El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.14% o 2.5 centavos, cotizando alrededor de 18.63 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un nuevo mínimo en el año de 18.5525 y un máximo de 18.6551 pesos por dólar. La depreciación del peso se debió al incremento de la aversión al riesgo debido a dos factores:
- Hoy Donald Trump dio a conocer en su red social una lista de aranceles a las importaciones que entrarán en vigor el 1 de agosto para otro grupo de países: Filipinas con 20%, Brunei con 25%, Moldova con 25%, Algeria con 30%, Iraq con 30%, Libia con 30%, Sri Lanka con 30% y Brasil con 50%.
Destaca que, para Brasil, el arancel es mucho más elevado al que se dio a conocer inicialmente en abril del 10% y en su carta, Trump señala que esto se debe en parte a los ataques del gobierno de Brasil a las elecciones libres y la censura de redes sociales de Estados Unidos. También menciona que debido a los ataques continuos en actividades de comercio digital de empresas estadunidenses y a prácticas de comercio injustas, solicitará de forma inmediata que el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, inicie una investigación de Brasil bajo la sección 301, mecanismo que abre la puerta a represalias por prácticas desleales de comercio. Cabe recordar que Brasil tiene como principal socio comercial a China, con quien realiza el 27.9% de su comercio y también forma parte de los BRICS, por lo que el arancel anunciado hoy también puede ser visto como un esfuerzo por reducir la participación de mercado de China y sus principales socios en el comercio con Estados Unidos.
- Se publicaron las minutas de política monetaria de la Reserva Federal correspondientes a la junta del 17 y 18 de junio. Entre las principales observaciones destaca que la mayoría de los oficiales observan riesgos de que los aranceles tengan efectos persistentes sobre la inflación, lo que se interpretó como restrictivo. Pocos oficiales señalaron que el efecto de los aranceles sobre los precios será puntual y no persistente. También señalaron que hay “considerable incertidumbre” sobre el momento, magnitud y duración de los efectos de los aranceles, lo que los ha llevado a mantener la tasa de interés sin cambios.
El riesgo arancelario no ha terminado, pues en los próximos días Donald Trump podría anunciar aranceles elevados para otros países, como sucedió con Brasil. Asimismo, apenas ayer Trump señaló que impondrá un arancel del 200% a productos farmacéuticos, mencionando que daría un año y medio para que las empresas muevan su producción. También señaló que impondrá un arancel del 50% a las importaciones de cobre. Para poner en contexto, en lo que va del 2025 las importaciones de productos farmacéuticos (capítulo 30) representaron 7.20% de las importaciones totales de Estados Unidos, mientras que las importaciones de cobre (capítulo 74) representaron 0.70% de las importaciones totales.
Hasta ahora, la imposición de aranceles no ha tenido un impacto sobre la inflación de Estados Unidos por dos factores 1) los aranceles no se están cobrando al pie de la letra de acuerdo con los datos de comercio de Estados Unidos y 2) seguramente una parte del arancel lo están absorbiendo los importadores, otra parte los exportadores y solo una pequeña parte se ha trasladado a los consumidores. Sin embargo, las proporciones podrían ir cambiando y en la medida que vaya mejorando el estado de la economía de Estados Unidos, podría trasladarse una mayor parte del arancel hacia los consumidores, lo que presionaría al alza la inflación. Además, los aranceles en cualquier momento podrían comenzar a cobrarse al pie de la letra, lo cual implicaría mayores presiones al alza sobre los precios.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el real brasileño con 2.23%, el peso chileno con 0.84%, el dólar taiwanés con 0.30%, el rand sudafricano con 0.25%, el won surcoreano con 0.24% y el ringgit de Malasia con 0.24%. El real brasileño fue la divisa más depreciada hoy debido al alto arancel anunciado hoy y a posibilidad de sanciones comerciales a Brasil. El peso mexicano se ubicó en la posición 9 entre las divisas más depreciadas. Las divisas más apreciadas hoy son: el shekel israelí con 0.99%, el peso colombiano con 0.98%, el rublo ruso con 0.62%, el franco suizo con 0.21%, el yen japonés con 0.17% y la corona sueca con 0.10%.
El euro cerró la sesión con pocos cambios, depreciándose 0.04% y cotizando alrededor de 1.1719 dólares por euro, con el mercado a la espera de información sobre un posible acuerdo comercial entre la Unión Europea y Estados Unidos.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, debido al optimismo del sector tecnológico. El Dow Jones registró una ganancia de 0.49%, luego de 2 sesiones de pérdidas. El Nasdaq Composite mostró un avance de 0.94%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones y alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 20,645.41 puntos. Por su parte, el S&P 500 ganó 0.61%, luego de 2 sesiones a la baja. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: servicios básicos (+1.00%), tecnologías de la información (+0.93%), servicios de comunicación (+0.93%) y consumo discrecional (+0.73%). A nivel emisoras, resaltó la emisora de Nvidia que ganó 1.80% en la sesión, superando la capitalización de mercado de 4 billones de dólares durante la sesión, la primera emisora en hacerlo en la historia.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.78%, ligando 3 sesiones al alza, algo que no ocurría desde el 4 al 6 de junio, llevando al índice a cerrar en su mayor nivel desde el 11 de junio. El DAX alemán mostró un avance de 1.42%, ganando en 5 de las últimas 6 sesiones, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 24,609.15 puntos. Por su parte, el FTSE 100 de Londres ganó 0.15%, ligando 2 sesiones al alza y cerrando en su mayor nivel desde el 16 de junio. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.87%, ligando 3 sesiones de caídas y cerrando en su menor nivel desde el 23 de junio. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Grupo México (-2.24%), Femsa (-1.85%), Banorte (-1.23%), Coca-Cola Femsa (-4.70%) y Arca Continental (-2.11%). La pérdida de Grupo México se debe a la posibilidad de imposición de aranceles a las importaciones de cobre en Estados Unidos, pues el cobre representa el 79% de las ventas de su división minera.
Cabe señalar que para México las exportaciones de cobre y sus manufacturas ascendieron en 2024 a 2,738 millones de dólares, representando 0.41% de las exportaciones totales.
En el mercado de materias primas, el WTI cerró la sesión cotizando en 68.7 dólares por barril, perdiendo 0.09%, luego de acumular una ganancia de 1.98% en las dos primeras sesiones de la semana. A pesar de esto, en la sesión el precio del WTI alcanzó un máximo de 68.94 dólares por barril, no visto desde el 23 de junio. Por su parte, el oro cerró la sesión con una ganancia de 0.32%, rebotando ligeramente tras iniciar la semana con pérdidas. A pesar de esta ganancia, en la sesión el precio del oro tocó un mínimo de 3,282 dólares por onza, mínimo no visto desde el 27 de junio. Finalmente, el precio de los futuros del cobre de la Bolsa de Nueva York, cerraron el día con una pérdida de 2.44%, cotizando en 500.70 dólares por libra, debido a una corrección a la baja tras la ganancia del martes, luego de que Donald Trump amenazó con imponer un arancel a las importaciones de cobre.
En cuanto a noticias relevantes, hoy en conferencia de prensa la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, mencionó que el próximo viernes un equipo de la secretaría de Hacienda y de Relaciones Exteriores viajarán a Estados Unidos para trabajar en temas de seguridad e inmigración, además de analizar el acuerdo global que discutió con Trump en el G7. También señaló que buscarán siempre las mejores condiciones para México por lo que están buscando nuevos esquemas para la exportación de cobre.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1690 y un máximo de 1.1729 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3565 y un máximo de 1.3619 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.7223 y un máximo de 21.8348 pesos por euro.
