16 de junio de 2021.- Banco BASE informó que hoy miércoles el mercado de capitales cerró con resultados mixtos, en una jornada que se puede dividir en dos etapas:
- En las sesiones asiática, europea y gran parte de la estadounidense, los principales mercados de valores oscilaron entre pérdidas y ganancias, con poca volatilidad y actividad reducida, debido a que el mercado estaba a la espera de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, que se dio a conocer a las 13:00 horas de México (14:00 horas de Nueva York).
- Posterior al anuncio de política monetaria, se dio un episodio de volatilidad. La Fed mantuvo sin cambios su tasa de interés objetivo y el programa de compra de bonos, aunque hay algunos puntos a destacar de su comunicado. Las proyecciones económicas fueron revisadas al alza, principalmente la expectativa de crecimiento para 2021 se ajustó de 6.5 a 7.0%, mientras que la proyección de inflación para 2021 se revisó de 2.4 a 3.4%, siendo el cuarto incremento consecutivo de las expectativas de inflación de este año.
El comunicado de la Fed fue interpretado por el mercado como un lenguaje menos flexible, lo que propició pérdidas en los minutos posteriores a las 13:00 horas. Es importante señalar que el presidente de esta institución central, Jerome Powell, calmó un poco a los mercados en su rueda de prensa posterior al anuncio, lo que permitió una corrección parcial en algunos mercados. Considerando la reacción en los mercados que se encontraban en operación, es probable que se den pérdidas en las primeras horas de operación en Asia y Europa durante la sesión del jueves.
Así, en Estados Unidos, los principales índices accionarios cerraron con resultados negativos. Por un lado, el Dow Jones cerró con un retroceso de 0.77% y en un nivel de 34,033.67 puntos, 11.20% por encima del cierre del año anterior. Por su parte, los índices S&P 500 y NASDAQ retrocedieron en 0.54% y 0.24%, respectivamente, hacia niveles de 4,223.70 y 14,039.68 unidades. En lo que va del año, el S&P 500 gana 12.45%, mientras que el NASDAQ avanza 8.93%.
En México, el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una pérdida de 0.65%, hilando 3 sesiones consecutivas a la baja y ubicándose en 50,579.10 puntos, 14.78% por encima del cierre del año anterior. La pérdida del mercado local se dio a la par del mercado estadounidense y no por factores internos. Al interior, se observaron pérdidas en 16 de las 34 emisoras, aunque las pérdidas de algunas emisoras con alta capitalización en el índice le impulsaron a cerrar en terreno negativo. De hecho, 2 de las 3 emisoras con mayor capitalización de mercado en el índice, Grupo México (-3.36%) y Walmex (-2.48%) estuvieron entre las 3 emisoras con peor desempeño en la sesión, mientras que América Móvil (-1.14%), la segunda emisora con mayor capitalización de mercado, obtuvo la octava pérdida más amplia de la muestra.
En Europa, las principales plazas bursátiles cerraron con resultados mixtos y variaciones moderadas con respecto al martes, en línea con lo que se observó en la mayor parte de la sesión estadounidense. El Euro Stoxx 600 cerró con una ganancia de 0.23%, colocándose en 459.86 unidades, 15.24% por encima del cierre del año anterior. Por su parte, el DAX de Alemania perdió 0.12%, ubicándose en 15,710.57 puntos, mientras que el FTSE 100 de Londres avanzó 0.17%, a un nivel de 7,184.95 unidades. En lo que va del año, el DAX gana 14.52%, mientras que el FTSE 100 avanza 11.21%.
En Asia, los principales mercados de valores cerraron con resultados negativos, como una reacción a algunos indicadores económicos en China que no lograron superar las expectativas del mercado, como la producción industrial (+8.8% anual), las ventas minoristas (+12.4% anual) y la inversión fija bruta (+11.8%). Así, el Nikkei 225 de Japón presentó una pérdida de 0.51%, ubicándose en 29,291.09 puntos, 6.73% por encima del cierre del 2020. Por su parte, en China, los índices de Shanghái y Shenzhen retrocedieron 1.07% y 2.32%, respectivamente, ubicándose en niveles de 3,518.33 y 2,332.41 unidades. En lo que va del año, el Shanghai Composite gana 1.30% y el Shenzhen Composite avanza 0.13%.
En el mercado de dinero y deuda, los rendimientos de los bonos a 10 años de Alemania y el Reino Unido disminuyeron en 1.8 y 1.9 puntos base, respectivamente, hacia tasas de -0.25% y 0.74%. En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumentó en 8.3 puntos base, a una tasa de 1.57%, luego de alcanzar un máximo de 1.5890%. Por último, en México, la tasa de los bonos M a 10 años aumentó en 5.5 puntos base, a una tasa de 6.77%, mientras que el rendimiento de las emisiones en dólares del mismo plazo aumentó en 2.2 puntos base, a 2.95%.
El Bitcoin cerró la sesión con un retroceso de 3.44%, cotizando cerca de 38,600 dólares por unidad, lo que equivale a un rendimiento en el acumulado del año de 33.02%. La pérdida del Bitcoin se concentró en los horarios de operación de Estados Unidos, y coincide con un fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense frente a sus principales cruces y con un incremento en los rendimientos de bonos del Tesoro. Cabe recordar que cuando el dólar se fortalece, los activos que cotizan en dólares se vuelven relativamente más caros para inversionistas con otras divisas, mientras que el incremento en el rendimiento de bonos del Tesoro aumenta también el costo de oportunidad de invertir en activos que no generan rendimientos directamente.
Reportacero
