Firma Americas Gold and Silver acuerdo de crédito y compra con Trafigura PTE
14 de agosto de 2024.- Americas Gold and Silver firmó un acuerdo de crédito y compra para el proyecto EC120.
Americas Gold and Silver Corporation, un creciente productor de plata de América del Norte, se complace en anunciar la firma de un Acuerdo de Crédito y Compra con Trafigura PTE Ltd. para el desarrollo del proyecto de plata y cobre Zona 120 y El Cajón, Proyecto EC120, de propiedad absoluta, en las operaciones de la Compañía en Cosalá, México.
Todas las cifras están en dólares estadounidenses a menos que se indique lo contrario.
Destacados:
El Acuerdo proporciona a la Compañía una línea de crédito garantizada de hasta $15 millones de dólares para completar el desarrollo de preproducción del Proyecto EC120 en sus Operaciones de Cosalá para comenzar a producir concentrado de plata y cobre de alta calidad en el tercer trimestre de 2025. La Compañía espera disponer de solo $10 millones de la línea de crédito inicialmente sujeta a las condiciones de cierre estándar.
El Estudio Preliminar de Viabilidad de 2019 para el Proyecto EC120 proyectó una producción anual promedio de metal de 2.5 millones de onzas de plata y 4.5 millones de libras de cobre al costo en efectivo de la vida de la mina [1] y al costo total de mantenimiento [1] estimados en $9.61/oz y $10.81/oz, respectivamente, con un flujo de efectivo anual promedio estimado de $15 millones utilizando $17.50 por onza de plata y $3.00 por onza de cobre. A los precios actuales, la Compañía espera generar un flujo de efectivo sustancialmente mayor durante la vida del proyecto con un menor capital, costo en efectivo por plata y AISC por onza de plata.
El acceso inicial al desarrollo del depósito de la Zona 120 comenzó en el tercer trimestre de 2023 y se espera que esté completamente completado en el tercer trimestre de 2025. La Compañía ya ha procesado cerca de 140,000 toneladas de mineral EC120, 30,000 toneladas de mineral de desarrollo de la Zona 120 y 110,000 toneladas de mineral de El Cajón en 2017. Las recuperaciones del procesamiento de este mineral han estado dentro del rango aceptable de los objetivos del PFS y los requisitos de compra de Trafigura.
Se espera que el Proyecto EC120 aumente la porción de los ingresos totales de la Compañía derivada de la plata a más del 80% para fines de 2025, posicionando a la Compañía como una de las principales compañías enfocadas en la plata en jurisdicciones políticamente estables.
“Estamos muy contentos de asociarnos con Trafigura para financiar completamente el desarrollo del Proyecto EC120”, afirmó Warren Varga, vicepresidente ejecutivo y director financiero de las Américas. “El acuerdo proporciona financiación no dilutiva en términos competitivos para completar este proyecto en terrenos baldíos. A los precios actuales del mercado, se espera que el Proyecto EC120 genere un flujo de efectivo significativamente mayor para la empresa, que se utilizará para seguir reduciendo el riesgo del balance de la empresa. Se prevé que los aumentos significativos tanto en la producción de plata como en el flujo de efectivo de la plata y el cobre tengan un impacto positivo en la rentabilidad de la empresa en el futuro”.
Descripción general del proyecto EC120
Con los precios actuales de la plata y el cobre, la Compañía decidió acelerar el desarrollo de su Proyecto EC120 de propiedad absoluta en las Operaciones de Cosalá antes del agotamiento total del yacimiento de San Rafael. La Zona 120 está ubicada contigua al depósito existente de San Rafael de la Compañía y el acceso inicial se produjo en el tercer trimestre de 2023 desde el desarrollo de la Zona Superior de San Rafael. El Proyecto EC120 utilizará las instalaciones, los relaves y el equipo existentes de la planta de Cosalá, y los costos de desarrollo subterráneo representan la mayor parte del capital para el proyecto, lo que representa una disminución significativa en los requisitos de capital en comparación con el proyecto independiente previsto en el PFS. Los requisitos de capital de preproducción para el desarrollo subterráneo también se han reducido en $2 millones debido a aproximadamente 1100 metros de desarrollo de capital de preproducción ya completado. La Compañía espera continuar operando San Rafael hasta el inicio de la producción comercial del Proyecto EC120.
El PFS proyectó una producción anual promedio de metal de 2.5 millones de onzas de plata y 4.5 millones de libras de cobre con un total de más de 12 millones de onzas de plata y 23.0 millones de libras de cobre durante los cinco años de vida útil planificados del proyecto. El costo en efectivo estimado por onza de plata para el PFS fue de $9.61 por onza y el costo total de mantenimiento por onza de plata de $10.81 por onza de plata. El PFS asumió precios de metal de $17.50 por onza de plata y $3.00 por libra de cobre.
Los precios de la plata y del cobre han aumentado significativamente desde la finalización del Estudio de Factibilidad Preliminar de 2019. A los precios actuales, la Compañía espera generar un flujo de efectivo sustancialmente mayor durante la vida del proyecto con menores costos en efectivo y costos de operación y mantenimiento (AISC) por onza, y evaluará el procesamiento de mineral de plata y cobre adicional que ahora puede ser económico a los precios actuales.
La Compañía ha extraído y procesado cerca de 30.000 toneladas de mineral de desarrollo de la Zona 120 con recuperaciones dentro del rango aceptable de los objetivos del PFS. La Compañía estima que el Proyecto EC120 alcanzará la producción comercial en el tercer trimestre de 2025. Se espera que la producción de plata de las Operaciones de Cosalá aumente de menos de 1 millón de onzas por año a ~2.5 millones de onzas por año. Junto con el aumento previsto en la producción de plata del Complejo Galena de la Compañía en Idaho, la Compañía espera que los ingresos consolidados de plata aumenten a más del 80% de los ingresos totales para fines del segundo semestre de 2025, lo que la convierte en uno de los raros productores primarios de plata enfocados en América del Norte en el sector de la minería de plata.
Condiciones de la línea de crédito
La línea de crédito proporciona a la Compañía hasta $15 millones disponibles para el desarrollo del Proyecto EC120, aunque inicialmente espera disponer de solo $10 millones, dependiendo tanto del efectivo generado internamente como de los fondos adelantados bajo la línea de crédito para financiar el desarrollo del Proyecto. El plazo es de 36 meses, que incluye un período de gracia de pago del capital de 12 meses y devenga intereses a la Tasa de Financiamiento Garantizado a un Día (“SOFR”) más el 6% sobre los retiros acumulados hasta $12 millones y el 6.5% sobre el monto de capital pendiente a partir de entonces. La línea de crédito se amortizará en cuotas mensuales iguales de $600,000 a partir del vencimiento del período de gracia. La línea estará garantizada por acciones y activos pignorados de todas las subsidiarias mexicanas importantes de la Compañía, y los acreedores de obligaciones convertibles existentes de la Compañía acordarán subordinar la garantía existente. Como parte del Acuerdo, Trafigura recibe el 100% de la producción de concentrado de plata y cobre del Proyecto EC120 en términos comerciales.
Reportacero