Fortuna y Roxgold acuerdan una combinación de negocios que crea un productor mundial intermedio de metales preciosos de bajo costo
Creación de una plataforma de bajo costo para el crecimiento de la producción de oro y plata en las regiones productoras de metales preciosos de más rápido crecimiento del mundo
Vancouver, 26 de abril de 2021 – Fortuna Silver Mines Inc. (NYSE: FSM) (TSX: FVI) y Roxgold Inc. (TSX: ROXG) (OTCQX: ROGFF ) anunciaron que han celebrado un acuerdo definitivo mediante el cual Fortuna adquirirá todos los valores emitidos y en circulación de Roxgold de conformidad con un plan de arreglo (la «Transacción»).
Según los términos de la Transacción, los accionistas de Roxgold recibirán 0,283 acciones ordinarias de Fortuna y 0,001 dólares canadienses por cada acción ordinaria de Roxgold que posean. Una vez completada la Transacción, los accionistas existentes de Fortuna y Roxgold poseerán aproximadamente el 64.3% y el 35.7% de la empresa pro forma, respectivamente.
La relación de canje implica una consideración de aproximadamente C $ 2.73 por acción ordinaria de Roxgold con base en el precio de cierre de las acciones ordinarias de Fortuna en la Bolsa de Valores de Toronto (“TSX”) el 23 de abril de 2021, lo que representa una prima del 42,1% sobre el precio de cierre de Roxgold en la TSX en la misma fecha. Con base en el precio promedio ponderado por volumen de 20 días de las acciones de Fortuna y las acciones de Roxgold en la TSX para el período que finaliza el 23 de abril de 2021, la relación de canje implica una prima del 40,4% para los accionistas de Roxgold. El valor de capital implícito totalmente diluido en el dinero de la Transacción se estima en aproximadamente C $ 1.100 millones.
Aspectos destacados de la transacción
Crea un productor intermedio global de oro y plata de primer nivel orientado al crecimiento, bien posicionado para perseguir atractivas oportunidades de crecimiento orgánico e inorgánico: Producción combinada de oro equivalente1 anual anticipada de aproximadamente 450,0001,2,7 onzas a AISC1,3 de aproximadamente US $ 9505 por oro onza equivalente
Reunir a dos equipos de gestión altamente experimentados con un historial de creación de valor en las Américas y en África Occidental: Fortuna se beneficiará de la experiencia operativa en la región de los miembros clave del equipo de Roxgold.
Cartera complementaria y diversificada de cuatro activos operativos de calidad y un proyecto de desarrollo en jurisdicciones prolíficas: EBITDA anual promedio pro forma proyectado2,3 de más de US $ 500 millones2,4 (2021E a 2023E)
Atractivo perfil de flujo de efectivo libre a corto plazo con una sólida cartera de activos de exploración de alto potencial: Boussoura, un proyecto de exploración de oro con un recurso inaugural esperado en la segunda mitad de 20216, más de veinte objetivos satelitales identificados en Séguéla y una amplia cartera de activos de exploración en etapa inicial en Costa de Marfil y México
Participación en una empresa ampliada con un balance sólido, una liquidez significativamente mayor, una mayor escala y una mayor relevancia en los mercados de capital: menor costo de capital y un balance más sólido para financiar la construcción de Séguéla y el desarrollo de Boussoura; flexibilidad para perseguir otras oportunidades de crecimiento orgánico y externo
La capitalización de mercado pro forma y el múltiplo P / NAV colocan a Fortuna en una posición más sólida para competir por activos significativos en las Américas y en África Occidental: una jurisdicción minera de rápido crecimiento y altamente prospectiva
La plata seguirá contribuyendo de manera significativa a los ingresos: la exposición a la plata estará en gran medida en línea con la de sus pares productores de plata. Proforma Fortuna continuará buscando oportunidades de plata significativas y acumulativas
Notas:
Equivalente de oro según los siguientes supuestos de precios de materias primas: US $ 1.800 / oz Au, US $ 22 / oz Ag, US $ 1.900 / t Pb, US $ 2.300 / t Zn
La estimación del perfil de producción asume la construcción exitosa del Proyecto de oro Séguéla con base en el Estudio de Factibilidad anunciado por Roxgold el 19 de abril de 2021.
El AISC y el EBITDA son medidas que no son PCGA y no tienen una definición estandarizada según las NIIF. Con el fin de proporcionar el desempeño comercial combinado de Fortuna sobre una base pro forma, se han combinado ciertas medidas de desempeño financiero no GAAP, incluyendo AISC y EBITDA, de cada uno de Fortuna y Roxgold. Para obtener más información y una conciliación detallada con las NIIF, consulte, con respecto a Fortuna, la sección «Medidas financieras no GAAP» del MD & A más reciente de Fortuna y para Roxgold, la Nota 18 «Medidas de rendimiento financiero no IFRS» de la MD&A de Roxgold con fecha de marzo 3, 2021, disponible bajo el perfil de Roxgold en www.sedar.com
