Concluye 2024 con déficit comercial de Dls. $8,212 millones

27 de enero de 2025.- En diciembre de 2024, las exportaciones de mercancías alcanzaron un valor de 51,687 millones de dólares, un aumento de 4.90% en comparación con el mismo mes de 2023. Esta es la mayor tasa anual para un diciembre desde el 2021, cuando creció 10.92%. Este incremento se debió a un crecimiento de 6.07% en las exportaciones no petroleras, mientras que las petroleras disminuyeron 16.04 por ciento.

Dentro de las exportaciones no petroleras, que en diciembre representaron 95.8% de las exportaciones totales, el mejor desempeño anual se observa en las exportaciones de la industria extractiva, con una tasa de crecimiento de 57.11%. Esta industria consiste en la extracción de minerales, excluyendo lo relacionado con hidrocarburos. Sin embargo, el crecimiento resulta elevado ya que este componente es relativamente pequeño para el tamaño de las exportaciones totales y los montos son volátiles. Incluso con el crecimiento anual de 57.11% en diciembre, este componente solo representa 2.3% de las exportaciones totales.

Después de las extractivas, las exportaciones agropecuarias fueron las de mejor desempeño anual en diciembre, con un crecimiento de 12.31%, la mayor tasa desde septiembre del 2024.

Sin embargo, este sector también es considerado pequeño respecto al total de exportaciones, representando solamente un 4.16 por ciento.

El grueso de las exportaciones es de la industria manufacturera, que en diciembre representó 89.29% del total de exportaciones, con 46,154 millones de dólares. El crecimiento anual de las exportaciones manufactureras en diciembre fue de 4.91%, con las automotrices cayendo 7.74%, pero el resto de las exportaciones manufactureras creciendo 12.30%. La contracción anual de 7.74% en las exportaciones automotrices es la mayor desde febrero del 2022, cuando cayeron 7.93%, y antes de eso la mayor desde enero del 2021, cuando aún se tenía presente el efecto del golpe de la pandemia

Importaciones

Las importaciones en diciembre del 2024 alcanzaron un total de 49,120 millones de dólares, registrando una tasa de crecimiento anual de 9.14%, acelerando respecto de la tasa de 5.11% registrada en el mes anterior. Las importaciones de bienes de consumo fueron de 6,954 millones, con un incremento anual de 1.57%, el cual se debió principalmente a un aumento de 63.6% en bienes de consumo petroleros (como gasolinas, diésel, y varios tipos de gas), debido a que diciembre es un mes de alta demanda de energéticos, por el aumento en la movilidad de personas y por las bajas temperaturas. En cambio, se sufrió una caída de 3.1% en bienes de consumo no petroleros.

Las importaciones de bienes de uso intermedio alcanzaron 37,062 millones de dólares, un 11.45% más que en diciembre de 2023, impulsadas por aumentos del 11.9% en productos no petroleros y del 4.8% en productos petroleros. Finalmente, las importaciones de bienes de capital sumaron 5,104 millones de dólares, registrando un crecimiento anual del 4.02 por ciento.

Cifras acumuladas en el 2024, cifras originales

Exportaciones

En lo acumulado en todo el 2024, el valor total de las exportaciones fue de 617,100 millones de dólares, creciendo 4.06% respecto al año anterior. Con esto, las exportaciones presentan una aceleración respecto al crecimiento de 2.65% observado en 2023. Las exportaciones totales en el 2024 estuvieron compuestas por 588,673 millones en exportaciones no petroleras, que crecieron 5.16%, y 28,426 millones en petroleras, que cayeron 14.36 por ciento.

Dentro de las exportaciones no petroleras, las de mayor crecimiento en el 2024 fueron las extractivas, con una tasa anual de 18.57%. Sin embargo, ya se mencionó que se trata de un sector exportador pequeño. Lo mismo sucede con las exportaciones agropecuarias, que crecen 7.09% en 2024 pero representan un monto pequeño respecto al total. No obstante, estos dos grupos en conjunto representan 10% de las exportaciones mexicanas, y son sectores que podrían estar en riesgo bajo la agenda de la administración de Trump, particularmente por las disputas comerciales que se generan entre México y Estados Unidos en el sector agropecuario.

Las exportaciones manufactureras, que en 2024 representaron 89.8% de las exportaciones totales, crecieron 4.84% en el año, acelerando su crecimiento a comparación de la tasa de 4.01% registrada en 2023. Dentro de las exportaciones manufactureras, el sector automotriz solamente creció 2.65% en el año, presentando una fuerte desaceleración respecto de la tasa de 14.33% observada en 2023. Además, esta es la menor tasa de crecimiento para las exportaciones automotrices desde el 2020, cuando se desplomaron por la pandemia. Esto se debe a la desaceleración general que se observa en el sector automotriz, particularmente por el efecto base después de las altas tasas de crecimiento que se observaron en años pasados. Este sector también enfrentará alta incertidumbre con la administración de Trump, ya que las manufacturas automotrices son la principal actividad exportadora de México y sin duda será un punto que buscará atacar el gobierno de Estados Unidos durante las negociaciones respecto al TMEC. Aquí es importante mencionar que si bien la revisión del TMEC debería tener lugar en el 2026, el presidente Trump ha comentado que buscará adelantarla para comenzar en este año.

El resto de las exportaciones manufactureras (las distintas al sector automotriz) registraron un crecimiento de 6.06% en el 2024, después de que en el 2023 presentaron una contracción de 0.95%. Esto ayudó a que las exportaciones manufactureras totales lograran una mayor tasa de crecimiento que en el año pasado, compensando por la desaceleración en las exportaciones automotrices.

Importaciones En todo 2024, las importaciones totales ascendieron a 625,312 millones de dólares, un incremento del 4.48% respecto a 2023, después de que en ese año registrara una caída anual de 1.02%. Dentro de este total, las importaciones no petroleras crecieron 7.34%, mientras que las petroleras disminuyeron 25.67 por ciento.

Al interior de las importaciones no petroleras, el mayor crecimiento se observó en la importación de bienes de capital, con una tasa anual de 6.44%. Sin embargo, esto significa una desaceleración importante respecto al crecimiento de 20.02% en el 2023, y es la menor tasa desde el 2020. Estas cifras son consistentes con lo que se observa en las cifras de inversión fija, en las que la inversión de maquinaria y equipo importado crece a una tasa mucho menor que la del 2023.

La importación de bienes de consumo también presentó una desaceleración, creciendo 3.62% en 2024 tras haber crecido 9.30% en el 2023. Esta también es la menor tasa de crecimiento para este tipo de importaciones desde el 2020. Sin embargo, la importación de bienes intermedios creció 4.40% en el 2024 después de haber caído 4.88% en el 2023, ayudando a que las importaciones no petroleras tuvieran un mejor desempeño en el 2024 que en el 2023.

Balanza Comercial

En cuanto al saldo anual de la balanza comercial, el 2024 cerró con un déficit de 8,212 millones de dólares, mayor al déficit de 5,470 millones registrado en 2023. Este aumento fue resultado de una reducción en el superávit de la balanza de productos no petroleros, que pasó de 13,091 millones en 2023 a 1,832 millones en 2024, y de una disminución en el déficit de la balanza de productos petroleros, que bajó de 18,561 millones en 2023 a 10,044 millones en 2024.

Expectativas

El panorama de las exportaciones mexicanas para el 2025 es complicado por varios aspectos.

Internamente se tiene el reto de una desaceleración en la inversión y en la creación de empleo, que se espera pronto comience a tener repercusiones en otros indicadores de la actividad económica y ultimadamente en el crecimiento económico de México. Encima de esto, existe mucha incertidumbre por factores externos, principalmente la posibilidad de una desaceleración en la economía de Estados Unidos que reduciría la demanda por productos de México, y por las amenazas que representa el gobierno de Trump para el comercio con Estados Unidos.

Dentro de los primeros actos de Donald Trump tras tomar protesta como presidente de Estados Unidos el 20 de enero, fue anunciar la imposición de aranceles a productos de Canadá y México comenzando el primero de febrero. Esto reduciría la competitividad de los productos mexicanos frente a los de otros países o frente a los bienes producidos localmente en Estados Unidos, lo que podría provocar una disminución en la demanda de exportaciones mexicanas.

Además, sectores clave como el automotriz, agroalimentario y manufacturero serían los más afectados, dado su fuerte dependencia del mercado estadounidense. Dado que el sector manufacturero, y especialmente el automotriz, representan una parte importante de la actividad económica de México, existe un riesgo muy elevado para el crecimiento económico del país

Reportacero