Comité Técnico de FIBRA Macquarie avala oferta pública de adquisición de FIBRA MTY
FIBRA Macquarie México informó que su Comité Técnico determinó que la oferta pública de adquisición lanzada por FIBRA MTY es razonable desde un punto de vista financiero para los tenedores de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs) de FIBRAMQ.
La operación, iniciada el pasado 24 de abril, contempla la adquisición de hasta el 100% de los CBFIs en circulación de FIBRA Macquarie mediante una combinación de efectivo y certificados de FIBRA MTY. La contraprestación ofrecida considera tres opciones para los inversionistas: 44 pesos en efectivo por certificado, 3.20 CBFIs de FIBRA MTY por cada título de FIBRAMQ, o una mezcla de ambas modalidades.
La opinión favorable fue respaldada por un análisis financiero elaborado por BofA Securities, el cual concluyó que el valor implícito de la oferta se ubica dentro de rangos razonables frente a distintos modelos de valuación y referencias de mercado.
De acuerdo con el análisis, la oferta representa una prima de hasta 63% respecto al precio mínimo de cotización de los últimos doce meses de FIBRAMQ y de 18.2% frente al precio máximo registrado en el mismo periodo.
BofA Securities estimó además rangos de valor implícito por CBFI de FIBRAMQ de entre 34.62 y 55.10 pesos mediante modelos de flujo descontado, mientras que el valor implícito de la oferta oscila entre 46.74 y 47.65 pesos por certificado, dependiendo de la combinación elegida entre efectivo y títulos de FIBRA MTY.
El documento también señala que algunos integrantes del Comité Técnico poseen certificados de FIBRAMQ. Sin embargo, el presidente del órgano, Nick O’Neil, se abstuvo de participar en la deliberación y votación relacionadas con la oferta debido a un posible conflicto de interés.
FIBRA Macquarie destacó que el aviso tiene únicamente fines informativos y no constituye una recomendación de inversión para los tenedores de certificados.
