Emite KOF $9,400 millones de pesos en certificados bursátiles vinculados a la sostenibilidad
22 de septiembre de 2021.- Coca-Cola FEMSA, anunció la primera colocación de certificados bursátiles vinculados a la sostenibilidad en el mercado mexicano por un total de $9,400 millones de pesos.
La Compañía colocó certificados bursátiles a una tasa fija de 7.36% (Mbono+0.34%) por un monto de $6,965 millones de pesos con plazo de 7 años y certificados bursátiles a una tasa variable de TIIE + 0.05% por un monto de $2,435 millones de pesos con plazo de 5 años.
Ambas emisiones recibieron una calificación crediticia de HR AAA por parte de HR Ratings de México, y de Aaa.mx por parte de Moody’s de México.
Los recursos netos provenientes de estas emisiones serán utilizados para el refinanciamiento de cierta deuda de la Compañía.
Un bono vinculado a la sostenibilidad es una emisión en la que la empresa emisora se compromete a cumplir ciertos objetivos en sus iniciativas sustentables, pero a diferencia de un bono verde, el capital que se recauda no se limita a financiar el logro de estos objetivos.
Los certificados bursátiles están sujetos al cumplimiento indicadores clave del desempeño de sostenibilidad, los cuales serán verificados por un externo independiente y en caso de que dichos indicadores no se cumplan en las fechas establecidas en los documentos de los certificados bursátiles, las tasas de interés incrementarán 25 p.b. para quedar en 7.61% y en TIIE + 0.30% respectivamente.
Con estas emisiones, Coca-Cola FEMSA busca atender uno de los temas más importantes en donde considera que puede generar mayor impacto positivo en el medio ambiente: el uso eficiente y sostenible del agua.
“Considerando que la emisión de deuda no será incremental, nuestros estimados de apalancamiento deuda neta a UAFIDA 2021e y 2022e se mantienen sin cambios en niveles de 1.0x y 0.9x respectivamente”, indicó Vector.
Vemos, añadió, un efecto neutral en la valuación y en el precio de la acción de corto plazo en la emisora.
“Reiteramos nuestra recomendación fundamental de COMPRA con un VI esperado en $137.00, peos,”, concluyó.
Reportacero
