El peso mexicano se aprecia frente al dólar tras exención de aranceles en importaciones desde China

El peso cerró la sesión con una apreciación de 1.15% o 23.3 centavos, cotizando alrededor de 20.09 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 20.2980 y un mínimo de 20.0233 pesos por dólar. La apreciación se debió a que disminuyó la aversión al riesgo en el mercado financiero global, luego de que Estados Unidos exentó las importaciones de aparatos eléctricos, incluyendo computadoras, teléfonos inteligentes y semiconductores de China, del arancel de 125% anunciado la semana pasada. Lo anterior deja libre de este arancel a 100,235 millones de dólares o 22.8% de las importaciones provenientes de China. Con esto, el arancel efectivo de las importaciones que hace Estados Unidos del resto del mundo se ubicaría en 23.9%, por debajo del 27% si no se hubiera aplicado la exención.

Es probable que se anuncien aranceles específicos para semiconductores y productos electrónicos en los próximos meses. Hoy en el Registro Federal de Estados Unidos, se publicaron dos anuncios señalando que, desde el 1 de abril, el Departamento de Comercio inició la investigación sobre el impacto en la seguridad nacional de las importaciones de semiconductores y equipos para su manufactura, y de farmacéuticos y sus ingredientes, incluidos los productos médicos. Se espera que esto sea la antesala a la implementación de nuevos aranceles por parte de Estados Unidos a las importaciones de semiconductores y productos farmacéuticos.

Por la tarde en una entrevista, el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, destacó que durante los siguientes 90 días el gobierno de Estados Unidos seguirá negociando con sus principales socios para lograr un comercio más equilibrado. Respecto a la estabilidad en el mercado de bonos, mencionó que no hay evidencia de ventas masivas de activos del Tesoro y que el Departamento del Tesoro tiene la capacidad de aumentar las recompras de bonos si así lo quisiera. En la sesión, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años bajó 11.6 puntos base, ubicándose en 4.37%, luego de subir 49.5 puntos base la semana pasada.

En la sesión también destacaron los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien señaló que, de observarse un incremento de la inflación ante los aranceles, probablemente este incremento sea transitorio. Sin embargo, señaló que, en un escenario severo, la inflación podría alcanzar una tasa anual del 5%. Hoy por la mañana, la Fed de Nueva York publicó su encuesta de expectativas de los consumidores de marzo, mostrando que la expectativa de inflación a 12 meses subió 0.45 puntos porcentuales desde febrero, para ubicarse en 3.58%, su mayor nivel desde septiembre del 2023. En cuanto a otros indicadores, resaltó que los consumidores esperan que sus ingresos crezcan solamente 2.80% en los próximos 12 meses, por debajo del crecimiento de 3.06% esperado en la encuesta de febrero. Este es el menor crecimiento esperado de los salarios desde abril del 2021.

El dólar cerró con un retroceso de 0.30% de acuerdo con el índice ponderado del dólar, perdiendo por quinta sesión consecutiva y acumulando un retroceso de 3.26% en ese periodo. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas fueron: el rand sudafricano con 1.79%, el rublo ruso con 1.67%, el peso mexicano con 1.15%, el dólar neozelandés con 1.06%, la corona noruega con 1.05% y la libra esterlina con 0.83%. Las divisas más depreciadas hoy fueron: el peso argentino con 11.32%, el peso colombiano con 0.50%, la lira turca con 0.36%, el yuan chino con 0.24%, el sol peruano con 0.20% y el won surcoreano con 0.19%.

La caída del peso argentino se debió a que el gobierno de Argentina adoptó un régimen cambiario de libre flotación en bandas entre 1,000 y 1,400 pesos por dólar a partir de hoy lunes. Asimismo, ambas bandas se irán ampliando a un ritmo de 1% mensual. Con lo anterior, se abandonó el esquema de devaluación administrada. A la par, se levantaron la mayoría de las restricciones en la compra de dólares, por lo que ya se podrán disponer dólares a través de la banca, poniendo fin al límite de 200 dólares por mes. Lo anterior forma parte de un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional para recibir un préstamo por 20 mil millones de dólares para capitalizar el banco central. Con la depreciación de hoy, la cotización oficial del peso argentino se ubicó en 1,196.46 pesos argentinos por dólar, tocando un nivel histórico de 1,206.16 pesos.

El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés ganó 1.18%, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 2.40% y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.23%. Es importante resaltar que, de acuerdo con medios financieros, el gobierno de China implementó restricciones a las ventas netas diarias de acciones a fondos de cobertura e inversionistas, algo que se le conoce como controles de capital. Las restricciones están limitadas a 50 millones de yuanes por día y según la fuente, esta cantidad pudiera ser reducida si el mercado vuelve a registrar fuertes pérdidas. Esta medida es usualmente utilizada para evitar una fuerte salida de capitales, principalmente ahora durante la guerra comercial.

El Dow Jones registró una ganancia de 0.78%, ganando en 3 de las últimas 4 sesiones. El Nasdaq Composite mostró un avance de 0.64% y gana en 3 de las últimas 4 sesiones, cerrando en su mayor nivel desde el 2 de abril, última sesión antes de que Trump anunciara los aranceles recíprocos. Por su parte, el S&P 500 ganó 0.79%, cerrando en su mayor nivel desde el 2 de abril. Al interior, 10 de los 11 sectores registraron ganancias, resaltando: inmobiliario (+2.15%), servicios básicos (+1.75%), consumo básico (+1.64%) y salud (+1.09%).

En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 2.69%, llevando al índice a cerrar en su mayor nivel desde el 3 de abril. El DAX alemán mostró un avance de 2.85%, ganando en 2 de las últimas 3 sesiones y cerrando también en su mayor nivel desde abril. Por su parte, el FTSE 100 de Londres ganó 2.14%, avanzando en 4 de las últimas 5 sesiones. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 1.73%, luego de 2 sesiones al hilo de pérdidas. Al interior, 29 de las 35 emisoras registraron ganancias en la sesión, resaltando: América Móvil (+4.23%), Banorte (+2.37%), Walmex (+1.69%), Cemex (+2.09%), Arca Continental (+2.84%) e Industrias Peñoles (+4.01%).

Debido a que disminuyó la aversión al riesgo, el oro perdió 0.79% y cerró en 3,212.30 dólares por onza, luego de tocar un máximo histórico 3,245.75 dólares por onza durante el overnight. Por su parte, el WTI cerró la sesión cotizando en 61.67 dólares por barril, ganando 0.28%.

En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1280 y un máximo de 1.1425 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3041 y un máximo de 1.3201 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 22.6838 y un máximo de 23.1271 pesos por euro.