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Realizará Volaris oferta pública de certificados VOLARCB 23 por hasta $1,500 millones de pesos

26 de septiembre 2023.- VOLAR emitirá $1,500 millones de pesos en certificados bursátiles fiduciarios

“Estimamos que la razón deuda neta ajustada a EBITDAR será de 3.2x al cierre de este año desde un nivel previo de 3.0x, por lo que en términos de los indicadores de apalancamiento no vemos un aumento relevante”, indicó Vector Análisis.

Volaris informó que llevará a cabo la oferta pública de certificados bursátiles fiduciarios a ser emitidos bajo la clave de pizarra VOLARCB 23 por un monto de hasta $1,500,000,000.00 (mil quinientos millones de pesos 00/100 Moneda Nacional) por CIBanco, S.A., Institución de Banca Múltiple, en su carácter de fiduciario en el Fideicomiso Irrevocable número CIB/3249 constituido por Concesionaria Vuela Compañía de Aviación, S.A.P.I. de C.V., en la tercera emisión al amparo del programa autorizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores por un monto original de hasta MXN 3,000,000,000.00 (tres mil millones de pesos 00/100 Moneda Nacional), cuya actualización fue autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fecha 25 de septiembre de 2023, para incrementar el monto total originalmente autorizado de hasta MXN 3,000,000,000.00 (tres mil millones de pesos 00/100 Moneda Nacional) a un nuevo monto total autorizado de hasta MXN 5,000,000,000.00 (cinco mil millones de pesos 00/100 Moneda Nacional).

Los Certificados Bursátiles estarán respaldados con derechos de cobro futuros bajo los contratos celebrados con los procesadores de tarjetas de crédito respecto de flujos provenientes de la venta de boletos de avión y demás servicios relacionados con los mismos a través de tarjetas de crédito VISA y MasterCard, mediante su portal de internet, agencias de viajes, centro de atención telefónica y sus oficinas de venta.

Los Certificados Bursátiles cuentan con una calificación de “HR AA+ (E)” y “AA+/M(e)” por las agencias calificadoras HR Ratings de México, S.A. de C.V. y Verum Calificadora de Valores, S.A.P.I. de C.V., respectivamente y tendrán un plazo a vencimiento de 5 años.

“De acuerdo a nuestros estimados, este incremento de deuda financiera implicaría que la razón deuda neta ajustada a EBITDAR se ubicará al cierre de este año en 3.2x desde un nivel previo de 3.0x, por lo que en términos de los indicadores de apalancamiento no vemos un aumento relevante. Por lo tanto, consideramos que la noticia es neutral para la valuación de la emisora. Nuestra recomendación fundamental de COMPRA y VI esperado en $32.00 pesos se mantienen sin cambios”, concluyó Vector.

 

 

Reportacero

 

 

 

 

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