México refinancia deuda externa y reduce vencimientos para los próximos tres años
La operación permitió captar 6,300 millones de dólares y reducir 37% de las amortizaciones previstas para los próximos tres años sin incrementar el endeudamiento del país.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) concretó una operación de refinanciamiento de deuda externa por 6,300 millones de dólares que permitirá mejorar el perfil de vencimientos del país y reducir significativamente las amortizaciones programadas para los próximos años.
La dependencia colocó un nuevo bono a 11 años con vencimiento en 2037 por 4,800 millones de dólares y una tasa cupón de 6.25%, además de reabrir un bono con vencimiento en 2056 por 1,500 millones de dólares y una tasa cupón de 6.75%.
Los recursos obtenidos serán utilizados para financiar la recompra anticipada de bonos de corto plazo denominados en dólares y euros, como parte de la estrategia gubernamental para disminuir riesgos de refinanciamiento y fortalecer la estructura de la deuda pública.
Reducen presiones financieras de corto plazo
La operación permitirá recomprar el 100% de los bonos externos en dólares con vencimiento en 2027 y 2028, además de disminuir los compromisos denominados en euros previstos para 2029.
En total, el programa contempla la recompra de cuatro emisiones: un bono por 1,891 millones de dólares con vencimiento en marzo de 2027; otro por 1,610 millones de dólares que vence en enero de 2028; una emisión adicional por 1,188 millones de dólares con vencimiento en febrero de 2028; y un bono denominado en euros por 1,182 millones con vencimiento en abril de 2029.
Con estas acciones, Hacienda reducirá aproximadamente 37% de las amortizaciones de deuda externa programadas para los próximos tres años, al tiempo que extenderá la vida promedio del portafolio y optimizará la administración de liquidez.
Fuerte interés de inversionistas internacionales
La colocación registró una demanda máxima de 20,693 millones de dólares, equivalente a 3.3 veces el monto finalmente emitido, reflejando el interés de inversionistas internacionales por los instrumentos de deuda soberana mexicana.
En la operación participaron alrededor de 266 inversionistas institucionales de distintas regiones del mundo, lo que, según Hacienda, confirma la confianza de los mercados en la estabilidad macroeconómica y la disciplina fiscal del país.
Sin aumento de la deuda pública
La SHCP enfatizó que la transacción no implica la contratación de deuda adicional, ya que forma parte de un proceso de refinanciamiento destinado a sustituir obligaciones de corto plazo por instrumentos de mayor plazo.
Asimismo, destacó que la operación se realizó dentro de los límites de endeudamiento autorizados por el Congreso para 2026 y en apego a la estrategia de manejo responsable de las finanzas públicas.
Además de mejorar el perfil de vencimientos del gobierno federal, la dependencia señaló que estas acciones contribuyen a mantener una curva de rendimientos en dólares líquida y eficiente, referencia clave para que empresas mexicanas y otros emisores del sector público accedan a los mercados internacionales de financiamiento en condiciones competitivas.
Con esta operación, el gobierno federal continúa su estrategia de administración activa de pasivos, buscando reducir riesgos financieros y fortalecer la sostenibilidad de la deuda pública en un entorno global aún marcado por volatilidad e incertidumbre económica.
