Prime Mining Corp. Firma financiamiento para desarrollar Minera Los Reyes

8 de abril de 2021.- Prime Mining Corp. («Prime» o la «Compañía») (TSX.V: PRYM, OTCQB: PRMNF, Frankfurt: A2PRDW) se complace en anunciar que ha firmado un acuerdo con Desjardins Capital Markets, actuando como único bookrunner y codirector, en nombre de un sindicato de suscriptores codirigido por Desjardins Capital Markets y TD Securities Inc. (los «Co-Leads Underwriters» y colectivamente, los «Underwriters») por el cual los Aseguradores han acordado comprar para la reventa, sobre una base de colocación privada de acuerdo comprado, 8,475,000 unidades (las “Unidades”) a un precio de $ 2.95 por Unidad por ingresos brutos de aproximadamente $ 25,001,250 (la “Oferta”).

Cada Unidad constará de una acción ordinaria de la Compañía (cada una «Acción ordinaria») y la mitad de una garantía de compra de acciones ordinarias (cada garantía completa una «Garantía»). Cada Warrant se podrá ejercer por una Acción Ordinaria a un precio de ejercicio de $ 5.00 durante un período de 36 meses después de la Fecha de Desembolso.

La Compañía utilizará los ingresos netos de la Oferta para la exploración y el desarrollo de la propiedad minera Los Reyes de la Compañía y para fines corporativos generales. Prime también ha sido informado de que Pierre Lassonde tiene la intención de participar en la Oferta.

Los Aseguradores tendrán la opción, ejercitable en cualquier momento antes de 48 horas antes de la Fecha de Desembolso, de adquirir hasta un 15% adicional del número de Unidades compradas bajo la Oferta. Los Aseguradores recibirán una comisión en efectivo equivalente al 6% de los ingresos brutos de la Oferta.

Se espera que la Oferta se cierre en o alrededor del 27 de abril de 2021 (la «Fecha de cierre») y está sujeta a ciertas condiciones que incluyen, entre otras, aprobaciones regulatorias, incluida la aprobación de cotización condicional de TSX Venture Exchange.

Las Unidades se ofrecerán a la venta en una colocación privada en todas las provincias de Canadá de conformidad con las exenciones aplicables de los requisitos del prospecto de las leyes de valores canadienses. Las Unidades también pueden venderse en jurisdicciones fuera de Canadá según lo acordado entre los Aseguradores y la Compañía, en cada caso de acuerdo con las leyes aplicables. Las Acciones Ordinarias y los Warrants que comprenden las Unidades que se emitirán en virtud de la Oferta estarán sujetos a un período de retención en Canadá que vence cuatro meses y un día a partir de la fecha de cierre de la Oferta.

Este comunicado de prensa no es una oferta de valores a la venta en los Estados Unidos. Los valores no pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos sin registro bajo la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, según enmendada, o una exención de dicho registro. La Compañía no ha registrado y no registrará los valores bajo la Ley de Valores de EE. UU. De 1933, según enmendada. La Compañía no tiene la intención de participar en una oferta pública de sus valores en los Estados Unidos.

Acerca de Prime Mining Corp.

Prime Mining Corp., miembro de TSX Venture 50, es una combinación ideal de ejecutivos mineros exitosos, personal sólido de mercados de capital y operadores locales experimentados que se han unido para construir un productor de oro a corto plazo y de bajo costo en Los Reyes, históricamente productivos. proyecto en México. Prime tiene una estructura de capital bien planificada con un equipo significativo y una propiedad privilegiada.

El TSX Venture 50 es una clasificación de los mejores en cada uno de los 5 sectores industriales en TSX Venture Exchange durante el último año.