9 de octubre de 2025.- Al cierre del mercado la jornada de hoy el peso cerró la sesión con una depreciación de 0.30% o 5.5 centavos, cotizando alrededor de 18.39 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.3005 y un máximo de 18.4139 pesos por dólar, informó Banco BASE.
La depreciación del peso ocurrió a la par del fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.37% de acuerdo con el índice ponderado, que liga 4 sesiones al alza, tocando un máximo no visto desde el 1 de agosto.
El fortalecimiento del dólar se debe a diferentes factores:
- Una posición más restrictiva por parte de la Reserva Federal. El día de hoy el gobernador de la Fed, Michael Barr, dijo que existe una gran incertidumbre por los aranceles y por eso la Fed debe moverse con cautela. Barr mencionó que las empresas se están quedando sin inventarios, lo que podría llevar a incrementos en precios en los próximos meses, lo que afectaría también las expectativas de inflación en el mediano plazo.
Por su parte, la Fed de Dallas publicó un artículo sobre la inmigración y el efecto en el mercado laboral. En el artículo se plantea que el bajo número de posiciones laborales creadas en la nómina no agrícola en 2025 se debe a una recalibración, reflejo de un mercado laboral equilibrado por un menor número de inmigrantes y no debilitado como se ha estado pensando. Esto podría llevar a la Fed a enfocarse más en el riesgo inflacionario, manteniendo su posición en terreno restrictivo.
- La debilidad de otras divisas, principalmente el euro, la libra y el yen que tienen una ponderación conjunta de 52.12% en el índice del dólar.
El euro cerró la sesión con una pérdida de 0.54%, cotizando en 1.1566 dólares por euro, tocando un máximo de 1.1648 y un mínimo de 1.1542, no visto desde el 5 de agosto. El euro liga 4 sesiones al hilo de caídas debido a la incertidumbre política en Francia tras la renuncia del Primer Ministro, Sebastien Lecornu, el lunes. A pesar de que el presidente francés, Emmnanuel Macron, dijo que mañana anunciará al nuevo Primer Ministro, existe el nerviosismo que si no se concreta, se buscaría anticipar las elecciones presidenciales, lo que aumentaría la inestabilidad política de Francia.
Por su parte, el yen también hila 4 sesiones consecutivas a la baja, tocando un máximo de 153.23 yenes por dólar en la sesión, no visto desde el 13 de febrero. El yen comenzó a debilitarse tras el anuncio de la nueva líder del partido en el poder, Sanae Taikichi, el lunes por la mañana. A pesar de que Taikichi ha declarado que no está en posición de mover la tasa de interés, se espera que el Banco de Japón tome una postura más precavida, lo que disminuye la probabilidad de otro aumento en la tasa en lo que resta del año.
En cuanto a la libra, cerró la sesión con una pérdida de 0.74%, siendo la tercera divisa más depreciada en la sesión y tocando un mínimo de 1.3280 no visto desde el 5 de agosto. La debilidad de la libra se debe a nerviosismo por el aumento de los impuestos prediales en noviembre, para disminuir el déficit fiscal. Sin embargo, esto podría afectar al mercado inmobiliario, que ya se encuentra en una situación delicada. En septiembre, el indicador de ventas de casas bajó a -9 puntos, su menor nivel desde agosto del 2023.
- El cierre gubernamental de Estados Unidos continúa. En la sesión de hoy, el Senado no pudo aprobar el paquete fiscal de gasto de corto plazo, siendo la séptima ocasión en el que no se obtienen los votos necesarios para terminar con el cierre gubernamental.
Con esto, Donald Trump volvió a amenazar con hacer recortes a proyectos prioritarios demócratas, mientras que los ciudadanos estadounidenses están comenzando a sentir el impacto del cierre, al no poder pagar impuestos debido a que la página de Servicios de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) no ha funciona por el bajo número de trabajadores. Asimismo, el control de tráfico aéreo en Estados Unidos reporta retrasos en varios vuelos, debido a que los empleados han dejado de asistir porque no han recibido su sueldo y tienen miedo que no les paguen el retroactivo de lo trabajado.
El Senado no ha informado sobre la reunión del día de mañana, pero se confirmó que se han cancelado los planes de receso para la siguiente semana, si el cierre gubernamental persiste.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy frente al dólar fueron: la corona sueca con 1.05%, la corona noruega con 0.91%, la libra esterlina con 0.74%, el dólar neozelandés con 0.71% y el zloty polaco con 0.63%. Por otro lado, las divisas más apreciadas hoy fueron: el peso argentino con 0.65%, el sol peruano con 0.53%, el rublo ruso con 0.18%, el peso colombiano con 0.16% y el shekel israelí con 0.15%.
El peso argentino fue la divisa más apreciada el día de hoy, luego de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, confirmara tras juntas con el Ministro de Economía de Argentina, Luis Caputo, que el gobierno estadounidense finalizó un acuerdo en un swap de divisas de 20 mil millones de dólares con el banco central de Argentina. Además de esto, Bessent confirmó que el Tesoro de Estados Unidos está preparado para tomar medidas que provean estabilidad en los mercados argentinos. Finalmente, Bessent confirmó que Donald Trump se reunirá con el presidente de Argentina, Javier Milei, el próximo 14 de octubre.
En el mercado de materias primas, el oro cerró la sesión cotizando en 3,978.85 dólares por onza, mostrando una pérdida de 1.56%, rompiendo una racha de 4 sesiones al hilo de ganancias y siendo la mayor pérdida desde el 11 de agosto. La pérdida del oro se debe a una reducción en la aversión al riesgo por el conflicto en Medio Oriente entre Hamás e Israel, luego de que se confirmara un acuerdo de paz. Asimismo, Donald Trump confirmó que espera que los rehenes sean liberados el próximo lunes o martes. Por su parte, el petróleo WTI también mostró una pérdida de 1.76% y cerró la sesión cotizando en 61.45 dólares por barril.
El mercado de capitales registró pérdidas generalizadas a nivel global debido a nerviosismo de que el cierre gubernamental se prolongue por más tiempo, afectando al desempeño de las empresas. El Dow Jones cerró la sesión con una pérdida de 0.52%, ligando 4 sesiones de pérdidas. El Nasdaq Composite mostró una caída de 0.08%, pero alcanzó un nuevo máximo histórico durante la sesión de 23,062.62 puntos. Por su parte, el S&P 500 mostró una pérdida de 0.28%. A pesar de esto, el índice alcanzó un nuevo máximo histórico de 6,764.58 puntos. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: materiales (-1.52%), industrial (-1.44%) y energía (-1.30%).
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.43%, cayendo en 3 de las últimas 4 sesiones. El CAC 40 francés perdió 0.23% y el FTSE 100 de Londres cayó 0.41%, luego de 2 sesiones de avances. Por otro lado, el DAX alemán registró un ligero avance de 0.06%, alcanzando un nuevo máximo histórico de 24,771.34 puntos. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.11%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Gentera (-3.98%), Megacable (-2.51%), Banregio (-2.43%), Alsea (-2.16%) y Grupo Aeroportuario del Sureste (-1.95%).
Hoy en México se publicaron las minutas de política monetaria del Banco de México correspondientes al anuncio del 25 de septiembre. Entre las opiniones de los miembros de la Junta de Gobierno, destaca que 4 de 5 se muestran a favor de seguir recortando la tasa de interés, con el argumento principal de que persiste la debilidad de la actividad económica. No obstante, destaca la opinión disidente del subgobernador Jonathan Heath, quien señala que la inflación subyacente se mantiene en niveles elevados, por lo que es necesario mantener una postura monetaria restrictiva hasta que la inflación subyacente retome una tendencia a la baja. Heath también comentó que hay riesgos adicionales para la inflación que no se incluyen en la lista: 1) el incremento de los impuestos a las bebidas azucaradas y cigarrillos anunciados para 2026 y 2) la introducción de aranceles a las importaciones provenientes de países sin tratado comercial con México. También hizo una crítica al pronóstico de inflación del Banco de México, al señalar que estiman una inflación no subyacente por debajo de 3% y que esta perdura durante los ocho trimestres del horizonte proyectado, algo que nunca ha ocurrido durante un tiempo tan prolongado.
Considerando las opiniones de los miembros de la Junta de Gobierno, es probable que el Banco de México vuelva a recortar la tasa de interés en 25 puntos base el próximo 6 de noviembre, lo cual se considera un riesgo ante el repunte de la inflación que lleva dos meses consecutivos al alza.
Por otro lado, en México la tenencia de valores gubernamentales por parte de residentes en el extranjero registró un saldo nominal de 1,745,055.80 millones de pesos al 30 de septiembre de 2025, mostrando una contracción respecto al cierre de agosto de 25,040.89 millones de pesos (-1.41%).
Septiembre es el sexto mes consecutivo en que se observa una baja en la tenencia por residentes en el extranjero, acumulando desde abril, una contracción de 124,224.37 millones de pesos (-6.65%). No se habían visto salidas de capitales en seis meses consecutivos desde el periodo entre febrero y julio del 2022, cuando se observó una disminución acumulada en la tenencia de 115,168.71 millones de pesos (-6.99%). Previo a ese periodo, entre diciembre del 2020 y agosto del 2021 se observó una disminución de la tenencia de valores gubernamentales por residentes del extranjero durante nueve meses consecutivos, por un total de 236,790.47 millones de pesos. Esto se debe a mayor aversión al riesgo sobre México.
En lo que va del 2025, la tenencia de valores gubernamentales por residentes del extranjero muestra una contracción de 87,122.25 millones de pesos (-4.76%) respecto al cierre de 2024. La tenencia por residentes del extranjero acumula una caída de 528,872.36 millones de pesos (-23.26%) respecto al máximo histórico del 8 de febrero de 2019.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1542 y un máximo de 1.1648 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3280 y un máximo de 1.3419 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.2365 y un máximo de 21.3454 pesos por euro.
Reportacero
