El peso cerró la sesión con una depreciación 0.98%, cotizando alrededor de 20.31 pesos por dólar, tocando un mínimo de 20.0979 y un máximo de 20.3317 pesos por dólar. Lo anterior sucedió en parte por un efecto rebote luego de acumular una apreciación de 2.33% en las últimas cinco sesiones y a la par de un fortalecimiento generalizado del dólar, que hoy ganó 0.43% de acuerdo con el índice ponderado. El dólar se fortaleció debido a los siguientes factores:
- Comentarios de miembros de la Fed que redujeron las expectativas de recortes en la tasa de interés en Estados Unidos. Por una parte, Michelle Bowman, gobernadora de la Fed, señaló que es preferible que la Fed proceda con cautela en su ciclo de recortes en la tasa de interés, agregando que todavía no se alcanza el objetivo de inflación. Así, envió la señal de que podría votar en contra de recortar la tasa el 18 de diciembre. Hay que recordar que Bowman fue la única integrante de la Fed que votó en contra de recortar la tasa en 50 puntos base en septiembre. Por otra parte, la gobernadora, Lisa Cook, comentó que sería apropiado que la Fed mueva su tasa de interés hacia un rango neutral, que no estimula ni limita el crecimiento económico, pero enfatizó que la velocidad en lo que deberán hacer este cambio dependerá de la evolución de los datos económicos. Al cierre de la sesión, el mercado descuenta un recorte de la tasa de interés de 13 puntos base en diciembre, que implica que el mercado cada vez ve menos probable un recorte en diciembre.
- La escalada en el conflicto bélico entre Rusia y Ucrania. Las embajadas en Kiev de Estados Unidos, Italia, Grecia y España cerraron temporalmente, luego de recibir información sobre un posible ataque a gran escala de Rusia. Un funcionario de la embajada de Estados Unidos señaló que la amenaza es de un ataque con misiles y drones. Es importante destacar que Rusia ha intensificado los ataques en los últimos meses y el número de drones desplegados en octubre fue cuatro veces mayor que en septiembre. Asimismo, hoy se confirmó que Ucrania ha comenzado a usar misiles de largo alcance fabricados en Reino Unido, mientras que ayer se dio a conocer que usaron misiles de origen estadounidense. Lo anterior eleva el riesgo de una confrontación más directa entre Rusia y otros países de la OTAN.
Esto último propicia una mayor aversión global al riesgo, pues el conflicto podría seguir escalando e incluir a más países. Esta aversión al riesgo eleva la demanda de activos refugio como el oro, que cerró la sesión con una ganancia de 0.64% y acumula un avance semanal de 3.34%.
Debido a lo anterior, la mayoría de las divisas pierden terreno contra el dólar. Las divisas más depreciadas hoy son: la corona sueca con 1.02%, el peso mexicano con 0.98%, el florín húngaro con 0.93%, la corona noruega con 0.81%, el dólar neozelandés con 0.69%, el zloty polaco con 0.58% y el euro con 0.55%. Las únicas divisas apreciadas hoy son la lira turca con 0.06% y el ringgit de Malasia con 0.03%.
Destaca que el peso se ubicó como una de las divisas más depreciadas en la sesión, lo que está relacionado a riesgos internos como:
- La situación política interna. El gobierno de Claudia Sheinbuam ha aprobado una serie de reformas constitucionales que han deteriorado el marco institucional de México, destacando la reforma al Poder Judicial y la reforma de supremacía constitucional. Adicionalmente, hoy iniciaron las discusiones en torno a la reforma que busca extinguir a siete órganos autónomos, destacando el Instituto Nacional de Acceso a la Información (INAI), el Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (CONEVAL), la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) y el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT). Es probable que esta reforma sea aprobada a más tardar el jueves.
- Se espera que Trump adopte una postura dura en contra de México. El peso mexicano podría registrar mayores pérdidas que otras divisas, pues es probable que Trump implemente a partir del próximo año medidas para deportar inmigrantes indocumentados, fortalecer la seguridad fronteriza y evitar la triangulación de productos chinos a través de México.
En cuanto a noticias relevantes, hoy el Secretario de Hacienda, Rogelio Ramírez de la O tuvo una comparecencia ante la Cámara de Diputados, en donde mencionó que el Paquete Económico 2025 se sustenta en cuatro pilares clave: 1) bienestar social con equidad, 2) inversión pública estratégica, 3) disciplina fiscal con austeridad y 4) simplificación administrativa. Señaló que el déficit fiscal bajará de 5.9% a 3.9% del PIB, en línea con una consolidación fiscal responsable. Agregó que están confiados en una mayor eficiencia recaudatoria y que la digitalización fiscal servirá para ampliar la base tributaria y mejorar la fiscalización. Cabe mencionar que el Paquete Económico debe ser aprobado por la Cámara de Diputados a más tardar el 31 de diciembre.
El mercado de capitales cerró la sesión con pérdidas generalizadas a nivel global, con la excepción del Dow Jones que registró una ganancia de 0.32%, cortando una racha de 5 sesiones a la baja. No obstante, la mayoría de los índices observaron pérdidas debido a:
- Nerviosismo a nivel global por el aumento en las tensiones en la guerra de Rusia y Ucrania.
- Comentarios restrictivos por parte de oficiales de la Reserva Federal.
- Especulación sobre los resultados de la empresa del sector tecnológico Nvidia.
En Estados Unidos, el Nasdaq Composite mostró una caída de 0.11%, cortando una racha de 2 sesiones al alza. Por su parte, el S&P 500 cerró sin cambios. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: consumo discrecional (-0.57%), financiero (-0.28%) y tecnologías de la información (-0.23%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ligera pérdida de 0.02%, ligando 4 sesiones de caídas y cerrando en su menor nivel desde el 12 de agosto. El DAX alemán mostró una caída de 0.29%, ligando 4 sesiones a la baja. Por su parte, el FTSE 100 de Londres cayó 0.17%, cayendo en 3 de las últimas 4 sesiones. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.11%, ligando 8 sesiones consecutivas de caídas, algo que no sucedía desde mayo del 2019, cuando en esa ocasión ligaron 13 sesiones consecutivas de pérdidas. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Femsa (-1.38%), Walmex (-0.82%), Gruma (-2.08%) y Kimberly-Clark (-2.59%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0507 y un máximo de 1.0610 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2631 y un máximo de 1.2715 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.2699 y un máximo de 21.4209 pesos por euro.
