Fibra Mty duplica su tamaño e incrementa en un 80% su NOI, tras anunciar la adquisición del portafolio industrial Zeus en su reporte financiero
Fibra Mty colocó 545 millones de dólares en siete meses, convirtiéndose así en una empresa con un valor de capitalización superior a los 1,200 millones de dólares
El primer fideicomiso de inversión en bienes raíces administrado y asesorado 100% internamente, anuncia sus resultados del primer trimestre de 2023 (“1T23”).
Durante el primer trimestre del 2023, Fibra Mty realizó exitosamente la operación de compraventa por substancialmente la totalidad del portafolio industrial “Zeus”, compuesto por 46 edificios industriales ubicados en 11 entidades federativas de la República Mexicana y que cuenta con un área bruta rentable (“ABR”) total aproximada de 822,052 metros cuadrados, así como por una reserva territorial con una superficie total aproximada de 882,723 metros cuadrados, por un precio total de compra de US$662.0 millones, más IVA e impuestos, costos y gastos de cierre correspondientes.
Dicha adquisición además de incrementar el NOI en aproximadamente 80% durante los primeros 12 meses posteriores a su adquisición, incrementará las características defensivas del portafolio de Fibra Mty al i) ampliar el porcentaje de los ingresos dolarizados, ii) extender el perfil de vencimientos, iii) aumentar en mayor medida la diversificación por propiedad, inquilino y sector económico del flujo de efectivo e iv) incrementará la participación de Fibra Mty en el sector industrial en el momento con el mayor dinamismo del sector en la historia de México.
Para poder financiar la adquisición, durante un periodo de un poco más de 6 meses, Fibra Mty recaudó más de US$ 545 millones de capital adicional a un precio de Ps. 12.20 por CBFI, en línea con el valor neto de los activos (NAV por sus siglas en inglés) previo a la adquisición. Además, firmó el crédito sindicado sin garantía más grande de su historia por un monto de US$ 300 millones con mejores condiciones en comparación con créditos firmados previamente. Todo lo anterior en beneficio de mantener una estructura de capital sólida y balanceada.
Como consecuencia de lo anterior, y aunado a la calidad del Gobierno Corporativo y la evolución de la estrategia de crecimiento de Fibra Mty, recientemente Fitch Ratings subió la calificación crediticia de la emisora, posicionándola en grado de inversión. Dicho incremento abre las puertas para reducir el costo de financiamiento integral de la Compañía hacia adelante, mismo que se pudiera traducir en una mayor calidad en el flujo de efectivo para los inversionistas.
Como se comentó en el trimestre pasado, una vez concluida la adquisición del portafolio Zeus y conociendo las características finales del financiamiento para realizarla, el Comité Técnico aprobó la guía de distribución para 2023.
La guía de resultados 2023 representa un incremento de 390 puntos base en comparación con la distribución del 2022, la cual considerando los mismos rangos de tipo de cambio se ubicaría en 0.9179 por certificado. Lo anterior, a pesar de i) haber incrementado en casi 50% los CBFIs en circulación, ii) considerando el efecto neto del incremento de las tasas de interés en el flujo de efectivo, iii) el incremento en los gastos corporativos derivado de la adquisición de Zeus y iv) el costo financiero por el periodo que pase entre la liquidación y la devolución del IVA de la adquisición Zeus por US$80 millones
