Finaliza Steel Dynamics oferta de pagarés y convocatoria de reembolso de pagarés con vencimiento en 2025
9 de octubre de 2020.- Steel Dynamics, SDI, anunció hoy que ha consumado la venta de un monto de capital total de $ 350 millones de dólares de pagarés al 1.650% con vencimiento en 2027 y $ 400 millones del monto principal total de los Bonos al 3.250% con vencimiento en 2050.
Los ingresos netos de las Obligaciones Negociables se utilizarán para rescatar $ 350 millones de dólares de las Obligaciones Negociables Senior al 4.125% de la compañía con vencimiento en 2025 y para otros fines corporativos generales.
«Estamos increíblemente satisfechos con la ejecución y el apoyo de nuestra oferta de pagarés de tercer grado de inversión», afirmó Theresa E. Wagler, vicepresidenta ejecutiva y directora financiera.
«Estas transacciones son una parte integral de nuestra estrategia a largo plazo para proporcionar una base de capital sólida en apoyo de nuestros equipos, nuestros clientes y nuestro crecimiento continuo.
“Desde que obtuvimos nuestra designación de calificación de grado de inversión en octubre de 2019, hemos refinanciado casi todos nuestros pagarés de alto rendimiento heredados, ampliando significativamente nuestro perfil de vencimiento de deuda promedio y disminuyendo significativamente nuestros costos de intereses anuales.
“Seguimos comprometidos a mantener nuestras calificaciones crediticias de grado de inversión, que creemos que brindan vías para capital de menor costo ya largo plazo, lo que permite opciones de largo plazo y oportunidades de creación de valor», dijo.
Además, la compañía anunció hoy que ha pedido la redención de $ 350 millones de dólares de los Bonos de 2025. La fecha de reembolso de los Bonos de 2025 será el 8 de noviembre de 2020.
El precio de redención de las Obligaciones Negociables 2025 será del 102,063%, más los intereses devengados y no pagados hasta la fecha de redención, pero sin incluirla.
En y después de la fecha de redención, los Bonos de 2025 ya no se considerarán en circulación, los intereses dejarán de devengarse y todos los derechos de los tenedores restantes de los Bonos de 2025 dejarán de existir, excepto el derecho a recibir el precio de reembolso, sin intereses. sobre eso. El aviso de redención que contiene la información requerida por los términos del contrato, con fecha del 13 de septiembre de 2017, en su forma complementada y enmendada, que rige las Obligaciones Negociables 2025, se envió a los tenedores registrados de las Obligaciones Negociables 2025 el 9 de octubre de 2020 . Las Obligaciones Negociables 2025 se entregarán a Wells Fargo Bank, National Association, como fideicomisario y agente de pagos, a cambio del pago del precio de rescate en la fecha de rescate.
Las preguntas relacionadas con el canje deben dirigirse a Wells Fargo Bank, National Association al (800) 344-5128 o por fax al (612) 667-6282.
Este anuncio no es una oferta de venta ni una solicitud de una oferta para comprar los Bonos o cualquier otro valor, y no constituirá una oferta, solicitud o venta de ningún valor en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal.
Reportacero
