23 de julio de 2026.- La demanda de acero acabado en Egipto se cubre principalmente con su propia capacidad de producción. Los intentos de los proveedores extranjeros por entrar en el mercado con productos de fabricación local se ven obstaculizados por las barreras arancelarias. La política de localización del gobierno egipcio permite a las acerías del país planificar un aumento de las ventas y mayores márgenes de beneficio.
Descripción general del sector
El mayor productor de acero de Egipto y de toda la región MENA es Ezz Steel, con una capacidad anual de laminación de 7 millones de toneladas. De esta cantidad, 2.3 millones de toneladas corresponden a bobinas laminadas en caliente (HRC), y las 4.7 millones de toneladas restantes a productos largos. Le siguen Suez Steel y Beshay Steel, cada una con una capacidad de 2.2 millones de toneladas, y luego Egyptian Steel con 1.5 millones de toneladas. Esta última planta opera con chatarra de acero, mientras que las demás utilizan hierro de reducción directa (DRI), producido en parte internamente y en parte importado, para la fabricación de acero en hornos de arco eléctrico (EAF).
Además de Ezz Steel, la producción de acero plano en Egipto la lleva a cabo Kandil Steel, una laminadora con una capacidad total de 800,000 toneladas anuales. De esta cantidad, 650,000 toneladas corresponden a bobinas laminadas en frío (CRC), 350,000 toneladas a bobinas galvanizadas (GI) y 150,000 toneladas a bobinas con recubrimiento polimérico (PPGI). La empresa cuenta con su propio centro de corte de bobinas (SSC) con una capacidad de 200,000 toneladas anuales. Más del 50 % de su producción se exporta.
Los productores locales se especializan principalmente en barras de refuerzo y alambrón. Beshay Steel también tiene capacidad para producir productos laminados de gran sección.
Además de los principales actores mencionados, en Egipto operan numerosas laminadoras de menor tamaño. La capacidad total de laminación del país asciende a unos 20 millones de toneladas. La utilización media de la capacidad en el sector es de aproximadamente el 50 %. A pesar de ello, el gobierno egipcio ha aprobado la construcción de nuevas acerías en las zonas industriales de Ain Sokhna y Port Said Este, con una capacidad combinada de 3.8 millones de toneladas anuales.
La estrategia de inversión de las empresas egipcias tiene dos objetivos principales: la eficiencia energética y la sustitución de importaciones.
Entre 2021 y 2024, Ezz Steel realizó inversiones menores, únicamente para mantener la eficiencia operativa. Sin embargo, en 2025, aprobó un programa de inversión de 1,160 millones de dólares destinado a ampliar la capacidad de su planta de laminación.
En primer lugar, esto implica la modernización de las plantas de laminación, lo que permite el cambio de barras de acero de refuerzo a barras de acero de alta resistencia (SBQ). Estos productos ofrecen márgenes de beneficio mucho mayores que las barras de refuerzo estándar. Se utilizan en ingeniería mecánica, la fabricación de componentes para automóviles y barras de acero de alta resistencia.
Los sistemas de gestión del consumo energético y los hornos de arco eléctrico (EAF) también se están digitalizando. Esto permitirá reducir el consumo específico de electricidad (e/e) y las emisiones de CO₂. Sin estas mejoras, a la empresa le resulta difícil vender sus productos en la UE, donde está vigente la CBAM. Esto se aplica incluso a la tecnología de hornos de arco eléctrico NG-DRI, considerada ecológica.
La siguiente fase del programa de inversión contempla el desarrollo de instalaciones de acabado, incluyendo la construcción de líneas de galvanizado y recubrimiento polimérico. Ya en 2027, Ezz Steel entrará en el mercado con chapa de acero para la producción de chapas perfiladas y paneles sándwich.
Entre 2021 y 2025, Suez Steel llevó a cabo una importante modernización de su módulo DRI de 1.95 millones de toneladas métricas. Como resultado, el consumo específico de gas natural se redujo de 2.4 a 2.2 Gcal, lo que representa actualmente el mejor resultado del mundo. El consumo de electricidad disminuyó un 15 % con respecto al promedio mundial, hasta los 93 kWh.
Además, la intensidad energética en la producción de acero se redujo entre un 15 y un 20 % gracias a la introducción de la tecnología de carga de DRI en caliente en el horno de arco eléctrico. También se construyó una planta de producción de pellets.
Entre 2021 y 2024, Egyptian Steel implementó un sistema de carga continua mediante cinta transportadora de chatarra precalentada en el horno de arco eléctrico (EAF) y la tecnología de laminación por soldadura continua (Endless Welding Rolling), que permite laminar directamente sin recalentar la palanquilla. Esto redujo el consumo de energía en la producción de barras de refuerzo entre un 15 % y un 20 %.
Para el periodo 2026-2027, la empresa ha aprobado un programa de inversión por valor de 42.3 millones de dólares. El proyecto principal es la construcción de su propia planta de piedra caliza.
Entre 2021 y 2025, Beshay Steel puso en marcha un módulo de reducción directa de hierro (DRI) con una capacidad de 2 millones de toneladas métricas, implementando la tecnología 2G-HOTLINK. Esta tecnología permite alimentar el DRI directamente al horno de arco eléctrico a una temperatura de 650 °C (en Suez Steel, la temperatura es de 600 °C, mientras que el promedio mundial oscila entre 400 y 550 °C). Esto ha contribuido a un ahorro de 100 kWh por tonelada métrica de acero. La empresa también ha construido una laminadora para la producción de acero de gran espesor con una capacidad de 500 000 toneladas métricas anuales.
El papel del Estado
El gobierno egipcio está implementando una de las políticas más agresivas para proteger su mercado siderúrgico interno. En abril de 2026, concluyó una serie de investigaciones comerciales a gran escala, tras las cuales casi todas las importaciones de acero, incluidos los productos semielaborados, quedaron sujetas a restricciones. Las medidas de protección de Egipto son las siguientes:
Las importaciones de palanquillas están sujetas a un arancel del 13%, con un mínimo de 65 dólares por tonelada. Se ha establecido una cuota arancelaria anual de 176,700 toneladas. Esta es una concesión del gobierno a las pequeñas laminadoras que procesan productos semielaborados importados.
Las importaciones de bobinas laminadas en caliente (HRC) están sujetas a un arancel del 13.6%, con un límite máximo de 75.25 dólares por tonelada. Estas restricciones se aplican a más de 20 códigos de productos básicos.
– Las importaciones de bobinas laminadas en frío (CRC) están sujetas a un arancel del 13.7%; las bobinas galvanizadas en caliente (HDG) al 14%, pero no menos de 95.2 dólares por tonelada; y las bobinas prepintadas (PPGI) al 14.5%, pero no menos de 105.18 dólares por tonelada.
Estas tarifas se mantendrán vigentes hasta el 13 de septiembre de 2026, tras lo cual se prevé una reducción gradual de entre el 0.5 % y el 1 % anual de media durante un periodo de dos años. Las medidas de protección permanecerán en vigor hasta mediados de septiembre de 2028.
También se han impuesto aranceles antidumping a las barras de refuerzo y al alambrón. Estos se aplican a los productores de China (29%), Turquía (entre el 7% y el 22%, según la empresa) y Ucrania (entre el 17% y el 27%). Estas medidas se prorrogaron en 2023 por cuatro años más y seguirán vigentes al menos hasta mediados de 2027.
El siguiente mecanismo es la norma «Compre productos egipcios». Las empresas estatales involucradas en grandes proyectos de construcción en la Zona Económica de Suez y las nuevas ciudades están sujetas a una directiva estricta: deben priorizar el uso de acero de producción local. Las importaciones solo se permiten si el tipo de acero requerido no se produce en Egipto.
La Ley n.º 5 de 2015 («Sobre las preferencias para los productos egipcios en los contratos públicos») otorga a los productos nacionales una ventaja del 15 % en las licitaciones. Las importaciones de barras de refuerzo u otros productos de acero laminado solo pueden adjudicarse un contrato si el precio del fabricante local es al menos un 15 % superior. Si su oferta es un 14 % más cara que la de un competidor extranjero, la autoridad contratante está obligada a adjudicar el contrato al proveedor egipcio.
La Ley de Contratación Pública n.º 182 de 2018 reconoce un producto como «egipcio» si el porcentaje de valor añadido generado dentro del país es de al menos el 40 %. En las acerías de ciclo completo, esta cifra supera el 60-70 %, razón por la cual se les otorga prioridad absoluta.
En virtud de la misma ley, la contratación para grandes proyectos de infraestructura se ha transferido de los Ministerios civiles de Transporte y Vivienda al Ministerio de Defensa y al Cuerpo de Ingenieros de las Fuerzas Armadas egipcias. Esto permite a los oficiales militares rechazar, caso por caso, cualquier oferta extranjera de suministro de acero, «por motivos de seguridad nacional».
Como parte de su Estrategia Económica actualizada, el gobierno egipcio ha establecido nuevos objetivos de localización: alcanzar entre un 60 % y un 80 % de contenido local para 2030. Esto significa que los fabricantes de electrodomésticos o piezas de automóviles están obligados a comprar láminas de acero a Ezz Steel y Kandil Steel, en lugar de importarlas.
Otro instrumento importante para apoyar al sector es el Programa de Reembolso de la Carga a la Exportación, que otorga subsidios directos a la exportación. Para el ejercicio fiscal actual (hasta el 1 de julio de 2027), el monto total de los pagos se ha fijado en 920 millones de dólares. En el marco de este programa, las siderúrgicas egipcias reciben reembolsos en efectivo por el acero exportado. Los pagos se calculan mediante una fórmula que considera el nivel de valor agregado local y los indicadores de eficiencia energética.
En 2026, a petición del FMI, el gobierno egipcio implementó un aumento a gran escala en las tarifas de electricidad y gas natural para la industria, que osciló entre el 20 % y el 91 %, según la categoría del consumidor. Para las siderúrgicas, el costo final de la electricidad alcanzó entre 40.3 y 50.35 dólares por MWh, y el del gas natural, entre 277.5 y 279 dólares por cada 1000 m³.
Para mitigar el impacto en el sector, las autoridades, a través del regulador energético EgyptERA, permitieron a las empresas siderúrgicas suscribir acuerdos directos de compra de energía a largo plazo con centrales solares y eólicas privadas, sin pasar por el único proveedor estatal, EETC. Esto ha permitido reducir los precios a entre 25 y 30 dólares por MWh.
Perfil de mercado
En términos monetarios, las exportaciones de acero egipcio alcanzaron un máximo local en 2024. En términos físicos, el volumen de exportaciones en 2024 descendió a 2.1 millones de toneladas, frente a los 2.25 millones de toneladas de 2023. El aumento en términos de valor se logró gracias a la estrategia de Ezz Steel de exportar más bobinas laminadas en caliente (HRC) y menos barras de refuerzo.
Posteriormente, las exportaciones volvieron a los niveles posteriores a la COVID-19 en un contexto de nuevas barreras regulatorias y dumping agresivo por parte de China hacia Europa. El descenso también se debió a la imposición de aranceles proteccionistas al alambrón en Turquía. En ese mismo país, en 2025 se inició una investigación antidumping sobre tuberías de acero procedentes de Egipto, lo que obligó a los productores egipcios a limitar sus suministros.
Sin embargo, en 2025, Turquía se convirtió en el principal mercado de exportación para el acero egipcio, con un valor de 290 millones de dólares. Le siguieron Brasil, con 161 millones de dólares; Líbano, con 133 millones; Arabia Saudita, con 113 millones; Sudán, con 84 millones; y Estados Unidos, con 80 millones.
La mayoría de los envíos a Brasil consistían en alambrón. Este país se convirtió en un nuevo destino de exportación tras el endurecimiento de las condiciones comerciales en la UE. Anteriormente, el mercado europeo representaba entre el 60 % y el 70 % de las exportaciones de acero egipcio.
A pesar de la escasez interna de productos semielaborados, los productores egipcios exportaron lingotes por valor de 150 millones de dólares a clientes extranjeros en 2025, principalmente a Turquía. Sin embargo, el acero laminado acabado representó más del 90 % del total de las exportaciones de acero.
Las importaciones de acero disminuyeron en términos físicos en 2022 debido a la devaluación de la libra egipcia en términos monetarios. Se observó una recuperación entre 2023 y 2024, impulsada por el ajuste del mercado. En 2025, se produjo un nuevo descenso como consecuencia de una ola de devaluación aún más severa.
En los últimos cinco años, se han producido cambios significativos en la estructura de las importaciones. En 2021, la proporción de productos laminados terminados era del 95%; para 2025, esta había descendido al 55%. La proporción de productos semielaborados aumentó del 5% al 45%.
Las importaciones de acero laminado acabado superaron los 2.5 millones de toneladas en 2021, en un contexto de auge de la construcción que los productores locales no pudieron satisfacer. Las importaciones de palanquillas se mantuvieron en un mínimo técnico de tan solo 127,700 toneladas. En los últimos años, Egipto ha alcanzado una autosuficiencia casi total en productos largos (100% en barras de refuerzo), gracias tanto a la puesta en marcha de nueva capacidad como a la contracción del sector de la construcción. Al mismo tiempo, ha aumentado la dependencia de los productos semielaborados importados.
En 2025, los productos largos representaron el 12 % del volumen total de acero acabado importado, lo que equivale a 200 000 toneladas. Se trataba de grandes perfiles en U y vigas en I, que no se laminan en Egipto. El resto correspondía a productos planos.
En el periodo comprendido entre enero y junio de 2026, las exportaciones de acero egipcio cayeron aproximadamente un 30-35% interanual, hasta situarse entre 600 y 650 millones de dólares. Esto se debió a la intensa presión sobre los precios ejercida por China y Turquía en los principales mercados de exportación, que se intensificó en la primavera de 2026.
Las importaciones de acero (incluidos los productos semielaborados) cayeron aproximadamente entre un 10 % y un 15 % debido a las medidas de salvaguardia, situándose entre 1850 y 1900 millones de dólares. El mercado se está reduciendo artificialmente para favorecer a los actores locales integrados.
Las estadísticas muestran que, en tan solo un año, Egipto ha pasado del libre comercio de acero al proteccionismo total en el mercado interno.
Reportacero
