas anuales de forma generalizada. Para las actividades primarias cayó 6.04%, en las actividades secundarias cayó 1.78% y en las actividades terciarias cayó 1.46%. Acumulan dos trimestres consecutivos que se observa esto. Históricamente, antes del 2025, solamente se han observado caídas anuales simultáneas del empleo formal en los tres grandes grupos de actividad económica en: el segundo trimestre del 2009 y en el tercer y cuarto trimestre del 2020, todos trimestres asociados a recesiones severas.
- Como consecuencia de lo anterior, en el tercer trimestre la tasa de informalidad subió a 55.41%, su mayor nivel desde el segundo trimestre del 2023 (55.60%).
- En el tercer trimestre, la tasa de subocupación, que se refiere a la población ocupada que tiene necesidad y disponibilidad para trabajar más horas, subió a 7.24%, su mayor nivel desde el cuarto trimestre del 2024 (8.22%).
- La tasa de desempleo subió de 2.66% a 2.89% en el tercer trimestre, su mayor nivel desde el tercer trimestre del 2024, pues a pesar de que la población ocupada subió en 92,689 personas respecto al trimestre inmediato anterior (explicadas por empleo en la informalidad), la población desocupada subió en 145,561 personas.
El incremento simultáneo de la tasa de desempleo, la subocupación y la informalidad, demuestra que el mercado está absorbiendo a más personas, pero en condiciones menos favorables y con una menor participación laboral. El deterioro sostenido del mercado laboral representa un riesgo para el crecimiento del consumo y eleva la probabilidad de que se observe otra caída del PIB en el cuarto trimestre del 2025.
En la sesión el euro tocó un mínimo de 1.1547 y un máximo de 1.1601 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3125 y un máximo de 1.3244 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.2246 y un máximo de 21.3171 pesos por euro.
