BBVA coloca 2,300 millones de dólares y recibe demanda por más de tres veces el monto
La emisión de deuda sénior no preferente se estructuró en tres tramos; el libro de órdenes alcanzó 7,200 millones de dólares con cerca de 275 posturas de inversionistas.
BBVA colocó este martes 2,300 millones de dólares en deuda sénior no preferente (SNP), en una operación estructurada en tres tramos que recibió una demanda de aproximadamente 7,200 millones de dólares, más de tres veces el monto finalmente emitido.
La transacción se dividió en dos tramos con vencimiento a tres años: uno a tasa fija por 1,000 millones de dólares y otro a tasa variable por 300 millones de dólares. El tercer tramo, también a tasa fija, fue por 1,000 millones de dólares y tiene un plazo de cinco años.
El libro final de órdenes registró cerca de 275 posturas de inversionistas, reflejo del elevado apetito por los títulos del grupo financiero español.
En los tramos a tasa fija, el precio final se ubicó por debajo de las condiciones iniciales ofrecidas al mercado. El bono a tres años quedó en Tesoro de Estados Unidos más 73 puntos base, frente a los 100 puntos base de salida, con un cupón de 4.977 por ciento.
El bono a cinco años se colocó en Tesoro de Estados Unidos más 90 puntos base, frente a los 115 puntos base iniciales, con un cupón de 5.244 por ciento.
Por su parte, el tramo a tasa variable quedó establecido en SOFR más 89 puntos base.
La operación fue dirigida por BBVA, BMO, Citi, RBC Capital Markets, Société Générale y Wells Fargo, en calidad de entidades colocadoras.
Recursos para refinanciamiento y crédito
La emisión forma parte del plan de financiamiento de BBVA para 2026 y tiene como objetivos refinanciar emisiones elegibles para el cómputo del Requerimiento Mínimo de Fondos Propios y Pasivos Elegibles (MREL), así como respaldar el crecimiento de la cartera de crédito.
La operación se suma a una intensa actividad de BBVA en los mercados de deuda durante este año.
En enero, el grupo colocó 2,000 millones de euros en una emisión SNP de doble tramo, considerada su mayor operación en euros en dos décadas.
En febrero realizó otra emisión de deuda sénior no preferente por 2,500 millones de dólares, la mayor de su historia en esta moneda.
En abril colocó 2,250 millones de dólares mediante una operación de doble tramo: 1,250 millones de dólares en deuda SNP y 1,000 millones de dólares en títulos AT1.
En junio, BBVA emitió 1,250 millones de euros en deuda verde sénior no preferente.
Posteriormente, el 16 de junio de 2026, colocó 2,250 millones de euros en cédulas hipotecarias mediante una emisión de doble tramo, la primera de este tipo para el grupo desde 2023.
Con la nueva operación en dólares, BBVA refuerza su posición de liquidez y diversifica sus fuentes de financiamiento en los mercados internacionales, al tiempo que mantiene capacidad para atender el crecimiento del crédito.
