El peso cerró la sesión con una depreciación de 1.24% o 22.5 centavos, cotizando alrededor de 18.37 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.1458 y un máximo de 18.4308 pesos por dólar, reportó Banco Base.
Con lo anterior, el peso se ubicó como la segunda divisa más depreciada en la canasta amplia de principales cruces, solo por detrás del real brasileño que perdió 1.25% y seguido del florín húngaro con 0.89%, el peso colombiano con 0.79% y el zloty polaco con 0.63%. La depreciación del peso se debió principalmente a los siguientes factores:
1. La apreciación del yen japonés que ha ocasionado que se cierren posturas de carry trade que favorecían al peso mexicano en meses previos. Cabe recordar que el yen japonés se utiliza para fondear estrategias de carry trade, en donde los inversionistas piden prestado en yenes a una tasa de interés baja y con esos recursos compran deuda que paga una mayor tasa de interés en divisa extranjera. Sin embargo, la apreciación del yen reduce el margen de ganancia que se puede obtener con esta estrategia, propiciando el cierre de posturas y la venta de pesos mexicanos, lo que lleva a una depreciación.
En la sesión el yen japonés se apreció 1.07%, cotizando en 153.94 yenes por dólar. Cabe mencionar que el yen japonés alcanzó una cotización máxima en julio de 161.95 yenes por dólar el día 10 y desde entonces acumula una apreciación de 4.95% frente al dólar. El yen se ha apreciado ante la especulación de que el Banco de Japón reducirá las compras de bonos y subirá la tasa de interés en el anuncio del 31 de julio.
2. Nerviosismo por los comentarios de Donald Trump respecto a México. En una entrevista el candidato del Partido Republicano comentó que el gobierno mexicano está “petrificado” ante los cárteles y que son estos quienes gobiernan el país. Asimismo, comentó que sigue en pie la posibilidad de usar el ejército estadounidense para atacar a los cárteles en México. Lo anterior envía la señal de que, en el escenario de que Trump gane la presidencia, habrá una relación tensa con México y existe el riesgo de que se ejerza presión sobre el gobierno por medio de aranceles o sanciones.
3. La agencia calificadora Fitch Ratings emitió un comunicado en donde señalan que la reforma del Poder Judicial podría afectar la inversión y el ambiente de negocios en México, limitando las oportunidades relacionadas con el fenómeno de relocalización. También mencionaron que la reforma afectaría el perfil institucional del país, pero es demasiado pronto para evaluar su impacto. Está noticia llamó la atención, pues apenas la semana pasada Fitch ratificó la calificación crediticia de la deuda soberana de México.
4. La reforma del Poder Judicial ocasiona aversión al riesgo sobre México, pues podría deteriorar la certeza jurídica, lo que afectaría considerablemente el crecimiento de la inversión en México. Se espera que el dictamen de la reforma comience a elaborarse el 9 de agosto y que se presente a partir del día 15 del mismo mes. Por lo anterior, es probable que Morena y partidos de coalición busquen su aprobación en septiembre, al comienzo de la siguiente legislatura.
Las divisas más apreciadas en la sesión fueron: el rublo ruso con 1.95%, el yen japonés con 1.04%, el franco suizo con 0.68%, el won surcoreano con 0.45% y el yuan chino con 0.16%.
El mercado de capitales cerró la sesión con pérdidas generalizadas a nivel global tras resultados negativos de Google y Tesla, dos de las emisoras pertenecientes al “Magnificent Seven”. El resultado negativo genera la preocupación de que el auge por la inteligencia artificial pudiera haber terminado, resaltando que este auge llevó a los índices globales a alcanzar máximos históricos. El Dow Jones registró una pérdida de 1.25%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones y cerrando en su menor nivel desde el 11 de julio. El Nasdaq Composite mostró una pérdida de 3.64%, siendo la caída más profunda desde el 7 de octubre del 2022 cuando cayó 3.80%, cerrando en su nivel más bajo desde el 10 de junio. Por su parte, el S&P 500 registró una caída de 2.31%, la más profunda desde el 15 de diciembre del 2022, cortando una racha de 357 sesiones en que no caía por más del 2%. Al interior, 7 de los 11 sectores registraron pérdidas, resaltando: tecnologías de la información (-4.14%), consumo discrecional (-3.89%), servicios de comunicación (-3.76%) e industrial (-1.90%). A nivel emisoras, destacó el desempeño de las “Magnificent Seven”: Apple (-2.88%), Microsoft (-3.59%), Nvidia (-6.80%), Amazon (-2.99%), Google (-5.04%), Meta (-5.61%) y Tesla (-12.33%).
En Europa, se observaron pérdidas fuertes debido a resultados negativos de las emisoras Deutsche Bank y Louis Vuitton, así como las de Estados Unidos. Los bajos resultados pudieran estar explicados por el menor crecimiento económico de China y de la Eurozona, teniendo un impacto negativo en las empresas europeas, debilitando a los índices bursátiles. El STOXX 600 registró una pérdida de 0.61%, cortando una racha de 2 sesiones de ganancias. El DAX alemán mostró una pérdida de 0.92%, el CAC 40 francés cayó 1.12% y el FTSE 100 de Londres registró una caída de 0.17%, ligando 2 sesiones a la baja y cerrando en su menor nivel desde el 9 de julio. En México, el IPC de la BMV cerró con una pérdida 1.00%, ligando 2 sesiones a la baja. Al interior, resaltan las pérdidas de las emisoras: Femsa (-3.88%), Banorte (-2.92%), Cemex (-3.48%), Walmex (-0.89%) y Alsea (-4.09%).
En el mercado de commodities, el WTI cerró la sesión ganando 0.94%, cotizando en 77.68 dólares por barril, siendo el primer incremento en 4 sesiones, periodo en el que el precio cayó 7.11%. Las presiones al alza se deben a la contracción en los inventarios del petróleo durante la semana previa, los cuales de acuerdo con la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés) cayeron en 3.74 millones de barriles. Asimismo, los inventarios de gasolina cayeron 5.57 millones de barriles, mientras que la demanda de gasolina aumentó a 9.46 millones de barriles diarios la semana pasada.
Cabe mencionar que hoy, en conferencia de prensa, la presidenta electa, Claudia Sheinbaum reiteró que trabajará con quien gane la presidencia en las elecciones de Estados Unidos y repitió que es difícil la imposición de aranceles a productos mexicanos, porque presionaría su inflación al alza. Sheinbaum también señaló que no espera una renegociación del T-MEC porque ese acuerdo comercial también beneficia a Estados Unidos. Adelantó que mañana jueves dará a conocer otro miembro de su gabinete.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0826 y un máximo de 1.0867 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2878 y un máximo de 1.2938 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 19.6946 y un máximo de 20.0045 pesos por euro.
