14 de marzo de 2022.- La desglobalización está creando una oportunidad para una minera de litio con sede en Nevada. La guerra en Ucrania está reduciendo el mundo. La desglobalización, un anatema hace solo una década, es una nueva gran oportunidad para los inversionistas.
Más de 850 empresas internacionales anunciaron la semana pasada que estaban cortando lazos con Rusia a raíz de la invasión de Ucrania. Las empresas occidentales están abandonando la economía rusa y los recursos que proporciona.
Los precios de la energía y los metales se están disparando. Los inversores deberían mirar más adelante en el camino.
El litio es la piedra angular de la nueva economía. Es lo que viene a continuación.
La mayor sorpresa de la invasión rusa, aparte de la dura resistencia ucraniana, es la rapidez con que los líderes empresariales occidentales se movieron para cortar los lazos con Rusia. Desde Coca Cola (KO) y Starbucks (SBUX), hasta Exxon Mobil (XOM) , los ejecutivos en Occidente se están moviendo a un ritmo vertiginoso para poner distancia entre sus marcas y el régimen autoritario. Es un cambio total de la idea de que los intereses compartidos en la salud de la economía global traerían paz y prosperidad para todos.
Rusia podría no parecer un jugador importante. Su economía plagada de corrupción ahora es más pequeña que la de Corea del Sur, pero su tesoro de recursos es vital. A los pocos días de la invasión de Ucrania, una nota de la Asociación Alemana de la Industria Automotriz advirtió que las plantas pronto tendrían que parar debido a la escasez de paladio y níquel, metales que se necesitan para fabricar convertidores catalíticos y baterías de iones de litio para vehículos eléctricos, respectivamente.
Las baterías de iones de litio son especialmente importantes.
Según Benchmark Mineral Intelligence, para 2030 los vehículos eléctricos serán responsables del 90 % de la demanda de litio.
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Toda la industria automotriz está haciendo la transición a los vehículos eléctricos. Son una actualización de los automóviles y camiones tradicionales con motor de combustión interna, divertidos de conducir y no requieren gasolina ni gas natural. Todas las grandes marcas han diseñado nuevos vehículos para competir con Tesla TSLA-4,2 %(TSLA), el claro líder en vehículos eléctricos. Desafortunadamente, la industria también se encuentra en medio de una agitación en la cadena de suministro. Muchos componentes, incluidos los semiconductores y las baterías, son desesperadamente escasos.
No ayuda que la mayoría de las baterías del mundo se fabriquen en China, otro régimen autoritario. Los políticos y líderes empresariales estadounidenses quieren una alternativa doméstica. El Departamento de Energía afirma que es una cuestión de seguridad natural.
Australia, Chile y China representan actualmente el 80% de la producción mundial de litio. Y el 50% de todo el procesamiento de litio ocurre en China, según la Asociación Internacional de Energía.
Lithium Americas (LAC) se encuentra en un depósito en Thacker Pass, Nevada, que podría representar hasta el 15% de todo el carbonato de litio extraído en Australia. El proyecto se encuentra dentro de un super volcán extinto. Miles de toneladas de litio simplemente se encuentran en ricos campos de sedimentos. El plan es construir una enorme mina a cielo abierto.
Glen Miller, profesor de ciencias ambientales en la Universidad de Nevada , dijo a CNBC en enero que se espera que la mina produzca 60,000 toneladas de carbonato de litio al año, aproximadamente la mitad de la necesidad interna prevista para 2025. Mejor aún, Lithium Americas planea construir en el sitio tanto las operaciones de extracción como las de procesamiento. Esto evitará la necesidad de tratar con China.
Dado lo que está pasando en el mundo, eso es más importante que nunca. Los malos actores en los regímenes autoritarios pueden causar interrupciones sustanciales en las cadenas de suministro globales.
La guerra en Ucrania hizo que el precio del petróleo subiera de $85 a $130 en marzo. El níquel de clase 1, un metal utilizado para fabricar baterías de vehículos eléctricos, se disparó a más de $100 000 por tonelada métrica, un aumento del 400 % en el transcurso de una semana. A los comerciantes les preocupa que la eliminación de los recursos rusos del mercado provoque una escasez a largo plazo.
Tiene más sentido que nunca apuntalar las cadenas de suministro con producción local. Y la desglobalización es una nueva tendencia que pone a ambos lados del espectro político en la misma página, una rareza en la polarización actual.
La demanda general de litio se ha reducido este año, ya que el aumento de los vehículos eléctricos ha sido más lento de lo esperado, lo que provocó que el Global X Lithium etf (LIT) cayera un 28 % desde su máximo de noviembre de 2021.
Sin embargo, Lithium Americas está lista para cosechar los beneficios de este momento.
Los inversores a más largo plazo deberían considerar iniciar una posición en el retroceso actual.
Reportacero
